تُبرز مرونة إدارة بنك ريفينغ بشكل واضح، مع زيادة ملحوظة في صافي دخل الفوائد

上证报中国证券网讯（记者 黄坤）3月26日晚，瑞丰银行披露2025年年报。
في 26 مارس، كشفت بنك روي فنغ عن تقريره السنوي لعام 2025.

在低利率持续、银行竞争加剧的背景下，这家浙江唯一的上市农商行交出了一份结构优、韧性增强的答卷：利息净收入同比增长8.33%，带动营收与净利实现双增长，净息差止跌企稳，不良率维持在0.99%的低位，拨备覆盖率高达326.51%，经营韧性彰显。
في ظل استمرار انخفاض أسعار الفائدة وزيادة المنافسة بين البنوك، قدمت هذه المؤسسة المالية الزراعية الوحيدة المدرجة في سوق الأسهم في تشجيانغ تقريرًا قويًا مع هيكل ممتاز وزيادة في المرونة: زادت الإيرادات الصافية من الفوائد بنسبة 8.33% على أساس سنوي، مما أدى إلى تحقيق زيادة مزدوجة في الإيرادات والأرباح الصافية، واستقرت هوامش الفائدة، وظل معدل القروض المتعثرة عند 0.99%، وبلغ معدل تغطية المخصصات 326.51%، مما يعكس مرونة التشغيل.

这份成绩单的意义，并不止于“稳”。透视其背后的经营逻辑，瑞丰银行正在从稳固基本盘，迈向主动培育增长极——一方面，“四箭”——义乌、越城、滨海、嵊州区域增量贡献持续释放，“一基四箭”发展策略由布局期迈向收效期；另一方面，该行加快拓展多元盈利点，“第二增长曲线”初显成效，成为支撑经营韧性的重要抓手。
إن معنى هذه النتائج لا يقتصر على “الاستقرار”. من خلال تحليل المنطق التشغيلي وراء ذلك، يقوم بنك روي فنغ بانتقاله من تثبيت القاعدة الأساسية إلى تعزيز نقاط النمو بنشاط - من جهة، تواصل المناطق الأربعة - ييوو، يوي تشينغ، بينهوي، وشنغتشو - تقديم مساهمات متزايدة، حيث انتقل استراتيجية “قاعدة واحدة وأربعة أسهم” من مرحلة التخطيط إلى مرحلة تحقيق النتائج؛ ومن جهة أخرى، يقوم البنك بتسريع توسيع نقاط الربح المتنوعة، حيث بدأت “المنحنى الثاني للنمو” تظهر نتائجها، مما أصبح نقطة دعم مهمة لمرونة العمليات.

营收净利双增长 利息净收入提升显著
زيادة الإيرادات والأرباح الصافية بشكل مزدوج وزيادة ملحوظة في الإيرادات الصافية من الفوائد

在行业营收普遍承压、息差下行压力凸显的背景下，瑞丰银行经营效益实现平稳提升。
في ظل الضغط العام على الإيرادات في الصناعة، وزيادة ضغط هوامش الفائدة، حقق بنك روي فنغ تحسينًا مستقرًا في كفاءة التشغيل.

2025年，该行实现营业收入44.08亿元，同比增长0.53%；实现归属于上市公司股东的净利润19.66亿元，同比增长2.30%，整体延续稳健增长态势。
في عام 2025، حقق البنك إيرادات تشغيلية بلغت 44.08 مليار يوان، بزيادة قدرها 0.53% على أساس سنوي؛ وحقق صافي أرباح يبلغ 19.66 مليار يوان مخصص للمساهمين في الشركات المدرجة، بزيادة قدرها 2.30%، مما يضمن استمرار الاتجاه الإيجابي للنمو.

而利息净收入的显著提升成为支撑盈利增长的核心动力，全年利息净收入同比增长8.33%，有效对冲了行业转型带来的各类压力。
كما أن الزيادة الملحوظة في الإيرادات الصافية من الفوائد أصبحت القوة الدافعة الأساسية لنمو الأرباح، حيث زادت الإيرادات الصافية من الفوائد بنسبة 8.33% على أساس سنوي، مما ساهم بشكل فعال في مواجهة الضغوط المختلفة الناتجة عن تحول الصناعة.

业务规模亦稳步增长，为利息净收入增长奠定坚实基础。截至2025年末，瑞丰银行总资产达2414.95亿元，较年初增加209.92亿元，增幅9.52%；各项存款余额1780.99亿元，较年初增加154.08亿元，增幅9.47%；各项贷款余额1412.06亿元，较年初增加102.46亿元，增幅7.82%。
كما أن حجم الأعمال شهد أيضًا نموًا ثابتًا، مما أسس قاعدة قوية لنمو الإيرادات الصافية من الفوائد. حتى نهاية عام 2025، بلغت إجمالي أصول بنك روي فنغ 2414.95 مليار يوان، بزيادة قدرها 209.92 مليار يوان مقارنة ببداية العام، بزيادة قدرها 9.52%؛ وبلغ رصيد الودائع 1780.99 مليار يوان، بزيادة قدرها 154.08 مليار يوان، بزيادة قدرها 9.47%؛ وبلغ رصيد القروض 1412.06 مليار يوان، بزيادة قدرها 102.46 مليار يوان، بزيادة قدرها 7.82%.

息差管控成效显著，实现净息差止跌企稳。
أثبتت جهود التحكم في هوامش الفائدة فعاليتها، حيث استقرت هوامش الفائدة.

2025年，面对银行业普遍的息差下行挑战，瑞丰银行持续推进资产负债结构优化，不断强化息差精细化管理，截至2025年末，该行净息差为1.50%，较上年度持平，成功实现息差企稳。
في عام 2025، وفي مواجهة التحديات العامة لانخفاض هوامش الفائدة في قطاع البنوك، واصل بنك روي فنغ دفع تحسين هيكل الأصول والخصوم، وتعزيز إدارة هوامش الفائدة بشكل دقيق، حتى نهاية عام 2025، كانت هوامش الفائدة الصافية للبنك 1.50%، مما يعكس استقرارها مقارنة بالعام السابق.

负债端，瑞丰银行围绕“降成本”持续发力：一方面顺应政策导向优化负债结构，推动存款业务转型升级，合理控制负债端成本；另一方面灵活调整存款产品利率，强化活期存款拓展，提升低成本资金占比。
في جانب الخصوم، يواصل بنك روي فنغ التركيز على “خفض التكاليف”: من جهة، يتماشى مع توجيهات السياسة لتحسين هيكل الخصوم، ويعزز تحول أعمال الودائع؛ ومن جهة أخرى، يقوم بتعديل أسعار الفائدة على منتجات الودائع بشكل مرن، ويعزز توسيع الودائع الجارية، مما يزيد من نسبة الأموال ذات التكلفة المنخفضة.

随着相关措施逐步落地，瑞丰银行的存款付息率明显改善，2025年该行存款付息率为1.83%，较上年度下降37个基点，有效对冲了资产端收益率下行压力。
مع تنفيذ هذه التدابير تدريجيًا، تحسنت بشكل ملحوظ معدلات الفائدة على الودائع في بنك روي فنغ، حيث بلغت معدلات الفائدة على الودائع 1.83% في عام 2025، بانخفاض قدره 37 نقطة أساس مقارنة بالعام السابق، مما ساهم بشكل فعال في مواجهة ضغط انخفاض عوائد الأصول.

资产端则围绕“结构优化+收益提升”双线推进，该行加大对金融“五篇大文章”相关领域的投放力度。
أما في جانب الأصول، فقد تم تعزيز الجهود في “تحسين الهيكل وزيادة العوائد”، حيث زاد البنك من استثماراته في المجالات ذات الصلة بـ “الخمسة مقالات الكبرى” المالية.

截至2025年末，科技型企业贷款余额同比增长12.24%；绿色贷款余额增长32.85%；普惠型小微企业贷款余额增长10.42%；数字经济核心产业贷款余额增长56.44%。
حتى نهاية عام 2025، زادت أرصدة القروض للشركات التكنولوجية بنسبة 12.24% على أساس سنوي؛ وزادت أرصدة القروض الخضراء بنسبة 32.85%؛ وزادت أرصدة القروض للشركات الصغيرة والمتوسطة بنسبة 10.42%؛ وزادت أرصدة القروض للصناعات الأساسية للاقتصاد الرقمي بنسبة 56.44%.

与此同时，压降低收益资产成效逐步显现。
في الوقت نفسه، بدأت نتائج خفض الأصول ذات العائد المنخفض تظهر تدريجيًا.

2025年，瑞丰银行全年票据贴现日均余额同比下降24.98%，带动贷款收益率降幅边际收窄，资产端收益结构进一步优化。
في عام 2025، انخفض المتوسط اليومي لأرصدة خصم السندات في بنك روي فنغ بنسبة 24.98% على أساس سنوي، مما ساهم في تقليل انخفاض عوائد القروض، وتحسين هيكل عوائد الأصول بشكل أكبر.

增长动能持续释放 “四箭”增量贡献突出
استمرار إطلاق قوة النمو، مساهمات ملحوظة من “الأربعة أسهم”

瑞丰银行盈利的稳健增长，离不开增长动能的持续释放，深入推进“一基四箭”区域发展策略，加快拓展多元盈利点，推动“第二增长曲线”落地见效，多重发力构建起稳固且有活力的经营体系，彰显出中小银行高质量发展的强劲动力。
لا يمكن فصل النمو المستقر لأرباح بنك روي فنغ عن استمرار إطلاق قوة النمو، حيث يتم دفع استراتيجية تطوير المناطق “قاعدة واحدة وأربعة أسهم” بعمق، وتسريع توسيع نقاط الربح المتنوعة، مما يدفع “المنحنى الثاني للنمو” لتحقيق النتائج، وبناء نظام تشغيل قوي وحيوي، مما يعكس قوة الدفع القوية للتنمية عالية الجودة في البنوك الصغيرة والمتوسطة.

其中，“一基四箭”区域发展策略成为关键支撑。
في هذا الصدد، أصبحت استراتيجية تطوير المناطق “قاعدة واحدة وأربعة أسهم” الدعامة الأساسية.

瑞丰银行表示，“一基”柯桥大本营持续深耕存量客户，基本盘稳固；“四箭”区域则加快差异化布局，形成多点发力的增长格局：义乌板块聚焦跨境金融，越城板块构建“政银研商”协同生态，滨海板块强化产业链与公私联动，嵊州板块深耕县域与社区场景。
أفاد بنك روي فنغ أن “القاعدة الواحدة” في قاعدة كياو تشي تستمر في تعميق خدمات العملاء الحاليين، مما يثبت استقرار القاعدة؛ بينما المناطق الأربعة تسارع في توسيع التخطيط المتنوع، مما يشكل نمط نمو متعدد النقاط: يركز قطاع ييوو على التمويل عبر الحدود، بينما يقوم قطاع يوي تشينغ ببناء بيئة تعاونية بين الحكومة والبنك والبحث والتجارة، ويعزز قطاع بينهوي الربط بين سلسلة الإمداد والقطاعين العام والخاص، بينما يركز قطاع شينغتشو على تعميق خدمات المناطق الريفية والمجتمعات.

从数据来看，“四箭”增量贡献突出。
من البيانات، تظهر مساهمات “الأربعة أسهم” بوضوح.

截至2025年末，义乌、越城、滨海、嵊州四大区域贷款总额较年初增加39.95亿元，占新增贷款的38.99%；存款总额较年初增加58.12亿元，占新增存款的37.73%。
حتى نهاية عام 2025، زاد إجمالي القروض في المناطق الأربعة - ييوو، يوي تشينغ، بينهوي، وشنغتشو - بمقدار 39.95 مليار يوان مقارنة ببداية العام، مما يمثل 38.99% من القروض الجديدة؛ وزاد إجمالي الودائع بمقدار 58.12 مليار يوان، مما يمثل 37.73% من الودائع الجديدة.

“四箭”区域实现营业收入12.20亿元，同比增长8.56%，占该行总营收比重提升2.05个百分点。
حقق قطاع “الأربعة أسهم” إيرادات تشغيلية بلغت 12.20 مليار يوان، بزيادة قدرها 8.56%، مما زاد من نسبة إسهامها في إجمالي الإيرادات بنسبة 2.05 نقطة مئوية.

其中，义乌板块国际业务优势尤为突出，全年国际结算量达60.88亿美元，占全行总量的63.21%，同比提升15.58个百分点。
من بين ذلك، كانت مزايا الأعمال الدولية في قطاع ييوو بارزة بشكل خاص، حيث بلغ إجمالي حجم التسويات الدولية 60.88 مليار دولار، مما يمثل 63.21% من إجمالي البنك، بزيادة قدرها 15.58 نقطة مئوية على أساس سنوي.

同时，瑞丰银行加快培育多元盈利模式，“第二增长曲线”已初显成效。
في الوقت نفسه، قام بنك روي فنغ بتسريع تعزيز نماذج الربح المتنوعة، وقد بدأت “المنحنى الثاني للنمو” تظهر نتائجها.

财富管理业务成为重要增长点。
أصبح قطاع إدارة الثروات نقطة نمو مهمة.

2025年末，瑞丰银行财富业务规模达281.87亿元，较年初增加63.11亿元，其中代销理财规模增长68.03%；全年财富管理业务中间业务收入实现1.78亿元，同比增长18.13%。
حتى نهاية عام 2025، بلغ حجم أعمال إدارة الثروات في بنك روي فنغ 281.87 مليار يوان، بزيادة قدرها 63.11 مليار يوان مقارنة ببداية العام، حيث زادت المبيعات المدارة بنسبة 68.03%؛ وحقق دخل الأعمال الوسيطة في إدارة الثروات 1.78 مليار يوان، بزيادة قدرها 18.13% على أساس سنوي.

国际业务则呈现出“跨越式发展”特征，从传统跨境结算向多元化、综合化、场景化服务转型。
بينما تظهر الأعمال الدولية خصائص “التطور المتسارع”، حيث تتحول من التسويات التقليدية عبر الحدود إلى خدمات متنوعة وشاملة ومركزة على المشهد.

2025年，该行国际业务有效客户数2078户，结算量达96.31亿美元，同比增长49.41%；外汇衍生品业务加快拓展，签约规模达9.80亿美元；同时通过“信用证+福费廷+二级转卖”等模式，实现轻资产、高流转业务突破，相关收入同比增长303%。
في عام 2025، بلغ عدد العملاء الفعالين في الأعمال الدولية للبنك 2078، وبلغت حجم التسويات 96.31 مليار دولار، بزيادة قدرها 49.41%؛ وزادت أعمال المشتقات المالية بالعملات الأجنبية بشكل سريع، حيث بلغ حجم التعاقد 9.80 مليار دولار؛ وفي الوقت نفسه، من خلال نماذج مثل “الاعتماد المستندي + التمويل + إعادة البيع من الدرجة الثانية”، حققت الأعمال ذات الأصول الخفيفة والتحويل العالي اختراقًا، وزادت الإيرادات ذات الصلة بنسبة 303% على أساس سنوي.

此外，瑞丰银行深化了综合融资服务，推动由单一信贷向“融资+结算+场景”转变。
بالإضافة إلى ذلك، قام بنك روي فنغ بتعميق خدمات التمويل الشاملة، مما يعزز التحول من الائتمان البسيط إلى “التمويل + التسويات + المشهد”.

2025年末，对公综合融资（FPA）余额达1157.79亿元，同比增长20.87%。
حتى نهاية عام 2025، بلغ رصيد التمويل الشامل للجهات العامة (FPA) 1157.79 مليار يوان، بزيادة قدرها 20.87%.

其中，非传统融资规模达180.07亿元，较年初达增幅28.78%，在FPA中占比持续提升，业务结构进一步优化。
من بين ذلك، بلغ حجم التمويل غير التقليدي 180.07 مليار يوان، بزيادة قدرها 28.78% مقارنة ببداية العام، مما يزيد من نسبته في التمويل الشامل (FPA)، ويعزز تحسين هيكل الأعمال.

整体来看，瑞丰银行在稳住传统业务基本盘的同时，通过区域战略深化、资产负债结构优化以及多元化业务拓展，逐步构建起更具韧性的增长体系。
بشكل عام، بينما يحافظ بنك روي فنغ على قاعدة أعماله التقليدية، فإنه من خلال تعزيز الاستراتيجية الإقليمية، وتحسين هيكل الأصول والخصوم، وتوسيع الأعمال المتنوعة، بدأ في بناء نظام نمو أكثر مرونة.

在行业低利率与转型压力持续的背景下，其“稳中求进”的发展路径与结构调整成效，或为中小银行提供一份具有参考价值的样本。
في ظل استمرار انخفاض أسعار الفائدة وضغوط التحول في الصناعة، قد توفر مسار تطويره “تحقيق التقدم مع الحفاظ على الاستقرار” ونتائج التعديلات الهيكلية نموذجًا يمكن أن يكون ذا قيمة للبنوك الصغيرة والمتوسطة.