#创作者冲榜

9.5 مليار دولار من العقود المصفقة، وخسائر المتداولين الأفراد بمعدل 2.25 ضعف، انسحاب المؤسسات، تحليل البيانات يشير إلى أن بيتكوين قد تستمر في الانخفاض لاحقًا

يوم الجمعة الماضي، انكسرت الحصانة الكلية لسوق العملات الرقمية العالمية تمامًا. في ظل عودة هاجس رفع الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي والضغوط المزدوجة من أزمة الطاقة في الشرق الأوسط، شهدت بيتكوين (BTC) حركة هبوطية مدمرة للغاية. خلال 24 ساعة، انخفض سعر BTC بشكل أحادي الجانب بنسبة 2.78%، واستقر السعر عند مستوى مقلق جدًا عند 67598 دولارًا في هاوية عميقة. ومع هذه الموجة التي أطلقت اليأس في جميع أنحاء الشبكة من خلال عمليات البيع الجماعي المدمرة، يشهد سوق المشتقات عرضًا دمويًا متواصلًا من عمليات تصفية حسابات متتالية. وفقًا لأحدث بيانات Coinglass، تحت ضغط حجم العقود الضخم الذي بلغ 660.53 مليار دولار، ارتفعت قيمة عمليات تصفية العقود خلال 24 ساعة إلى 1.08 مليار دولار. من جهة أخرى، تعرضت قوات المتداولين الذين حاولوا الصمود تحت مستوى 70,000 دولار لتصفية مدمرة، حيث بلغت عمليات التصفية للشراء خلال يوم واحد مبلغًا مخيفًا قدره 900 مليون دولار، بينما كانت عمليات التصفية للبيع فقط 124.317 مليون دولار. في ظل هذا السوق الذي ينهار على جثث المتداولين الذين يمتلكون أكثر من مليار دولار، وعند تحليل البيانات الأساسية على الشبكة، نكتشف أن الانخفاض الحالي ليس إلا بداية وليس نهاية!

👉 انهيار المنطق الكلي وثقب الثقب الأسود للسيولة يوضح أن بيتكوين كسرت حاجز 70 ألف دولار

أولاً، يجب أن نبتعد تمامًا عن الرسوم البيانية للشموع، ونواجه المصدر الأساسي لهذا الانهيار من منظور اقتصادي كلي. السعر الحالي عند 67598 دولارًا ليس مجرد فقدان مستوى دعم تقني، بل هو رد فعل غريزي من السوق العالمية للأصول ذات المخاطر على توقعات السيولة النقدية. لقد أطلقت تصريحات الاحتياطي الفيدرالي مؤخرًا إشارة واضحة جدًا: أبواب خفض الفائدة مغلقة، ورفع الفائدة يعود على الطاولة. ومع تجاوز برنت النفط حاجز 110 دولارات، فإن انفجار التضخم في قطاع الطاقة مرة أخرى أصبح لا مفر منه. كونه بمثابة خزان سيولة لعملة القانون، فإن المنطق التقييمي لبيتكوين يتعرض لإعادة تشكيل مدمرة. عندما تتوقف معدلات الفائدة الخالية من المخاطر عن الانخفاض، أو تتوقع ارتفاعها أكثر، فإن تفضيلات المؤسسات المالية للمخاطرة ستتغير جذريًا. من خلال التوافق التكنولوجي بين توقعات نفاد السيولة الكلية وحدث المفاجأة الجيوسياسية، فإن الجواب على السؤال المركزي حول كسر بيتكوين لحاجز 70 ألف دولار هو أن تأثير ذلك هو نظامي ولا رجعة فيه. قبل أن تعود البيئة الكلية لإصدار إشارات التيسير، فقد السوق تمامًا زخم الصعود.

👉 حجم التصفية يُظهر حالة "الضحايا" من المتداولين الأفراد

يوم الجمعة، انهارت بيتكوين بشكل كامل عند حاجز 70 ألف دولار، ولم يكن هناك مقاومة تذكر من قبل المتداولين الذين حاولوا الصمود ضد الاتجاه في سوق المشتقات. تظهر البيانات أن إجمالي عمليات التصفية خلال 24 ساعة بلغ 1.08 مليار دولار. في هذا الجهاز المدمّر، كانت مراكز الشراء تسيطر بشكل مطلق، حيث تم تصفية مراكز شراء بقيمة تصل إلى 95.9404 مليون دولار خلال الانهيار. أما الصورة الحقيقية للدمار فهي مخفية في تفاصيل الساعة الأخيرة. على الرغم من أن السعر انخفض إلى ما يقارب 67 ألف دولار، إلا أن المتداولين الذين يراهنون على الشراء لم يتخلوا عن المقاومة. خلال عمليات التصفية التي بلغت 261.77 ألف دولار في الساعة، كانت عمليات التصفية للشراء تمثل 219.52 ألف دولار، مقابل 42.25 ألف دولار للبيع.

👉 المتداولون الأفراد بمعدل 2.25 ضعف في مواجهة الانهيار، وانسحاب الحيتان بمعدل 0.94 – تحليل البيانات وتوقعات السوق المستقبلية

إذا كانت بيانات التصفية الدقيقة تمثل منشارًا يقطف رؤوس المتداولين الكبار، فإن التباين الشديد في نسبة الشراء إلى البيع يكشف مباشرة عن استراتيجيات الطرفين في مواجهة الضربات الكلية، حيث أن حسابات bn العادية تظهر ارتفاعًا غير طبيعي في نسبة الشراء إلى البيع إلى 2.2552، وهو وضع مزدحم جدًا. كما أن حسابات OK تظهر نسبة مماثلة تصل إلى 2.1. حتى أن حسابات bn الخاصة بالمستثمرين الكبار، والتي تمثل الأموال الكبيرة، وصلت إلى نسبة شراء إلى بيع تبلغ 2.3322، وهو وضع متحمس جدًا للتوقعات الصاعدة. ماذا يعني ذلك؟ يعني أن معظم المتداولين الأفراد والكبار على حد سواء، في قاع الهاوية عند 67598 دولارًا، لم يدركوا سوء الحالة. عدد الذين يراهنون على الارتفاع ويشترون أكثر من الذين يراهنون على الانخفاض بأكثر من ضعف.

لكن، الاستراتيجيات الحقيقية للمؤسسات ذات الرؤية الكلية، أظهرت انسحابًا باردًا جدًا من السوق. ففي حساب bn الخاص بالمحترفين الحقيقيين، الذي يعكس حجم الأموال الحقيقي، انخفضت نسبة الشراء إلى البيع إلى ما دون خط التوازن 1.0، ووصلت إلى مستوى 0.942، وهو مستوى دفاعي ضد الهبوط. هذا التباين بين جنون المتداولين الأفراد في الشراء، وهروب المؤسسات أو حتى البيع على المكشوف، يكشف عن واقع مرير أن السوق لا يزال لديه مساحة هبوط إضافية.

👉 كيف تتصرف في ظل الهجوم الكبير على البيع، وكيف تتجنب المخاطر

حاليًا، يبلغ حجم التداول الفوري على الشبكة 58.84 مليار دولار فقط، بينما حجم العقود يصل إلى 660.53 مليار دولار، وهو رقم يختنق الأنفاس. هذا التفاوت الكبير الذي يزيد عن عشرة أضعاف بين حجم العقود والتداول الفوري يوضح بشكل قاطع أن السوق الحالية تتسم بعمليات بيع متكررة وذعر في سوق المشتقات. في ظل هذا الوضع، يجب أن تتخذ إجراءات حماية على الأقل كما يلي:

1. حظر تام ولا شرطي من استخدام أي نوع من الرافعة المالية عند السعر الحالي لشراء القاع. في بيئة حيث نسبة الشراء إلى البيع تصل إلى 2.25، لا تستخدم رأس مالك لمواجهة عزيمة البيع على المكشوف.

2. التخلي عن أي أمل في المضاربة على الارتداد القصير الأمد، قبل أن تتضح الصورة الكلية، من الأفضل أن تظل على الحياد أو تبيع على الارتفاع.

3. عند محاولة الشراء عند القاع، يفضل اختيار مناطق الارتفاع بعد أن تنخفض نسبة الشراء إلى البيع إلى حوالي 1.0 أو عندما ينكسر السعر ويصل إلى أدنى مستوى سابق عند 59900 دولار ويبدأ في الارتداد، ثم يتم الشراء. عند الشراء، يجب تقليل الرافعة المالية قدر الإمكان، ويفضل الاعتماد على التداول الفوري.

ما رأيكم في هذا السوق؟ هل جعلتك نسبة الشراء إلى البيع التي تصل إلى 2.5 تتردد؟ شاركونا آرائكم في التعليقات~