3.29 تحليل ما بعد الجلسة: الإمساك برمح القديم والجديد، عدم الالتقاط المتسق في اليوم التالي للذروة

فيما يلي، مقسّم إلى ستة أجزاء، سأقدّم مراجعة للأوضاع في يوم الجمعة ومشاركة أفكاري ليوم الاثنين (لديّ أمر مهم اليوم وقد تأخرت في النشر، بدءًا من الغد سأرسل المراجعة في وقت أبكر).[مقصف الأوراق المالية]

أولاً، من ناحية المؤشرات: في المدى القصير، تميل المؤشرات إلى الارتداد داخل نطاق تداول (صندوق)؛ والكمية القصوى من انكماش حجم التداول مع تخفيف الرقابة في الوقت نفسه تجعل المشهد مناسبًا أكثر لصفقات “الاستمرار المتتابع للقيادة” (连板接力)؛ فقد عاد السوق إلى بيئة تداول “القيادة المتتابعة” قبل سنة 2024 تقريبًا. لاحقًا، يكفي “التركيز على الأسهم الفردية وتقليل الاهتمام بالمؤشر”.

ثانيًا، مشاعر السوق: مع بلوغ مؤشر 23 مارس القاع، استقرت مشاعر التداول قصيرة الأجل ثم ارتدت؛ والميل العام هو قطاع الطاقة، لكن قطاع الطاقة وصل حاليًا إلى نهاية المرحلة الثالثة؛ من الصعود الأساسي إلى التذبذب. يوم الجمعة شهد السوق انفجارًا في بطاريات الليثيوم والأدوية المبتكرة، وظلت المواد الكيميائية نشطة أيضًا. لاحقًا ستكون الحركة غالبًا على شكل تدوير بين هذه الاتجاهات.

ثالثًا، أوضاع القطاعات:
** 1) الطاقة.** في المنشور السابق حلّلت مراحل الطاقة الثلاثة بالتفصيل. مع قطع شركة Huadian Liaoning للسهم (华电辽能) للحد الأعلى ثم تذبذبها في القمة، كان ذلك بمثابة إعلان أن المرحلة الثالثة من الصعود الرئيسي لقطاع الطاقة قد انتهت فعليًا وانتقلت إلى مرحلة التذبذب. بعد ذلك، الانتقال من مرحلة التذبذب إلى المرحلة الرابعة من الصعود الرئيسي ما زال “ممكنًا لكن يحتاج مراقبة أثناء سير الأحداث”، هل هو تحوّل أم يبدأ انحسار—يُرى ذلك أثناء الحركة.
القائد الإجمالي للدورة: Yuenan Holdings (豫能控股).
قائد الصفقات المتتابعة للمرحلة الثالثة: Huadian Liaoning (华电辽宁).
محاور أخرى: Huadian Energy (华电能源)، Eastern New Energy (东方新能)، Guangxi Energy (广西能源)، Jinzhou Power (晋控电力)، Ningbo Energy (宁波能源) وغيرها.
** من زاوية “المزايدة على منافسة تعويضات التأخر” (补涨龙) ،**** إذا كانت Huadian Liaoning قطعت السهم يوم الخميس،** فمن المفترض أن نركّز يوم الجمعة على صفقة “1 إلى 2” و“2 إلى 3” في الطاقة. يوجد في “2 إلى 3” خيار واحد فقط: Minjin Energy (中闽能源). لكن الأداء كان فتحًا على ارتفاع ثم هبوطًا، واضح جدًا أنه لا يطابق نقطة شراء مناسبة. أما سهم Guangxi Energy (广西能源) فيتضح أنه أغلق عليه (single-price) بحجم طلبات قليلة في البداية، وكانت إضافة الطلبات في الافتتاح—وهذا يُعد نقطة شراء للمراهنة على “سهم تعويض التأخر”.
Jinzhou Power (晋控电力)، هو كذلك: بعد أن أغلقت Guangxi Energy على نفس السعر (一字) بإحكام، صاحبه ارتداد في التداول في صفقة “1 إلى 2” مع ظهور “لوح/سقف” (板) مصاحب.

** من زاوية “تدوير القطاعات”،** يوم الجمعة بلغ الليثيوم والطّب الابتكاري ذروته. وبما أن الطاقة هي الأضعف، في الجلسة يجب أن نأخذ طليعة/خطوة مقدّمة في الطاقة لتقاوم الانخفاض. والأكثر مقاومةً للهبوط والأشدُّ تأخرًا مع دعم واضح هو 豫能控股، لذا فإن “عودة 豫能 إلى خط المتوسط و0” تُعد نقطة شراء جيدة نسبيًا.

 **  2) بطاريات الليثيوم (锂电).** كانت الانطلاقة الأولى يوم الجمعة؛ والانطلاقة تعني أيضًا ذروة الأداء. وبما أن يوم الذروة لا يُفضّل المتابعة نحو الإجماع في اليوم التالي، فالاتجاه هذا الاثنين يحتاج حذرًا. تعمل بطاريات الليثيوم أساسًا على مسار (اتجاه)؛ لاحقًا سنضيف التدوير بين القطاعات، مع التركيز على “شراء عند الخلاف/الاختلاف” و“البيع عند الإجماع” (buy divergence / sell consensus). بالإضافة إلى ذلك، انفجار بطاريات الليثيوم يوم الجمعة قد يكون أيضًا ناتجًا عن قيام أموال من قطاع “عتاد/مكوّنات تكنولوجية عالية المستوى” بعمل “تحويل من أعلى إلى أدنى” (高低切)، لتتحول إلى بطاريات الليثيوم في المستويات الأدنى.  

سهم مستوى “3 إلى 4” (4B): Rongjie Co., Ltd. (融捷股份)؛
محور 20cm: Haike Xinyuan (海科新源)؛
أسهم محورية أخرى: Shida Shenghua (石大胜华)، Shengxin Lithium (盛新锂能)، Yongxing Materials (永兴材料) وغيرها.
السهم “وسط المعركة” (الـ中军) في القطاع: Ganfeng Lithium (赣锋锂业).
** 3) أدوية مبتكرة.** انفجر يوم الجمعة في نفس يوم بطاريات الليثيوم. والانفجار يعني أيضًا ذروة الأداء؛ لذا يحتاج الاثنين أيضًا إلى الحذر في متابعة الإجماع. تركيز “الأدوية” هو غالبًا شكل تدوير من خط رئيسي الطاقة الكهربائية (电) مع خطوط فرعية، وباعتبارها “صندوق أدوية صغير” (小药箱) ترافق تدوير الطاقة. لاحقًا، عندما يظهر تباين في قطاع الطاقة، قد تصبح الأدوية المبتكرة أكثر نشاطًا.
سهم مستوى (4B): Meinopharm (美诺华)؛
محور 20cm: Shutaishen (舒泰神)، Ketuobiotech (科拓生物) وغيرها؛
محاور أخرى: Wanbangde (万邦德)، Ji’an Health (九安医疗) وغيرها.
** 4) المواد الكيميائية.** المواد الكيميائية تتحرك مؤخرًا على نحو تدريجي كاتجاه؛ كل يوم يوجد عدد محدود من الأَسهم التي تحقق “حدًا يوميًا” (涨停) للحفاظ على الحرارة، لكن حجمها ليس كبيرًا. هذا الاتجاه مناسب للتربّص/التمركز. يوم الجمعة كانت القوة أضعف من بطاريات الليثيوم والأدوية المبتكرة، لذلك إذا أردت المشاركة في هذا الاتجاه، فيجب أن تبحث عن فرص التباين في أقوى الأسهم المحورية للمراهنة على تدوير الحركة.
محاور القطاع: Jinmei Technology (金煤科技)، Baichuan Shares (百川股份)، Jinniu Chemical (金牛化工)، Jinzhengda (金正大)، Chitianhua (赤天化) وغيرها.

رابعًا، النقاط/المحطات:
حاليًا يوجد نقطتان في السوق:
** الأولى**، نقطة تزامن هبوط المؤشر مع ارتداد (مؤشر) بقوس/شمعة صاعدة في مؤشر “منتصف” القاع، أي نقطة “أول يوم لحد السهم” (首板) بتاريخ 3.24. يوم الجمعة كانت صفقات الـ4 حدود (4板): Xinneng Taishan (新能泰山) (طاقة كهربائية)، Rongjie股份 (锂电)، Meinopharm (药).
** الثانية**، نقطة التحول/التبديل في اليوم الذي قطعت فيه أسهم الزعيم للـ连板 Hua Dian Liao Neng (华电辽能) للسهم (断板)، أي في يوم الخميس كانت صفقات 首板 أو 二板. يوم الجمعة “2-3” كانت كلها فاشلة (全军覆没)، لذلك بقي فقط صف (2B) على شكل سُلّم/مجموعات (内切 و外切).

خامسًا، أثر تحقيق الأرباح:
حاليًا يتركز أثر تحقيق الأرباح في “الأسهم الصغيرة” عبر الاستمرار المتتابع (小票连板) (انكماش شديد لحجم التداول في السوق + تذبذب داخل صندوق للمؤشر + تخفيف الرقابة)، وبالأخص في القطاعات الرائجة (وخاصة قطاع الطاقة الكهربائية الذي يشكل الخط الرئيسي). في القطاعات الرائدة، عمليات “انفجار اللوحات” (炸板率) منخفضة، وسعة الخطأ (容错率) أعلى. كذلك تأثير الارتداد من ذروة البيع القسري في الأسهم القيادية (超跌反弹) جيد أيضًا (ومع ذلك يكون احتمال الفوز أعلى عندما تكون ضمن الرقابة، حيث أن تخفيف الرقابة يرفع نسب الفوز). السبب الرئيسي: إن豫能控股 بعد ارتداده من خط 20 يوم (20日线) حَقّق ردًا جيدًا.
سادسًا، أفكار الغد (إذا حدث تغيير، سأشير في تعليق مبكر غدًا):
كان كل من بطاريات الليثيوم والأدوية المبتكرة في ذروة يوم الجمعة. ووفقًا لمبدأ أن يوم الذروة لا يُفضل المتابعة باتجاه الإجماع في اليوم التالي، فهاتان الجهتان الاثنين ستكونان أساسًا للمراقبة (观望).
أما الطاقة: أسهم الطاقة الكهربائية ذات المستويات العالية مثل Huadian Liaoning وHuadian Energy تجنّبت الحركة الشاذة/تأخرت في الارتفاع (躲异动滞涨)، لذلك في المدى القصير ليست مناسبة للمشاركة؛ باعتبارها “منارة/مؤشر اتجاه” (当风向标). إذا لم يظهر أي علامة انسحاب/تراجع في الطاقة، مثل أن هذه الأسهم القيادية عالية المستوى لا تُظهر ردود فعل سلبية كبيرة (negative feedback) وأن هناك بعض “الإخوة الصغار” في المستوى المنخفض تحقق حدًا يوميًا (涨停) على سبيل المساندة، فعندها يمكن تأجيل نقطة شراء القائد الإجمالي “Yuenan Holdings” (豫能控股). أو انتظر حتى بعد الظهر: إذا كان احتفاظ الوقت داخل اليوم (承接) أفضل، يمكن البحث عن المشاركة عند “انخفاضات داخل اليوم” (分时低点). أما من لديه مركز/محفظة سابقة (底仓) فهو مناسب لعمل “تدوير T” بشكل متتابع لتقليل التكلفة.
بالإضافة إلى ذلك، للأصدقاء الذين يحبون التداول على أساس الاستمرارية المتتابعة (接力): فإن “سُلّم نقاط 2B” غدًا سيكون مرحلة إقصاء (淘汰赛). من يفوز يمكنه المشاركة بجزء/حجم صغير. ولكن، “سهم كسر الجمود” الأخير Huadian Liaoning كان 8 لوحات (8板)، وكان سهم التعويض (补涨) تقريبًا عند حدود 5 لوحات (حوالي 5). إذن نقاط شراء جيدة يجب أن تكون يوم الخميس أو يوم الجمعة. نسبة القيمة في “2 إلى 3” ليست عالية؛ وإذا كنت تريد المشاركة، فيجب أن تجرب بأصغر حجم ممكن.

   في سوق الاستمرارية المتتابعة: أنا شخصيًا أحب نمط أستاذ “科比” (科比老师): **الزعيم → سهم تعويض/تعويض متأخر → الانتقال/التبديل**.  

يعني: عندما يكون هناك زعيم للخط الرئيسي، وما زال الخط الرئيسي لم يدخل مرحلة الانسحاب/التراجع، وإذا كان لدى الزعيم نقطة شراء، فنركّز على الزعيم. عندما يتحول صعود الخط الرئيسي إلى تذبذب، ويبدأ الزعيم بالتأخر (滞涨) وظهور تعويضات التأخر، عندها ننتقل إلى سهم تعويض التأخر (في حالة الطاقة). عندما يضعف الخط الرئيسي لقطاع الطاقة، ننتقل إلى قطاعات أخرى في المستويات المنخفضة (خارج الطاقة).

تنبيه/إخلاء مسؤولية: المحتوى أعلاه مجرد أفكار تداول ومنطق للمراجعة الشخصية ومشاركة الخبرات، ولا يشكل أي نصيحة استثمارية. السوق محفوف بالمخاطر، والتداول ينطوي على الحذر، ومن يقوم بذلك يتحمل مسؤولية الأرباح والخسائر بنفسه.