غيرت رأيي بشأن سهم CrowdStrike. طفرة الذكاء الاصطناعي الوكيل تغير كل شيء.

أسهم CrowdStrike Holdings (CRWD 5.77%) فقدت أكثر من ثلث قيمتها منذ أن بلغت أعلى مستوى لها على الإطلاق في نوفمبر. لقد تعثرت الكثير من الأسهم التقنية ذات النمو العالي في الأشهر الأخيرة، لكن CrowdStrike ومعظم أقرانها في مجال الأمن السيبراني تعرضوا لضغوط بيع سلبية مركزة منذ أواخر فبراير.

لقد عانت العديد من شركات البرمجيات كخدمة (أسهم SaaS) منذ يناير. إن إصدار أدوات الذكاء الاصطناعي الوكيلة - إلى جانب إمكانية الحصول على حلول أكثر قوة في المستقبل - يشكل تحديًا لشركات البرمجيات المؤسسية. إذا كان بإمكان عملائها أتمتة المهام باستخدام عدد أقل من التراخيص أو الوحدات، فإن العديد من قادة SaaS قد يتعثرون حيث تذهب جزء من ميزانيات عملائهم إلى أماكن أخرى.

مصدر الصورة: Getty Images.

كانت أسهم الأمن السيبراني في البداية محصنة من وطأة الركود، لكن السرد تحول إلى الاتجاه السلبي في أواخر الشهر الماضي، بعد أن عرض نموذج الترميز Claude من Anthropic أداة أمان جديدة. فجأة، أصبحت CrowdStrike ومنصتها الرائدة Falcon للأمن السيبراني عرضة للخطر. إذا كان بالإمكان حماية أجهزة الشركة من الاختراقات بشكل فعال بأسعار أقل، ألن تتعرض CrowdStrike لأذى كبير؟

ليس من السهل الإجابة على هذا السؤال، لكنه بشكل كبير لأنه سؤال غير عادل طرحه. لا يوجد قاتل لـ CrowdStrike في السوق الآن. لقد خدمت CrowdStrike عملاءها بشكل جيد، وقد قدمت مشغل المنصة السحابية نموًا في الإيرادات باستمرار بنسبة تفوق 20% أو أفضل. في تحول محتمَل، تقدم ثورة الذكاء الاصطناعي الوكيلة سقفًا أعلى بدلاً من أرضية أقل لمستثمري CrowdStrike.

دعونا نستخدم هذه أجنحة Falcon لنقترب قليلاً.

توسع

ناسداك: CRWD

CrowdStrike

تغيير اليوم

(-5.77%) $-22.64

السعر الحالي

$369.98

النقاط الرئيسية

القيمة السوقية

$94B

نطاق اليوم

$361.95 - $373.85

نطاق 52 أسبوع

$298.00 - $566.90

الحجم

269K

متوسط الحجم

3.9M

هامش الربح الإجمالي

74.53%

طيور الجوارح

لم أكن من معارضي CrowdStrike سابقًا. لقد كنت مستثمرًا لسنوات. ومع ذلك، لا تزال واحدة من مواقعي الأصغر. لم تكن التصحيح الحاد للسهم على مدى الأشهر الأربعة الماضية جرسًا للغداء. بل كان بمثابة إنذار. لقد تحولت علامات التعجب الإيجابية إلى علامات استفهام مقلقة حول مستقبله. ومع ذلك، فإن نظرة على ماضيه تقدم رؤى حول مستقبله.

تحظى حلول الأمن السيبراني الأصلية للذكاء الاصطناعي من CrowdStrike بشعبية لسبب: إنها تعمل. لقد زاد التفاعل فقط حيث يعتمد العملاء الذين يثقون بـ CrowdStrike على المزيد من عروضها، التي تشمل الآن 33 وحدة. قبل عام، كان 21% من عملائها يدفعون مقابل ما لا يقل عن ثمانية وحدات من CrowdStrike. اليوم، ارتفعت نسبة الاختراق إلى 24%. زادت الإيرادات بنسبة 22% العام الماضي، مما يجعلها على الأقل السنة الثامنة على التوالي من تباطؤ نمو الإيرادات. ومع ذلك، فإن التوجيه الذي بدأته في وقت سابق من هذا الشهر للسنة المالية الجديدة يتوقع زيادة تتراوح بين 22% إلى 23%.

لماذا ينمو عمل CrowdStrike، ومن المحتمل أن يتسارع لأول مرة كشركة عامة في السنة المالية الجديدة، إذا كانت ثورة الذكاء الاصطناعي الوكيلة تمثل تهديدًا أكبر من كونها فرصة؟ أنا لا أشتري السرد السلبي. ستزيد زيادة اعتماد الذكاء الاصطناعي الوكيل فقط من الطلب من العملاء على خدمات CrowdStrike، إذا فقط لأن ذلك يزيد من المخاطر على الحاجة للحفاظ على أمان منصاتهم.

هل ستثق الشركات حقًا بشركات الذكاء الاصطناعي الناشئة مع مفاتيح البوابة التي تحمي الولاء الذي لا يمكنهم تحمل خسارته؟ كنت متوترًا كمستثمر صغير في CrowdStrike وسط الانخفاض الأخير. أنا أبدأ في الشعور بالحماس حيال الوضع.