شركة Guanshi Technology ترد على استفسارات إعادة التمويل، وتخصص 700 مليون يوان لتمويل مشروع شرائح القناع الضوئي

南京冠石科技股份有限公司（以下简称"冠石科技"）近日就上海证券交易所关于其向特定对象发行股票申请的审核问询函进行了回复。
الشركة نانجينغ غوانشيتكنولوجيا المحدودة (المشار إليها فيما يلي بـ “غوانشيتكنولوجيا”) ردت مؤخرًا على استفسار مراجعة طلبها لإصدار أسهم لمستثمرين محددين من بورصة شنغهاي.

公司拟募集资金不超过7亿元，主要用于"光掩膜版制造项目"及补充流动资金，其中5.3亿元将直接投入光掩膜版制造项目。
تخطط الشركة لجمع أموال لا تتجاوز 700 مليون يوان، والتي ستستخدم أساسًا لمشروع “صناعة أقراص القناع الضوئي” ولتدعيم السيولة، حيث سيتم استثمار 530 مليون يوان مباشرة في مشروع صناعة أقراص القناع الضوئي.

信永中和会计师事务所作为申报会计师，对相关事项进行了专项核查并出具意见，认为公司前次募集资金延期及变更具备合理性，本次募集资金投入内容与前次能够明确区分。
قامت شركة شينغ يونغ زونغ هي للمحاسبة، بصفتها المدقق المعتمد، بإجراء مراجعة خاصة حول الأمور ذات الصلة وقدمت رأيًا، حيث اعتبرت أن تأجيل تغيير الأموال المجمعة في المرة السابقة مبرر، وأن محتوى استثمار الأموال المجمعة هذه المرة يمكن تمييزه بوضوح عن المرة السابقة.

前次募投项目调整情况
تعديل حالة مشاريع جمع الأموال السابقة

冠石科技前次募集资金于2021年8月到位，原计划投入"功能性结构件、超高清液晶显示面板及研发中心"项目。
تم جمع الأموال السابقة لشركة غوانشيتكنولوجيا في أغسطس 2021، حيث كان من المقرر استثمارها في مشروع “قطع الهيكل الوظيفي، وشاشات LCD فائقة الدقة ومركز البحث والتطوير”.

受宏观环境及消费电子市场需求变化影响，公司分别于2023年4月和2024年3月两次将该项目实施期限各延长12个月，最终预定可使用状态日期调整至2025年3月。
بسبب تأثير الظروف الاقتصادية العامة وتغيرات الطلب في سوق الإلكترونيات الاستهلاكية، قامت الشركة بتمديد فترة تنفيذ المشروع مرتين، في أبريل 2023 ومارس 2024، كل منهما لمدة 12 شهرًا، حيث تم تعديل تاريخ الاستخدام النهائي المتوقع إلى مارس 2025.

2024年10月，公司决定将原项目部分剩余募集资金本金25,886.79万元及利息净额2,155.09万元变更用于"光掩膜版制造项目"。
في أكتوبر 2024، قررت الشركة تحويل جزء من الأموال المتبقية من المشروع الأصلي، والتي تبلغ 25,886.79 مليون يوان من رأس المال و2,155.09 مليون يوان من صافي الفائدة، لاستخدامها في “مشروع صناعة أقراص القناع الضوئي”.

截至2025年12月31日，前次募集资金已全部使用完毕，募集资金专户已销户。
حتى 31 ديسمبر 2025، تم استخدام جميع الأموال المجمعة السابقة، وتم إغلاق الحساب المخصص للأموال المجمعة.

光掩膜版制造项目厂房已建设完成，55nm光掩膜版已实现交付，40nm光掩膜版生产线成功通线，28nm相关设备已交付。
تم الانتهاء من بناء مصنع مشروع صناعة أقراص القناع الضوئي، وتم تسليم 55nm من أقراص القناع الضوئي، وتم تشغيل خط إنتاج 40nm بنجاح، وتم تسليم المعدات ذات الصلة بـ 28nm.

公司表示，该项目建设进度符合预期，目前已与国内多家芯片企业开展合作并进行流片试产。
أفادت الشركة أن تقدم بناء المشروع يتماشى مع التوقعات، وقد بدأت حاليًا التعاون مع العديد من شركات الرقائق المحلية وتقوم بتجريب الإنتاج.

本次募资必要性及资金安排
ضرورة جمع الأموال هذه المرة وترتيب الأموال

公司称，本次继续募集资金投入光掩膜版制造项目主要基于两方面考虑：
ذكرت الشركة أن جمع الأموال هذه المرة لمشروع صناعة أقراص القناع الضوئي يعتمد بشكل رئيسي على اعتباراتين:

一是提高装备保障能力，增强现有业务竞争力，通过配置关键工艺环节备用设备提升生产连续性和稳定性；
الأولى هي تحسين قدرة ضمان المعدات، وزيادة تنافسية الأعمال الحالية، من خلال توفير معدات احتياطية في مراحل العملية الحرجة لتعزيز استمرارية وإستقرار الإنتاج؛

二是引进中高端装备，推动掩膜版迭代升级，加快建设28nm掩膜版产线以实现进口替代。
الثانية هي إدخال معدات متوسطة إلى عالية الجودة، لدفع التحديث والتطوير في أقراص القناع، وتسريع بناء خطوط إنتاج أقراص القناع 28nm لتحقيق استبدال الواردات.

本次募集资金5.3亿元的具体投向如下：
التوجه المحدد لجمع 530 مليون يوان هو كما يلي:

项目效益与风险提示
فوائد المشروع وتنبيهات المخاطر

根据披露，光掩膜版制造项目总投资额193,149.63万元，截至本次发行董事会前已累计投入约130,930.74万元，其中前募资金投入19,626.04万元，自有资金投入111,304.70万元。
وفقًا للإفصاح، فإن إجمالي استثمار مشروع صناعة أقراص القناع الضوئي يبلغ 193,149.63 مليون يوان، وحتى قبل اجتماع مجلس الإدارة لإصدار هذه المرة، تم استثمار حوالي 130,930.74 مليون يوان، منها 19,626.04 مليون يوان من الأموال المجمعة السابقة و111,304.70 مليون يوان من الأموال الذاتية.

项目达产后预计年营业收入约85,532万元（不含税），所得税后内部收益率为10.61%，投资回收期为9.19年（含建设期5年）。
من المتوقع أن يصل الدخل السنوي للمشروع بعد بدء الإنتاج إلى حوالي 85,532 مليون يوان (غير شامل الضريبة)، بمعدل عائد داخلي بعد الضريبة بنسبة 10.61%، وفترة استرداد الاستثمار ستكون 9.19 سنة (تشمل فترة البناء 5 سنوات).

公司同时提示，项目达产后年均新增折旧摊销约14,854.62万元，约占新增营业收入的17.37%，在项目达到预期效益前可能对公司盈利水平产生一定压力。
كما تشير الشركة إلى أنه بعد بدء الإنتاج، من المتوقع أن يكون متوسط الاستهلاك والإهلاك السنوي الجديد حوالي 14,854.62 مليون يوان، وهو ما يمثل حوالي 17.37% من العائدات الجديدة، مما قد يضع ضغطًا معينًا على مستوى أرباح الشركة قبل أن تحقق المشروع الفوائد المتوقعة.

此外，公司当前资产负债率为65.40%，有息负债规模130,993.49万元，面临一定偿债压力。
بالإضافة إلى ذلك، فإن نسبة الدين إلى الأصول الحالية للشركة هي 65.40%، مع حجم الديون ذات الفائدة التي تبلغ 130,993.49 مليون يوان، مما يضع ضغطًا معينًا على السداد.

业务经营情况说明
شرح حالة التشغيل التجارية

针对报告期内业绩波动，公司解释称，2022年至2025年1-9月营业收入分别为11.08亿元、8.94亿元、13.59亿元和10.26亿元，扣非归母净利润分别为6,134.39万元、4,626.95万元、-2,474.92万元和-3,031.59万元，主要受行业周期波动、产品结构调整及光掩膜版项目前期投入较大等因素影响。
بالنسبة لتقلبات الأداء خلال فترة التقرير، أوضحت الشركة أن إيراداتها من 2022 إلى 2025 من يناير إلى سبتمبر كانت 1.108 مليار يوان، 894 مليون يوان، 1.359 مليار يوان و1.026 مليار يوان، بينما كانت الأرباح الصافية بعد الاستبعاد 61,343.9 مليون يوان، 46,269.5 مليون يوان، -24,749.2 مليون يوان و-30,315.9 مليون يوان، وذلك بسبب تأثير تقلبات الدورة الصناعية، وتعديل هيكل المنتجات، والاستثمار الكبير في المراحل المبكرة من مشروع أقراص القناع.

公司表示，光掩膜版业务作为战略布局，目前已实现55nm产品交付及40nm产线通线，随着客户认证推进和产能释放，将成为公司未来重要利润增长点。
أفادت الشركة أن أعمال أقراص القناع كجزء من استراتيجيتها قد حققت حاليًا تسليم منتجات 55nm وتشغيل خط إنتاج 40nm، ومع تقدم اعتماد العملاء وإطلاق الطاقة الإنتاجية، ستصبح نقطة نمو مهمة لأرباح الشركة في المستقبل.

截至2026年2月末，该项目已累计实现销售收入约2,190.64万元。
حتى نهاية فبراير 2026، حقق المشروع إجمالي إيرادات مبيعات تبلغ حوالي 21,906.4 مليون يوان.

信永中和会计师事务所经核查认为，冠石科技本次募集资金规模具备合理性，与前次募集资金投入内容、效益测算能够明确区分，相关风险提示充分。
بعد المراجعة، اعتبرت شركة شينغ يونغ زونغ هي للمحاسبة أن حجم جمع الأموال هذا معقول، ويمكن تمييز محتوى استثمار الأموال المجمعة هذه المرة بوضوح عن الأموال المجمعة السابقة، وتحتوي تنبيهات المخاطر ذات الصلة على معلومات كافية.

点击查看公告原文>>
انقر هنا لعرض النص الأصلي للإعلان >>

声明：市场有风险，投资需谨慎。
إشعار: السوق يحمل مخاطر، يجب أن تكون الاستثمارات حذرة.

本文为AI大模型基于第三方数据库自动发布，不代表新浪财经观点，任何在本文出现的信息均只作为参考，不构成个人投资建议。如有出入请以实际公告为准。如有疑问，请联系biz@staff.sina.com.cn。
هذا النص هو نشر تلقائي من نموذج AI بناءً على قاعدة بيانات طرف ثالث، ولا يمثل وجهات نظر سيناه المالية، وأي معلومات تظهر في هذا النص هي للمرجع فقط ولا تشكل نصيحة استثمار شخصية. إذا كان هناك أي تناقض، يرجى الاعتماد على الإعلان الفعلي. إذا كان لديك أي استفسارات، يرجى الاتصال بـ biz@staff.sina.com.cn.

海量资讯、精准解读，尽在新浪财经APP
معلومات ضخمة، وتفسير دقيق، كل ذلك في تطبيق سيناه المالية.

责任编辑：小浪快报
المحرر: شياو لانغ كواي باو