ملخص الأسواق الأسبوعي: تراجع الأسهم مع ارتفاع الطاقة وانخفاض المرافق

تحديث سوق الأسهم للأسبوع التجاري المنتهي في 20 مارس

• انخفض مؤشر Morningstar للأسواق الأمريكية بنسبة 1.82%.
• كانت أفضل القطاعات أداءً الطاقة، مرتفعة بنسبة 2.99%، والخدمات المالية، مرتفعة بنسبة 0.35%.
• كانت أسوأ القطاعات أداءً المرافق العامة، منخفضة بنسبة 5.0%، والمواد الأساسية، منخفضة بنسبة 4.82%.
• تراجعت أسهم الشركات ذات القيمة السوقية الكبيرة بنسبة 2.0%، وأسهم الشركات متوسطة القيمة بنسبة 1.26%، وأسهم الشركات صغيرة القيمة بنسبة 1.64%.
• انخفضت أسهم النمو بنسبة 1.71%، وانخفضت أسهم المزج بنسبة 1.63%، وانخفضت أسهم القيمة بنسبة 1.54%.
• انخفض مؤشر S&P 500 بنسبة 1.9% وانخفض مؤشر Nasdaq بنسبة 2.07%.
• من بين 837 شركة أمريكية مدرجة في بورصة الولايات المتحدة يغطيها Morningstar، كانت 270 شركة، أو 32%، في ارتفاع، وكان اثنتان دون تغيير، و565 شركة، أو 68%، في انخفاض.

السندات والسلع

• ارتفع العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات إلى 4.39% من 4.28%.
• ارتفع العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل سنتين إلى 3.88% من 3.73%.
• انخفضت أسعار خام غرب تكساس الوسيط بنسبة 1.69% إلى 97.63 دولارًا للبرميل.
• انخفضت أسعار الذهب لدى Comex بنسبة 10.23% إلى 4,507.20 دولار.

أبرز الرابحين من الأسهم

تصدرت SolarEdge Technologies SEDG وVenture Global LNG VG وEquinor EQNR وTandem Diabetes Care TNDM وArm Holdings ARM قائمة أفضل الأسهم أداءً بين الأسهم الأمريكية المدرجة التي يغطيها محللو Morningstar.

• تصدرت SolarEdge القائمة، مرتفعة بنسبة 38.06%، وهي مرتفعة بنسبة 57.12% خلال الأشهر الثلاثة الماضية. هذه الشركة التي لا تمتلك ميزة تنافسية (no-moat) بتصنيف 3 نجوم زادت بنسبة 168.90% خلال الـ 12 شهرًا الماضية. أغلق السهم الأسبوع عند 51.69 دولارًا، ويتم تداوله بسعر يزيد بنسبة 27% عن تقدير قيمته العادلة البالغ 36.00 دولارًا للسهم.
• جاء Venture Global في المركز الثاني كأفضل أداء، مع عائد أسبوعي بلغ 20.4%. حقق السهم ذو 2 نجمة مكاسب بنسبة 125.32% خلال الأشهر الثلاثة الماضية. أسهم هذه الشركة التي لا تمتلك ميزة تنافسية (no-moat) مرتفعة بنسبة 28.2% خلال الـ 12 شهرًا الماضية. أنهى سهم Venture Global الأسبوع عند 15.76 دولارًا، ويتم تداوله بسعر يزيد بنسبة 30% عن تقدير قيمته العادلة البالغ 11.00 دولارًا للسهم.
• احتلت Equinor المركز الثالث للأسبوع، مع ارتفاع سهمها بنسبة 18.05%. يمتلك السهم ذو 2 نجمة وبدون ميزة تنافسية (no-moat) مكاسب بنسبة 79.14% خلال الأشهر الثلاثة الماضية وبنسبة 66.96% خلال الـ 12 شهرًا. أغلق سهم Equinor عند 41.60 دولارًا، ويتم تداوله بسعر يزيد بنسبة 49% عن تقدير قيمته العادلة البالغ 27.20 دولارًا للسهم.
• كان السهم الأفضل أداءً في المرتبة الرابعة هو Tandem، وهو سهم بدون ميزة تنافسية (no-moat) حقق زيادة بنسبة 14.96%. السهم ذو 3 نجوم اكتسب 11.60% خلال الأشهر الثلاثة الماضية ويزيد بنسبة 19.45% خلال الـ 12 شهرًا. أنهى Tandem الأسبوع عند 24.82 دولارًا، ويتم تداوله بسعر يزيد بنسبة 23% عن تقدير قيمته العادلة البالغ 20.00 دولارًا للسهم.
• ارتفع سهم Arm بنسبة 14.41% في أحدث أسبوع. شهدت هذه الشركة ذات الميزة الواسعة (wide-moat) زيادة بنسبة 13.85% خلال الأشهر الثلاثة الماضية وبنسبة 10.10% خلال الـ 12 شهرًا الماضية. أنهى السهم ذو 1 نجمة الأسبوع عند 132.43 دولارًا للسهم، ويتم تداوله بسعر يزيد بنسبة 62% عن تقدير قيمته العادلة البالغ 80.00 دولار.

أبرز الخاسرين من الأسهم

Qng Music Entertainment Group TME وKlarna Group KLAR وMosaic Company MOS وSabre SABR وVNET Group VNET حققوا أسوأ أداء بين الأسهم الأمريكية المدرجة التي يغطيها محللو Morningstar.

• كان Tencent Music هو أسوأ سهم أداءً في الأسبوع، حيث هبط بنسبة 28.94%. تمتلك هذه الشركة ذات 5 نجوم وضيقة الميزة التنافسية (narrow-moat) انخفاضًا بنسبة 42.16% خلال الأشهر الثلاثة الماضية وهبطت بنسبة 28.82% خلال الـ 12 شهرًا الماضية. أنهى السهم الأسبوع عند 10.09 دولارات، ويتم تداوله بخصم قدره 63% مقارنة بتقدير قيمته العادلة البالغ 28 دولارًا للسهم.
• حلت Klarna في المركز الثاني، مع انخفاض بنسبة 20.79% هذا الأسبوع. تمتلك الشركة ذات الميزة الضيقة التنافسية والمُصنفة بـ5 نجوم (narrow-moat) انخفاضًا بنسبة 56.43% خلال الأشهر الثلاثة الماضية. عند الإغلاق عند 12.61 دولارًا، يتداول السهم بخصم قدره 70% مقارنة بتقدير قيمته العادلة البالغ 45.00 دولارًا للسهم.
• جاء Mosaic في المركز الثالث، مسجلاً هبوطًا بنسبة 19.49% هذا الأسبوع. تمتلك هذه الشركة ذات 4 نجوم وبدون ميزة تنافسية (no-moat) زيادة بنسبة 11.01% خلال الأشهر الثلاثة الماضية لكنها هبطت بنسبة 3.18% خلال الـ 12 شهرًا. أنهى السهم الأسبوع عند 23.59 دولارًا، ويتم تداوله بخصم قدره 34% مقارنة بتقدير قيمته العادلة البالغ 40.00 دولارًا للسهم.
• تاليًا يأتي Sabre، الذي شهد انخفاض سعره بنسبة 17.5% هذا الأسبوع. الشركة التي لا تمتلك ميزة تنافسية (no-moat) والمصنفة بـ4 نجوم انخفضت بنسبة 5.07% خلال الأشهر الثلاثة الماضية وهي أقل بنسبة 60.53% خلال الـ 12 شهرًا الماضية. عند 1.32 دولار، يتداول السهم بخصم قدره 30% مقارنة بتقدير قيمته العادلة البالغ 2.02 دولارًا للسهم.
• يختتم VNET القائمة مع انخفاض بنسبة 16.08% هذا الأسبوع. تمتلك هذه الشركة ذات 2 نجمة وبدون ميزة تنافسية (no-moat) زيادة بنسبة 6.97% خلال الأشهر الثلاثة الماضية لكنها هبطت بنسبة 4.97% خلال الـ 12 شهرًا الماضية. أغلق السهم الأسبوع عند 8.82 دولارًا، ويتم تداوله بسعر يزيد بنسبة 25% مقارنة بتقدير قيمته العادلة البالغ 7.50 دولارًا للسهم.

أبرز أحداث هذا الأسبوع في السوق والاستثمار

• **الاثنين، 23 مارس: **إنفاق يناير على البناء (شهر إلى شهر)
• **الخميس، 26 مارس: **تقرير مطالبات التأمين الأولي ضد البطالة للأسبوع المنتهي في 21 مارس