انتعاش غير متوقع لقطاع البطاريات، مع استبدال الطاقة وعودة الانتاج، وارتفاع مؤشر النشاط الصناعي

في 20 مارس، افتتح صندوق ETF للبطاريات الذي يحتوي على أكثر من 60% من محتوى التخزين (561910) بارتفاع، وبحلول الساعة 10:07، ارتفع بأكثر من 2%. ارتفعت الأسهم المكونة، حيث زادت أسهم شركة شنغنغ للطاقة بأكثر من 11%، وارتفعت أسهم شركة شوهونغ للطاقة وشركة بينغ هوي للطاقة بأكثر من 7%. في ظل تقلبات السوق العامة، لماذا استطاع قطاع التخزين أن يتفوق في الأداء؟ تكمن القوة الدافعة الأساسية في “الذكاء الاصطناعي + الطاقة” كتحفيز مزدوج، بالإضافة إلى التحفيز التقليدي لموسم الذروة في مارس، حيث يشهد القطاع تسارعاً في الازدهار.

أدى انفجار قدرة الذكاء الاصطناعي إلى زيادة حادة في الطلب على الطاقة، مما أبرز تأثير “ابتلاع الطاقة” من مراكز البيانات؛ وارتفعت أسعار الغاز الطبيعي القياسية في أوروبا من 31.96 يورو/ميغاواط ساعة إلى 59.57 يورو خلال ستة أيام تداول، بزيادة تصل إلى 86.4%. أجبرت تكاليف الوقود الأحفوري المرتفعة المستهلكين على تسريع الانتقال إلى حلول “الطاقة الشمسية + التخزين”، حيث تبرز قيمة التخزين كالبنية التحتية الأساسية لتخفيف الذروة وضمان أمن الطاقة.

حالياً، تشهد الأسواق الخارجية نشاطاً كبيراً، حيث تستمر إعانات تخزين الطاقة المنزلية في أوروبا (هنغاريا، المملكة المتحدة وغيرها) في التوسع، بالإضافة إلى تحفيز أسعار الغاز المرتفعة، حيث من المتوقع أن تصل الطلبات الخارجية لشركات التخزين الصينية إلى حوالي 284GWh بحلول عام 2025، مع احتلال أوروبا المرتبة الأولى بـ 61.82GWh. مارس هو موسم التقليدي للتخزين، حيث ارتفعت بيانات إنتاج سلسلة التوريد بشكل متقطع، مما أتاح انتقال الازدهار إلى مرحلة التصنيع المتوسطة.

على الصعيد المحلي، تم تحديد التخزين الجديد كصناعة عمود ناشئ في “تقرير عمل الحكومة” لعام 2026، حيث قامت 9 مقاطعات بتطبيق سياسة تسعير سعة التخزين المستقلة، مما وضح نماذج الربح. تظهر البيانات: في يناير وفبراير، تم إضافة 9.51GW/24.18GWh من سعة التخزين الجديدة في الصين، بزيادة سنوية تصل إلى 472%، مما يثبت الاتجاه المتزايد.

تحت تأثير أربعة عوامل إيجابية هي “فجوة الطاقة الذكية + أزمة الطاقة الجغرافية + الدفع القوي من السياسات + موسم الذروة التقليدي”، تم تأكيد دخول قطاع التخزين إلى مسار صعودي سريع. تتميز سلسلة التوريد بالإنتاج الكامل، مما يعزز من إمكانية تحقيق النتائج.

من منظور التقييم، يتمتع قطاع البطاريات حالياً بهامش أمان مرتفع وعائد استثماري جيد. تظهر البيانات: حالياً، تبلغ نسبة السعر إلى الأرباح (PE-TTM) لمؤشر بطاريات الصين حوالي 32.63 مرة. تظهر النقاط التاريخية أن هذا المستوى من التقييم أقل من 67% من الوقت على مدى العقد الماضي.

يتتبع صندوق ETF للبطاريات (561910) مؤشر بطاريات الصين الذي يحتوي على حوالي 60% من محتوى التخزين، ويشمل شركات رائدة مثل شركة يانغغوانغ للطاقة، وشركة نينغدي للطاقة، وشركة غوانغشوانغ هايكي، وشركة شينغداو الذكية، وشركة تيانسي للمواد. يغطي السلسلة الكاملة من بطاريات الطاقة والتخزين والإلكترونيات الاستهلاكية. صندوق ETF للبطاريات (561910) رابط A: 016019؛ رابط C: 016020.

تحذير من المخاطر: الصناديق تحمل مخاطر، يجب أن تكون استثماراتك بحذر.