شركة بيركشاير هاثاوي (BRK.A) تواجه انخفاضًا لمدة ثمانية أيام تحت قيادة غريغ أبيل

النقاط الرئيسية

فهرس المحتويات

تبديل

• النقاط الرئيسية

• أبيل يتخذ إجراءات

• استثمار طوكيو مارين

  • احصل على 3 كتب إلكترونية مجانية عن الأسهم

• تراجعت أسهم BRK.A و BRK.B لمدة ثمانية أيام تداول متتالية — وهي أطول فترة خسارة منذ أواخر عام 2018

• تراجعت أسهم الفئة A بنسبة 4.7% بينما انخفضت أسهم الفئة B بنسبة 4.9% من ذروتها في إغلاق 17 مارس

• تراجعت أرباح التشغيل في الربع الرابع من عام 2025 بنحو 30% مقارنة بالعام السابق، لتصل إلى 10.2 مليار دولار؛ وانخفضت أرباح تأمين الاكتتاب بنسبة 54%

• أعاد الرئيس التنفيذي جريج أبيل بدء إعادة شراء الأسهم في 4 مارس واشتري أسهمًا من الشركة بقيمة 15.3 مليون دولار بشكل شخصي

• استحوذ التكتل على حوالي 2.5% من شركة طوكيو مارين هولدينغز مقابل 1.8 مليار دولار، مع قفز الأسهم بنسبة 24% بعد الإعلان

تشهد شركة بيركشاير هاثاوي تراجعًا متواصلًا لمدة ثمانية جلسات — مما يمثل أطول سلسلة هبوط منذ ديسمبر 2018. منذ الإغلاق الإيجابي في 17 مارس، تراجعت أسهم الفئة A بنسبة 4.7% بينما انخفضت أسهم الفئة B بنسبة 4.9%.

بيركشاير هاثاوي إنك، BRK-B

تضاعف الاضطراب في السوق الأوسع من الضغوط. تراجعت مؤشرات S&P 500 بنسبة 5.2% خلال نفس الفترة وتجلس حوالي 7% أقل منذ بداية العام، في ظل تراجع مستمر لمدة خمسة أسابيع. تستمر تكاليف الطاقة المتزايدة والتوترات الجيوسياسية الناجمة عن الوضع في إيران في تقليل ثقة المستثمرين.

تقدم التوقيت تحديات لشركة بيركشاير. تولى جريج أبيل رسميًا منصب الرئيس التنفيذي في بداية عام 2026، بينما انتقل وارن بافيت إلى دور رئيس مجلس الإدارة. تراجعت الأسهم بأكثر من 13% منذ إعلان بافيت العام الماضي عن خطته للتنحي عن منصب الرئيس التنفيذي.

أضاف الأداء المالي للشركة إلى مخاوف المستثمرين. بلغت أرباح التشغيل في الربع الرابع من عام 2025 10.2 مليار دولار، مما يمثل تراجعًا بنحو 30% على أساس سنوي. وصلت أرباح التشغيل للسنة الكاملة إلى 44.5 مليار دولار، بانخفاض 6% مقارنة بعام 2024.

أثبتت عمليات تأمين الاكتتاب أنها صعبة بشكل خاص، حيث تراجعت بنسبة 54% على أساس سنوي خلال الربع الرابع إلى 1.56 مليار دولار. بينما واجه هذا المقارنة قاعدة قوية من العام السابق، إلا أن النتائج اهتزت السوق عندما تم الإفصاح عنها في 28 فبراير.

تستمر شركة BNSF، التابعة لبيركشاير، في مواجهة ضغط هوامش الربح بسبب ارتفاع تكاليف الديزل. كما تواجه عمليات التكتل التي تركز على المستهلك والتصنيع رياحًا معاكسة نتيجة زيادة تكاليف الطاقة التي تضغط على قدرة إنفاق المستهلكين.

أبيل يتخذ إجراءات

على الرغم من الزخم السلبي في الأسعار، تصرف أبيل بشكل حاسم للتواصل فلسفته في نشر رأس المال. أعادت بيركشاير بدء برنامج إعادة شراء الأسهم في 4 مارس — مما يمثل أول نشاط إعادة شراء منذ مايو 2024. أبلغ أبيل CNBC أن الشركة تعيد شراء الأسهم عندما تتداول دون قيمتها الجوهرية، مما يدل على اعتقاده أن الأسعار الحالية تمثل قيمة.

كما كشف عن استثمار شخصي بقيمة 15.3 مليون دولار في أسهم بيركشاير وتعهد باستثمار تعويضاته السنوية بعد الضرائب بالكامل في أسهم الشركة طوال فترة ولايته كرئيس تنفيذي.

أنهت بيركشاير عام 2025 بحوزتها 373.3 مليار دولار من النقد، والبدائل النقدية، وسندات الخزانة، بانخفاض طفيف من الرقم القياسي للربع الثالث البالغ 381.6 مليار دولار ولكنه لا يزال يمثل واحدة من أكبر احتياطيات النقدية للشركات على مستوى العالم.

استثمار طوكيو مارين

في معاملة ملحوظة تم الإعلان عنها هذا الأسبوع، استثمرت شركة بيركشاير التابعة للتأمين National Indemnity مبلغ 1.8 مليار دولار للاستحواذ على أقل من 2.5% من شركة طوكيو مارين هولدينغز — أقدم شركة تأمين في اليابان.

قفزت أسهم طوكيو مارين بأكثر من 24% بعد الإفصاح يوم الاثنين. الآن، تحمل الحصة قيمة سوقية تقترب من 2.3 مليار دولار.

تحتفظ بيركشاير بالمرونة لتوسيع ملكيتها إلى أقل من 10% من خلال المعاملات في السوق المفتوحة. أي حيازات تتجاوز هذا الحد تتطلب موافقة مجلس الإدارة.

تم توجيه المعاملة بواسطة أجييت جاين وشاركت بافيت في دور استشاري. أصدرت طوكيو مارين أسهمًا جديدة لتسهيل الاستحواذ وتنوي تنفيذ إعادة شراء معادلة للحفاظ على حيادية عدد الأسهم.

ستعمل كلا المنظمتين معًا على فرص إعادة التأمين وتقييم فرص الاستثمار الاستراتيجية بشكل مشترك. وصفت طوكيو مارين الترتيب بأنه “علاقة استراتيجية طويلة الأجل.”

تقدمت محفظة بيركشاير الحالية من خمس شركات تجارة يابانية — إيتوشو، ماروبيني، ميتسوبيشي، ميتسوي، وسوميتومو — بنسبة تتراوح بين 42% و124% خلال الـ 52 أسبوعًا الماضية، مع تجاوز القيمة السوقية الإجمالية 44 مليار دولار.

وصلت ميتسوبيشي إلى سعر إغلاق قياسي يوم الجمعة.

✨ عرض محدود الوقت

احصل على 3 كتب إلكترونية مجانية عن الأسهم

            اكتشف الأسهم ذات الأداء العالي في الذكاء الاصطناعي، والعملة المشفرة، والتكنولوجيا مع تحليل الخبراء.
        

        

            *                       
                    **أفضل 10 أسهم في الذكاء الاصطناعي** - الشركات الرائدة في الذكاء الاصطناعي
                
            *                       
                    **أفضل 10 أسهم في العملات المشفرة** - قادة البلوك تشين
                
            *                       
                    **أفضل 10 أسهم في التكنولوجيا** - عمالقة التكنولوجيا
                
        

        

            
                📥 احصل على كتبك الإلكترونية المجانية

إعلانات هنا