"كشف الدرجات" قد وصل! الشركات الرائدة في الوساطة تستمر في الصدارة، وتمكين الذكاء الاصطناعي يصبح كلمة تتكرر بشكل متكرر

【مقدمة】 الإفصاح عن التقارير السنوية لشركات الوساطة المدرجة في البورصة لعام 2025، والشركات الرائدة تواصل التفوق، وتمكين الذكاء الاصطناعي يصبح كلمة رئيسية متكررة

صحفي صندوق الاستثمار الصيني: سون يوي

تقوم شركات الوساطة المدرجة في البورصة بالكشف عن تقاريرها السنوية بشكل مكثف. تظهر بيانات Choice أنه حتى 28 مارس، قد أصدرت 14 شركة وساطة في البورصة الصينية تقاريرها المالية لعام 2025. وبفضل نشاط التداول في سوق رأس المال، حققت شركات الوساطة التي أصدرت تقاريرها السنوية زيادة في صافي الأرباح مقارنة بالعام السابق، وأصبحت الأعمال الذاتية وإدارة الثروات محركات النمو الأساسية.

علاوة على ذلك، لاحظت الصحيفة أن “الذكاء الاصطناعي” و"AI" أصبحا كلمات رئيسية متكررة في تقارير شركات الوساطة، حيث تم تمكين جميع خطوط الأعمال وإدارة العمليات بشكل شامل من خلال تقنيات النماذج الكبيرة، مما أدى إلى تحول رقمي عميق.

الشركات الرائدة تحتفظ بمراكزها المتقدمة

تظهر الشركات الصغيرة والمتوسطة معدلات نمو بارزة

من حيث ترتيب الأداء، تواصل الشركات الرائدة التفوق بفضل قوتها المالية وقدرتها على تقديم خدمات شاملة. احتلت شركة تشاينا سيتيزن المركز الأول بإيرادات تبلغ 748.54 مليار يوان وصافي أرباح يعود للمساهمين قدره 300.76 مليار يوان، مع زيادة سنوية قدرها 28.79% و38.58% على التوالي؛ واستفادت شركة غوانغداي هويتونغ من تأثير الدمج والتكامل، حيث ارتفعت إيراداتها وصافي أرباحها بنسبة 87.40% و113.52% على التوالي، وتجاوز إجمالي أصولها 2.1 تريليون يوان، لتحتل المركز الأول في الصناعة.

تأتي شركات تشاينا ميرشانتس سيكيوريتز، وشينوان هويونغ، وتشينا سيتي إنفستمنت بعد ذلك، حيث تجاوز صافي أرباحهم 90 مليار يوان، وحققت جميعها زيادة سنوية تجاوزت 18%، مما يبرز مزايا الحجم وقدرة مقاومة المخاطر لدى الشركات الرائدة.

بينما تظهر شركات الوساطة الصغيرة والمتوسطة مرونة نمو قوية. حققت شركة غوانغليان مينشينغ إيرادات وصافي أرباح يعودان للمساهمين بنسب نمو سنوية بلغت 185.99% و405.49% على التوالي؛ وقد بلغت نسبة نمو صافي الأرباح لشركتي تشونغ يوان وغوانغهاي 85.42% و79.57% على التوالي؛ بينما حققت شركة هونغتا صافي أرباح يعود للمساهمين بزيادة سنوية قدرها 58.84%.

الدفع المزدوج من الأعمال الذاتية وإدارة الثروات

المحرك الأساسي لنمو أداء شركات الوساطة في عام 2025 يأتي من الدفع المزدوج للأعمال الذاتية وإدارة الثروات.

بفضل انتعاش السوق وتحسين استراتيجيات الاستثمار، أصبحت إيرادات الأعمال الذاتية “حجر الأساس” لزيادة إيرادات العديد من شركات الوساطة. على سبيل المثال، حققت شركة تشاينا سيتيزن إيرادات من الأعمال الذاتية بلغت 386.04 مليار يوان في عام 2025، بزيادة سنوية قدرها 46.53%، مما ساهم بأكثر من نصف الإيرادات. بينما ساهمت شركة تشاينا سيتي إنفستمنت في إيرادات الأعمال الذاتية بمبلغ 86.91 مليار يوان على مدار العام، بزيادة سنوية قدرها 12.47%، وكانت نسبة مساهمتها في إجمالي الإيرادات 37.27%.

أصبحت إدارة الثروات مفتاح التحول في الصناعة، حيث شهدت زيادة في حجم العملاء وقدرة تخصيص الأصول. تتجاوز قيمة المنتجات المالية لشركة تشاينا سيتيزن 8000 مليار يوان، وحققت الأعمال الاستشارية من قبل المشترين اختراقًا، حيث تجاوزت قيمة الأصول المدارة للعملاء 15 تريليون يوان، بزيادة سنوية قدرها 24%.

بلغت إيرادات إدارة الثروات لشركة غوانغداي هويتونغ 249.5 مليار يوان، مع زيادة سنوية قدرها 114.77%. وبلغت قيمة التمويل والاقتراض 2462.06 مليار يوان، بزيادة قدرها 43.9% مقارنة بنهاية العام الماضي، محققة أعلى مستوياتها التاريخية. وحققت شركة غوانغداي نتائج رائعة في الأعمال الاستشارية من قبل المشترين، حيث تجاوزت قيمة أصول العملاء 1000 مليار يوان، مع زيادة سنوية قدرها 157%، وحققت الأعمال الاستشارية للصناديق زيادة سنوية قدرها 133.62%.

حققت إدارة الثروات لشركة تشاينا ميرشانتس إيرادات بلغت 138.24 مليار يوان، بزيادة سنوية قدرها 35.1%، مدفوعة بشكل رئيسي بزيادة صافي إيرادات رسوم معاملات الأوراق المالية، وزادت قيمة إدارة الأصول (AUM) لإدارة الثروات بنسبة 29% على أساس سنوي، محققة أعلى مستوياتها التاريخية.

الذكاء الاصطناعي في كل مكان

في التقارير السنوية لشركات الوساطة المكشوف عنها لعام 2025، أصبحت “AI” كلمة رئيسية متكررة، حيث أعادت تكنولوجيا الذكاء الاصطناعي تشكيل نموذج أعمال شركات الوساطة بشكل شامل، من التحليل الاستثماري وخدمة العملاء إلى إدارة المخاطر.

دمجت شركة تشاينا سيتيزن الذكاء الاصطناعي بشكل عميق في الأعمال الأساسية، باستخدام تكنولوجيا الذكاء الاصطناعي لتحسين استراتيجيات الاستثمار في الاستثمارات التقليدية وغير التقليدية، وأكدت على ضرورة تحسين نظام البحث الاستثماري في عام 2026، وتعزيز التعاون بين الأساسيات والكمية، واستغلال تكنولوجيا الذكاء الاصطناعي بشكل كامل، وتعزيز الأسس النظامية والقدرات.

أشارت شركة تشاينا ميرشانتس إلى أن الشركة تركز على رؤية استراتيجية “شركة الوساطة الذكية”، حيث تمضي في تمكين الذكاء الاصطناعي بشكل شامل عبر جميع خطوط الأعمال. عملت إدارة الثروات على إنشاء مساعد تسويقي “تشاو شياوجو”، لمساعدة مستشاري الثروات في تحسين جودة الخدمة في التعامل مع الاتجاهات السوقية، وخدمات تخصيص الأصول؛ بينما أقامت إدارة البحث “معهد الذكاء الاصطناعي”، لاستكشاف الممارسات الابتكارية لتطبيق الذكاء الاصطناعي في تحليل البيانات المالية ومساعدة الباحثين؛ ومن جهة الأعمال المصرفية الاستثمارية، تم بناء نظام عمل مصرفي استثماري ذكي، مع دمج مراجعات ذكية، وكتابة مستندات مصرفية استثمارية ذكية، وتطبيقات الذكاء الاصطناعي في التعرف على تدفقات الأموال.

عند النظر إلى تطوير الأعمال في عام 2026، أشارت شركة غوانغهاي إلى أنها ستبني نظامًا فعالًا لإدارة العملاء باستخدام “AI + إدارة الثروات”، وإنشاء “قاعدة إيكولوجية للذكاء الاصطناعي” و"نظام دعم الخدمات الذكية"، مما يعزز كفاءة إدارة العملاء وحدود العائدات البشرية؛ وبناءً على تقسيم العملاء وتمكين تكنولوجيا الذكاء الاصطناعي، ستقوم بإنشاء نظام خدمات محترف ودافئ؛ وتعزيز تمكين التكنولوجيا، وتعميق استخدام تكنولوجيا الذكاء الاصطناعي في أعمال الاستثمار والتداول.

المحرر: دو يان

التدقيق: وانغ يوي

الإنتاج: شياو مو

المراجعة: شيوي وين