تستعد Revolut لدخول القطاع المصرفي في الأرجنتين من خلال الاستحواذ المخطط على بنك Banco Cetelem

اكتشف أخبار وتطورات التكنولوجيا المالية الرائدة!

اشترك في نشرة FinTech Weekly الإخبارية

يقرأها التنفيذيون في JP Morgan وCoinbase وBlackrock وKlarna والمزيد

Revolut تستهدف الأرجنتين من خلال الاستحواذ على Banco Cetelem في محاولة للحصول على ترخيص مصرفي محلي

Revolut Ltd، أكبر بنك رقمي في أوروبا، تتخذ خطوة استراتيجية لدخول نظام البنوك في الأرجنتين من خلال الاستحواذ على Banco Cetelem، واحد من أصغر المقرضين المرخصين في البلاد. يشمل الاستحواذ، الذي يتضمن ترخيص Banco Cetelem المصرفي وحوالي 6.4 مليون دولار من الأصول، الخطوة التشغيلية الأولى لـ التكنولوجيا المالية في أكبر اقتصاد في أمريكا الجنوبية.

وفقًا للأفراد الذين لديهم معرفة مباشرة بالموضوع، قد بدأت Revolut بالفعل العملية التنظيمية مع البنك المركزي الأرجنتيني، الذي يجب أن يوافق على أي تغيير في الملكية يتعلق بالمؤسسات المالية المحلية. على الرغم من عدم الكشف عن تأكيد رسمي أو تقييم للصفقة، فإن مشاركة الشركة التي تتخذ من لندن مقرًا لها تأتي بعد عملية مزايدة تنافسية شملت متنافسين محليين مثل شركة Southern Cross Group الاستثمارية وشركة Criteria للوساطة.

التقدم التنظيمي والتوظيف المحلي جار

تشير المصادر إلى أن Revolut تتحرك بسرعة. بالإضافة إلى السعي للحصول على الموافقة من البنك المركزي الأرجنتيني، بدأت الشركة بالفعل في تجميع فريق قيادة محلي. من بين الموظفين الأوائل هو أوغستين دانزا، الذي من المحتمل أن يتولى منصب الرئيس التنفيذي لعمليات Revolut الأرجنتينية.

لن يمنح الاستحواذ Revolut دخولًا رسميًا إلى القطاع المصرفي المنظم في الأرجنتين فحسب، بل سيوفر أيضًا قاعدة تشغيل محلية في سوق تتطور بسرعة تحت القيادة الاقتصادية الجديدة للبلاد.

نقطة دخول استراتيجية وسط الإصلاحات المالية

قدمت حكومة الرئيس خافيير ميلي إصلاحات اقتصادية شاملة تهدف إلى استعادة التوازن المالي وإعادة إشعال الاستثمار في البنية التحتية المالية للأرجنتين. تشمل التدابير الأخيرة تقليص الإنفاق الحكومي، ورفع بعض ضوابط رأس المال، وتضييق السياسة النقدية من خلال إيقاف طباعة الأموال. ساهمت هذه التحركات في انخفاض التضخم واستعادة بسيطة في القدرة الشرائية للمستهلكين، مما خلق ظروفًا مواتية للبنوك ومقدمي الخدمات المالية.

بالتوازي، بدأ سوق الائتمان في التوسع مرة أخرى بعد سنوات من الركود. عادت العروض العقارية، وزاد الائتمان في القطاع الخاص بنسبة 53٪ من حيث القيمة الحقيقية في عام 2024، وهو أقوى زيادة منذ أكثر من ثلاثين عامًا، وفقًا لجمعية البنوك الأرجنتينية (Adeba). يتماشى توقيت Revolut مع هذا الطلب المتجدد، مما يضع الشركة في وضع يمكنها من الاستفادة من اقتصاد في طريقه للتعافي.

تستهدف التكنولوجيا المالية القطاع المالي المعاد تشكيله في الأرجنتين

اهتمام Revolut بالأرجنتين ليس حالة معزولة. أظهرت شركات المالية الرقمية الأخرى مثل MercadoLibre وUalá وAllaria Asset Management أيضًا اهتمامًا متزايدًا في الحصول على تراخيص مصرفية لتوثيق أدوارها في النظام المالي الوطني. تسعى هذه الشركات، التي لديها بالفعل قواعد عملاء قوية من خلال خدمات التطبيقات، للاستفادة من الرياح التنظيمية المتغيرة وسلوك المستهلك المتطور.

يسمح الاستحواذ على Banco Cetelem لـ Revolut بتجاوز عملية تقديم الترخيص الطويلة في كثير من الأحيان. توفر الخطوة كل من السرعة والمصداقية المحلية، خاصة في مشهد تنافسي حيث تعمل شركات التكنولوجيا المالية القائمة بالفعل كمنصات مفضلة لملايين الأرجنتينيين.

استراتيجية الترخيص العالمية

يشكل الاستحواذ المخطط له من قبل Revolut في الأرجنتين جزءًا من استراتيجية أوسع لتأمين تراخيص مصرفية في الأسواق الرئيسية. تأسست الشركة في عام 2015، وقد نمت لتصبح واحدة من أكبر اللاعبين في مجال التكنولوجيا المالية العالمية، مع أكثر من 60 مليون عميل وتقييم يقارب 45 مليار دولار.

لقد اعترف قيادتها مؤخرًا بأن القرارات المبكرة للنمو بدون تراخيص مصرفية قد حدت من قدرة الشركة على التوسع بفعالية. استجابةً لذلك، غيرت Revolut مسارها، مع وجود ما لا يقل عن عشرة طلبات تراخيص أو استحواذات قيد التقدم على مستوى العالم. تشمل هذه التراخيص التي تم تأمينها بالفعل في المكسيك وترخيصًا محدودًا في المملكة المتحدة.

تعكس هذه الاستراتيجية انتقالًا متعمدًا من العمل كمنصة مالية قائمة على الدفع والتطبيقات إلى أن تصبح بنكًا رقميًا متكامل الخدمات مع إشراف تنظيمي مباشر في عدة مناطق.

بنك صغير، لكنه خطوة كبيرة

يمثل Banco Cetelem، المقرض في قلب الصفقة، واحدًا من أصغر المؤسسات المالية في الأرجنتين، حيث يمتلك فقط 6.4 مليون دولار من الأصول الإجمالية اعتبارًا من مارس 2025. تملكه BNP Paribas، قد يكون حجم Cetelem الضئيل قد أبقاه تحت الرادار، لكن ترخيصه يجعله أصلًا قيمًا لشركة مثل Revolut تبحث عن بناء وجود منظم في البلاد.

على الرغم من أن Revolut لم تكشف عن خارطة الطريق بعد الاستحواذ، إلا أن جهودها في التوظيف المحلي ونطاق الملفات التنظيمية تشير إلى التزام طويل الأجل. من خلال السيطرة على حامل ترخيص قائم، تتجنب Revolut البدء من الصفر في واحدة من أكثر الأسواق المالية تعقيدًا في أمريكا الجنوبية.

بيئة تنافسية في الانتظار

على الرغم من تحسن مؤشرات الأرجنتين الاقتصادية، فإن السوق لا يزال بعيدًا عن كونه خاليًا من الاحتكاك. ستدخل Revolut في مشهد حيث تمتلك شركات التكنولوجيا المالية المحلية معدلات اعتماد عالية وقواعد مستخدمين راسخة. تقدم MercadoLibre وUalá، على سبيل المثال، ليس فقط محافظ رقمية ولكن أيضًا مجموعة واسعة من الخدمات المالية بما في ذلك القروض، ودفع الفواتير، وإعادة تعبئة الهواتف المحمولة.

تضع هذه الديناميكية المسرح لتنافس متزايد، حيث سيتعين على Revolut أن تتميز ليس فقط في عروض المنتجات ولكن أيضًا في التسعير، وتجربة المستخدم، والتكامل مع الخدمات المحلية. من المحتمل أن يعتمد نجاحها على قدرتها على تكييف الحلول العالمية مع الحقائق المحلية — بما في ذلك تقلبات أسعار الصرف، والتغيرات التنظيمية، وتفضيلات المستهلك التي تشكلت على مدار سنوات من عدم الاستقرار الاقتصادي.

الخاتمة

يشير الاستحواذ المخطط له من قبل Revolut على Banco Cetelem إلى أكثر من مجرد دخول إلى الأرجنتين. إنه يدل على الطموح العالمي للشركة للانتقال من منصة مالية رقمية إلى بنك مرخص له وجود منظم عبر القارات. من خلال القيام بذلك، تنضم Revolut إلى موجة من الشركات المالية والتكنولوجيا المالية التي تسعى للاستفادة من الظروف المتغيرة في البيئة الاقتصادية والتنظيمية في الأرجنتين.

بينما لا تزال الصفقة تخضع لموافقة البنك المركزي الأرجنتيني وتبقى سرية من حيث التقييم، فإن الآثار الاستراتيجية واضحة. إذا نجحت، قد تحصل Revolut على ترخيص ليس فقط، ولكن أيضًا على موقع في الصف الأمامي في قطاع مصرفي متجدد — يبدو أنه مستعد لفصل جديد.