صندوق مؤشر فانجارد 1 للشراء قبل أن يقفز بنسبة 129%، وفقًا لاستراتيجي في وول ستريت

توم لي محلل في وول ستريت لديه أكثر من 25 عامًا من الخبرة. يشغل حاليًا منصب رئيس الأبحاث في Fundstrat Global Advisors، لكنه كان سابقًا كبير استراتيجيي الأسهم في جي بي مورغان تشيس بين عامي 2007 و2014.

يدير لي صندوق ETF Granny Shots (GRNY 1.59%)، وهو صندوق موضوعي يركز على القوى الاقتصادية الكلية التي تشكل السوق. لقد تفوق صندوق Granny Shots ETF على مؤشر S&P 500 بنحو 9 نقاط مئوية منذ إنشائه في أواخر 2024.

يعتقد لي أن مؤشر S&P 500 سيصل إلى 15,000 بحلول عام 2030، مما يعني زيادة بنسبة 129% عن مستواه الحالي الذي يبلغ 6,550. يمكن للمستثمرين الاستفادة من هذه الإمكانية من خلال شراء أسهم صندوق Vanguard S&P 500 ETF (VOO 1.61%).

إليك التفاصيل المهمة.

مصدر الصورة: Getty Images.

يتتبع صندوق Vanguard S&P 500 ETF الأسهم المؤثرة مثل Nvidia وApple وAlphabet

يتتبع صندوق Vanguard S&P 500 ETF أداء S&P 500، الذي يغطي أكثر من 80% من الأسهم الأمريكية وأكثر من 40% من الأسهم العالمية من حيث القيمة السوقية. بمعنى آخر، يقدم صندوق المؤشر تعرضًا للعديد من الأسهم الأكثر تأثيرًا في العالم.

تم إدراج أعلى 10 مراكز حسب الوزن أدناه:

2. Nvidia: 7.3%
3. Apple: 6.6%
4. Alphabet: 5.5%
5. Microsoft: 4.9%
6. Amazon: 3.4%
7. Broadcom: 2.5%
8. Meta Platforms: 2.4%
9. Tesla: 1.9%
10. Berkshire Hathaway: 1.5%
11. Eli Lilly: 1.4%

حقق مؤشر S&P 500 عائدًا بنسبة 284% على مدى العقد الماضي، وهو ما يعادل 14.4% سنويًا. قبل تقاعده، كان وارن بافت ينصح بانتظام المستثمرين الأفراد بالاحتفاظ بجزء كبير من محافظهم في صندوق مؤشر S&P 500 ببساطة لأن التفوق على S&P 500 أمر صعب، حتى بالنسبة لمديري الأموال المحترفين.

“يجب ألا يكون هدف غير المحترفين هو اختيار الفائزين”، كتب بافت في عام 2014. بدلاً من ذلك، قال إن على المستثمرين الأفراد “امتلاك مجموعة من الأعمال التي من المؤكد أنها ستسير بشكل جيد بشكل عام. سيحقق صندوق مؤشر S&P 500 منخفض التكلفة هذا الهدف.”

في الواقع، فقط 11% من صناديق الأسهم الكبيرة تفوقت على S&P 500 خلال السنوات الخمس الماضية، وفقًا لـ S&P Global. وهذا يعني أن الغالبية العظمى من مديري الأموال المحترفين الذين لديهم صناديق كبيرة كان من الأفضل لهم شراء صندوق مؤشر S&P 500 بدلاً من اختيار أسهم فردية.

لدى المستثمرين بعض الخيارات الجيدة عند اختيار صندوق مؤشر S&P 500. أنا أفضل صندوق Vanguard ببساطة لأنه يحتوي على نسبة مصاريف منخفضة جدًا تبلغ 0.03%، مما يعني أن المساهمين سيدفعون فقط 3 دولارات سنويًا عن كل 10,000 دولار مستثمرة.

يتوقع توم لي أن يصل S&P 500 إلى 15,000 بحلول نهاية العقد

تنبؤ توم لي بأن S&P 500 سيصل إلى 15,000 بحلول عام 2030 يعتمد على حجتين: ستتكيف الشركات مع نقص العمالة العالمي من خلال نشر وكلاء الذكاء الاصطناعي، وسيعيد جيل الألفية تشكيل الاقتصاد حيث يرثون الثروة من الآباء ويدخلون سنوات الذروة من الكسب.

الأتمتة: يعتقد لي أن نقص العمالة العالمي، الذي بدأ في 2015 ولن يتم حله حتى 2047، سيصل إلى 80 مليون عامل بحلول 2030. للتغلب على هذه العقبة، يعتقد أن الشركات ستتبنى أدوات الذكاء الاصطناعي لأتمتة سير العمل. بدوره، قد تمثل أسهم التكنولوجيا في النهاية حوالي 50% من S&P 500 من حيث الوزن.

“بين عامي 1948 و1967، كان هناك نقص عالمي في العمالة وارتفعت أسهم التكنولوجيا بشكل كبير. وبين عامي 1991 و1999، كان هناك نقص عالمي في العمالة وارتفعت أسهم التكنولوجيا بشكل كبير. لذا، هذا ما يحدث اليوم”، وفقًا للي.

جيل الألفية: من المتوقع أن يرث جيل الألفية أكثر من 68 تريليون دولار على مدى العقود القادمة فيما أطلق عليه نيويورك تايمز “أكبر تحويل ثروة في التاريخ.” بعض التقديرات أعلى حتى، لكن النقطة الرئيسية هي أن جيل الألفية سيسيطر على المزيد من الدخل القابل للتصرف بحلول 2029 أكثر من أي جيل آخر. وهذا يعني أن تفضيلاتهم للتقنيات الأحدث سيكون لها تأثير كبير على الاقتصاد.

“منذ 2018، تحدثنا عن كيف أن جيل الألفية، الذي هو أكبر جيل، يعيد تشكيل الاقتصاد، بشكل رئيسي من خلال التكنولوجيا المالية والتغييرات في التفضيلات. ولكن بالطبع، الآن يأتي تحويل ثروة كبير بين الأجيال”، قال لي لبloomberg في 2024.

إليك الصورة الكبيرة: S&P 500 أقل بنسبة 6% عن أعلى مستوى قياسي له بسبب عدم اليقين الاقتصادي المحيط بارتفاع أسعار النفط وسياسات التجارة للرئيس دونالد ترامب. تاريخيًا، كانت الانخفاضات فرصة للشراء، ولا يوجد سبب للاعتقاد بأن هذه واحدة مختلفة. لا يعني ذلك أن S&P 500 سيعاود الارتفاع في المستقبل القريب، بل إن المستثمرين الصبورين لديهم أسباب للاعتقاد بأن مؤشر القياس سيكون له قيمة أكبر بكثير بعد خمس إلى عشر سنوات من الآن.