3.29 اختبار صغير

عناوين نهاية الأسبوع ما زالت الأكبر: ما زال “الكلب الذهبي” يستعد لخوض قتال بري على الأرض، وأسعار النفط لا تزال في ارتفاع حاد، والتكنولوجيا ستظل تحت ضغط. لقد هبطت مايكروسوفت بنسبة 40% تقريبًا، وسبع زهور الولايات المتحدة (في إشارة إلى شركات كبرى) كلها تحت مسار كسر/انفراج. هبوط ناسداك بهذا القدر ليس كافيًا؛ من القمة إلى الآن لا يزال الأمر أقل من عشرةٍ وبعض النقاط، ولم نصل بعد إلى هبوط بنسبة 20%.

ما زال السوق يدور حول موضوع: الحوسبة عبر قدرات الحساب (算电)، والاتصالات الضوئية، والطاقة الجديدة.

بعد رأس السنة، كانت المعنويات السوقية طوال الوقت تميل أساسًا إلى نمط “سلاسل الارتفاع المتتالية” (连板). من المفترض أن تكون ضمن دورة كبرى لـ控股. هواي دينج لياونينغ وهواي دينج للطاقة عززتا سلاسل الارتفاع المتتالية؛ يوم الجمعة، سهمي 4 صفقات متتالية لكلٍ منهما—融捷股份 و美诺华—أخذا زمام المبادرة أيضًا ودفعا اتجاهات الطاقة الجديدة والابتكار في الأدوية. مثل融捷股份، بسبب منطق انعكاس الطاقة الجديدة، ربما تتوقف عن سلسلة الارتفاع المتتالية بعد كسر السقف وتتحول إلى مسار/اتجاه (趋势). سهمان من هواي دينج يواجهان تذبذبًا استثنائيًا بنسبة 200%؛ و“الشيطان العجوز” في يقف مجددًا. السوق واضح نسبيًا في جعل المقارنة بموجات الاتجاه ل@E1@发展 في 波段趋势، لكن برأيي قد يكون الأمر “航天发展” أيضًا؛ والذي ي贯穿 هو سياق سلاسل الارتفاع المتتالية كمواضيع، وليس بالضرورة أن يمتد على امتداد قطاع الكهرباء بالكامل. يوم الجمعة كذلك دخلت وافتتحت مركزًا؛ وسائد الربح لدي سميكة نسبيًا، وبالأسبوع القادم قد أفكر في تنفيذ عملية تسييل/دخول وخروج (做t).

لقد “شغلت القطاع الكهربائي” لمدة شهر؛ وفي أبريل قد لا يكون هذا الاتجاه هو السائد، لكن معنويات سلاسل الارتفاع المتتالية ستستمر. ومع عدم اليقين الخارجي، من المتوقع أن تزيد درجة الإثارة/التداول بالاندفاع أكثر.

بالنسبة لمنطق الطاقة الجديدة، كنت قد حللته سابقًا: بعد “حقبة الحرب” (后战争时代). أصبحت الطاقة الجديدة، خلال النصف شهر الأخير، أقوى قطاع من حيث الاتجاه التشاركي مع القطاعات الأخرى. وبسبب أن أحجام التداول غير كافية، ووجود مؤسسات كثيرة داخلها، فإن الارتفاع ليس سلسًا بالكامل؛ وغالبًا ما هو أسلوب “تقدم ثم تراجع ثم صعود مرة أخرى” (进一退二走法)، ومن المرجح أن في الربع الثاني تحل الطاقة الجديدة محل دور التكنولوجيا وتقود موجة الارتفاع الرئيسية. سابقًا اخترت خط “محولات عكس/عكسية الألواح الشمسية (光伏逆变器)”، لكن السوق اختار خط “宁德时代”. vc华盛锂电،海科新源، 电解液—天赐材料، المواد الكاثودية 湖南裕能، المواد الأنودية 璞泰来، و6f—石大胜华، و”منجم الليثيوم”—融捷股份، وكذلك 大中 وغيرها. هؤلاء قادة القطاعات من المفترض أن تكون لهم اتجاهات جيدة. بعد صدور تقرير الربع الأول (一季报)، أتوقع أن أسرع انعكاس في الأداء سيكون في vc، ومواد الإلكتروليت (电解液)، و6f. لا تلاحق الارتفاع (不去追高). لطالما قلت إن الطاقة الجديدة كانت ضد اتجاه المؤشر (反指数). يوم الجمعة بعد الظهر، بدا أن الوضع صار يميل إلى الالتحام باتجاه المؤشر (顺指数) قليلًا؛ راقبوا ما إذا كان يمكن أن تتوافق/تتزامن مع السوق الأوسع (共振大盘) في المراحل القادمة.

الاتصالات الضوئية أساسًا يتم تداولها حول “cpo” الجيل القادم. مؤخرًا، تينغ دي غوانغ (腾德光)، تينغ جينغ (藤景)، دي كو لي (德科立)، وآنغ غي غونغ (光库) سجلوا قممًا جديدة. ثم في “الشرائح الضوئية (光芯片)” انتقل التداول من华工 و东山精密 إلى 源杰، 长华، 仕佳光子، 联特科技. ارتفاع أسعار الألياف الضوئية، مع أسهم “شارِبات/مقصات المعدات” (设备铲子股). بالنسبة للعتاد، ينصب التركيز على ما إذا كانت توجد أرباح تتجاوز التوقعات في الربع الأول.

قطاع الأدوية المبتكرة كان راكدًا لمدة نصف عام تقريبًا؛ لكن美诺华 و万邦德 أعادتا تنشيطه. يوم الجمعة، قامت الخوارزميات (量化) بسحب أسهم دوائية “كانت قد تفوقت” خلال النصف الأول من العام الماضي. تذكروا: لا تلاحقوا الارتفاع (لا追高)؛ لا تتم مطاردة السقف.

في أبريل ستزداد شدة “مستوى الحرب/الحساسية القتالية” (战争烈度)، لكن من المفترض أن تنخفض حساسية السوق. العب بكميات/مراكز صغيرة. وإذا لم يستطع “الأمريكيون” التحمل في أي لحظة ويأتي بضعة شموع هبوط كبيرة سلبية (大阴棒)، فهناك هامش أمان.