تحت نيران الحرب في الشرق الأوسط، تتعثر سلسلة إمداد أشباه الموصلات: بالإضافة إلى الهيليوم، تتأثر أيضًا مواد عمليات الطباعة الضوئية الأخرى

تحت وطأة النزاع بين الولايات المتحدة وإيران، تثير ضغوط تكاليف وشراء المواد الأساسية في صناعة أشباه الموصلات القلق.

وفقًا لتقرير TheElec، تراقب الشركات المصنعة للرقائق في كوريا الجنوبية تطورات الوضع عن كثب، حيث تخشى من أن انقطاع الإمدادات قد يؤثر على توافر المواد الأساسية مثل الهيليوم، والمخففات، والإيثانول، والإيزوبروبيل الكحول (IPA).

في هذا السياق، أصبحت مخاطر إمدادات الهيليوم واضحة تمامًا. ووفقًا لخبراء الصناعة، فقد ارتفعت أسعار الهيليوم الفورية مؤخرًا بأكثر من 50%. تسعى شركات تصنيع أشباه الموصلات مثل سامسونج للإلكترونيات، وSK هينكس، وDongbu HiTek إلى ضمان توافر مخزون كافٍ بأسعار السوق الحالية، حيث تقوم أقسام الشراء لديها بمراقبة حالة الإمدادات وتقلبات الأسعار يوميًا، لتجنب انقطاع الإنتاج. في الوقت الحالي، أصبح استقرار الإمدادات أكثر أهمية من اعتبارات التكلفة.

تشير التقارير إلى أنه حتى في حال التوصل إلى اتفاق سلام، قد يتطلب إعادة بناء مدينة راس لفان الصناعية عدة سنوات، وبالتالي ستظل نقص الإمدادات وتقلبات الأسعار مخاطر طويلة ومتوسطة الأجل.

يلعب الهيليوم دورًا حيويًا في صناعة أشباه الموصلات، ويعتبر موردًا نادرًا غير نشط يُطلق عليه “غاز الذهب”. وكمنتج ثانوي لإنتاج الغاز الطبيعي المسال (LNG)، يعتمد بشكل كبير على قطر، التي تمثل حوالي ثلث الإمدادات العالمية. في السابق، أدى الهجوم الإيراني على مدينة راس لفان الصناعية إلى تضرر البنية التحتية للغاز الطبيعي المسال، مما قد يعطل العقود طويلة الأجل للإمدادات.

حتى الآن، لا توجد بدائل للهيليوم في عملية تصنيع أشباه الموصلات. ووفقًا لتقرير MoneyDJ، على الرغم من أن TSMC وUMC قد حققتا معدل استرداد للهيليوم يتراوح بين 60% و75%، مما قلل بشكل كبير من الاعتماد على الواردات، إلا أن حوالي 25% من فقدان الهيليوم يوميًا لا يزال بحاجة إلى تعويض من خلال الواردات، كما أن نظام الاسترداد يستهلك كميات كبيرة من الطاقة. وفقًا لبيانات جمعية التجارة الدولية الكورية، جاء 64.7% من إجمالي واردات الهيليوم الكورية العام الماضي من قطر.

▌ليس الهيليوم وحده المتأثر

بالإضافة إلى الهيليوم، أدى ارتفاع أسعار النفط أيضًا إلى زيادة غير مباشرة في تكاليف إنتاج مواد أشباه الموصلات.

المخففات هي مواد تنظيف تستخدم في عملية الطباعة الحجرية لإزالة بقايا المواد الكيميائية، مع كون المادة الأساسية هي بروبيلين أوكسيد (PO). يتم معالجة PO ليصبح PGME وPGMEA، ومن ثم يتم تحويله إلى مخفف للتوريد. وأشارت التقارير إلى أن الموردين، بما في ذلك ديوبونت ودوان وشركة LG الكيميائية، قد أرسلوا إشعارات زيادة الأسعار لمصنعي أسيتات ميثيل الجليكول (PGMEA)، مما يتوقع أن يؤدي إلى زيادة الأسعار بنسبة تتراوح بين 40% و50%.

تأثرًا بهذا الاتجاه، تخطط شركات توريد المخففات، بما في ذلك Dongjin Semiconductors وENF وDongyu Fine Chemicals، لزيادة أسعار المنتجات المقرر شحنها في أبريل بحوالي 20%.

علاوة على ذلك، ارتفعت أسعار الإيثانول والإيزوبروبيل الكحول (IPA) أيضًا. وأشارت التقارير إلى أن الموردين الكوريين قد بدؤوا هذا الأسبوع في إصدار إشعارات زيادة الأسعار، مع توقع أن تصل الزيادات إلى نسب مئوية مزدوجة. يمكن استخدام الإيثانول من الدرجة شبه الموصلية، الذي تتجاوز نقاوته 99.99%، في تنظيف الرقائق وإزالة بقايا النقش؛ بينما يتميز IPA بقدرته الفائقة على الذوبان، مما يجعله فعالاً في إزالة الأيونات المعدنية، والبقايا العضوية، والمواد الجسيمية، وبقايا المواد الكيميائية على سطح الرقائق.

تعتقد شركة كايندوس للأوراق المالية أن تصاعد المخاطر الجيوسياسية العالمية قد يؤدي إلى إعادة تسعير المخاوف من “قطع الإمدادات” في حلقات الاعتماد على التكنولوجيا الخارجية. لقد تشكلت منطق الاستثمار في مواد أشباه الموصلات على أساس “الدفع المزدوج”. على المدى القصير، تسارع القلق بشأن سلامة سلسلة التوريد يعزز رغبة وأهمية المصانع في تبني الحلول المحلية، خاصة في حلقات “الاختناق”. على المدى الطويل، تسارعت الجوانب الرأسمالية بشكل شامل، مع توقع أن يتوالى التحفيز الكثيف في القطاع الصناعي، مما يفتح المجال لنمو أسهم الشركات المتقدمة محليًا في عمليات التصنيع المتطورة والذاكرة المتقدمة.

(المصدر: Caixin)