وونكسون للاستشارات الاستثمارية يانغ شي: كيف تميز بين حجم التداول المفاجئ وعمليات التنظيف الكبيرة بالشمعة السوداء

29 مارس، قال يانغ شي من استشارات وكسونغ إن هذه السهم هي الصفقة التي نفّذها يوم الجمعة. قبل البدء تحرّكت للخروج من صندوقين للتحكم في السهم (الباني/التحكم في التذبذب)، ما يدل على أن التذبذب ضمن نطاق صندوقين يبيّن أن التذاكر السابقة كانت عالية التركّز للغاية، وأن الجهة الرئيسية قد أنهت بالفعل عملية تحكم مبدئية. عند هذه النقطة، مقارنةً بالتماسك السابق من حيث حجم التداول، تم تضخيمه ثلاث مرات مباشرة؛ ثم سحبت شمعة خضراء كبيرة (دايون) صعودًا بقوة، ما يشير بوضوح إلى أن أموالًا تتزاحم على التجميع. لكن بعد التجميع لم يُغلق السهم مباشرة عند الحد الأعلى، ما يوضح وجود اختلافات على المدى القصير؛ ثم تذبذب لاحقًا مرارًا داخل النطاق ليمتص ضغط البيع ويُطلق الخلاف، حتى سحب شمعة ابتلاعية لإصلاح المعنويات، لكن لم يصل إلى حد الارتفاع (لا يزال لم يحقق سقف الزيادة) ولم يتجاوز حجم التداول أعلى حجم سابق، وهذا يُعدّ ضعفًا في عكس إطلاق الخلافات؛ أي أن الخلاف لم يُطلق بالكامل وبشكل نظيف، وما زالت هناك عملية خلافات لاحقة.

والتركيز يكمن في بدء تشغيل مرتين بحجم مضاعف مع التحكم السابق بحجم منخفض جدًا؛ فالتذاكر أصبحت شديدة التركّز، لذا تأتي بعد ذلك خطوة البحث عن نقطة شراء. أولًا يميّز نوعي تشكيلات “الارتداد الضعيف”، فإذا بعد الارتداد الضعيف حصل صعود مع زيادة في الحجم، فيتم رسم خط عند قمة جسم الشمعة الخضراء الكبيرة، وعند التراجع يتم المتابعة؛ وإذا بعد الارتداد الضعيف لم يحدث تضخيم في الحجم، فيتم رسم خط عند القاع الفعلي لجسم الشمعة الخضراء الكبيرة. وبما أن هذا البدء لم يأتِ مع زيادة في الحجم، فقد دخل في يومٍ ما عبر أوامر معلّقة للدخول لتثبيت مركز شراء (طبقة أساس).

كان يمسك بالسهم ولم يخرج، لأن سعر السهم ما زال يحافظ على التحكم بحجم منخفض جدًا، ما يعني أنه لا يمكنه النزول (على الأقل كقاع مرحلي). إذا في المستقبل حدثت زيادة في الحجم واختُرق خط الدعم المساعد السابق سيتحرك ويخرج، لكن من الواضح أنه لم يحدث اختراق للمستوى. ثم في يومٍ ما مرة أخرى حصلت زيادة في الحجم مع ابتلاع (شمعة عكسية) أمام شمعة اليوم السابق، لكن حجم التداول أيضًا لم يتجاوز أعلى حجم سابق، وما زال ذلك “ضعيفًا”. في اليوم الثالث ظهرت شمعة حمراء/سوداء بزيادة حجم (شمعة هابطة بحجم كبير)، وحينها يتم رسم خط عند قمة جسم الشمعة الخضراء الكبيرة السابقة؛ وبعد اختراق واستقرار، يشتري ويزيد الكمية مرة أخرى.

في اليومين التاليين حصلت زيادات في الحجم لكنها تبيّن ركودًا في الارتفاع دون مغادرة، لأن هذه هي المرة الثالثة في إطلاق الخلافات؛ وقد تم إطلاق معظم الخلافات السابقة بشكل متكرر، لذا ضغط البيع صغير جدًا. بعد سلسلة الارتفاعات المتواصلة، كان أول مرة يظهر فيها ركود مع زيادة حجم، ومع أن حجم التداول كان يُنقص دائمًا من قبل ولم يُطلق (الخلاف)، فالتذاكر غير مستقرة، لذا ينبغي الخروج من أول موجة خلاف؛ لكن في المرة الثانية والثالثة، ضغط البيع يكون قد أُطلق تقريبًا بالكامل، فيمكن الملاحظة دون استعجال الخروج. لتأكيد أن الخلاف صغير ويمكن الاستمرار في العمل (وليس التوقف) هناك ثلاثة شروط: أولًا، أن شمعة الخلاف تحتوي على دعم (حماية) ولا يمكن أن يحدث كسر فعّال للمستوى؛ ثانيًا، وجود أموال تستفيد من القوة، وعند العودة إلى مستوى القاع لا يجب أن ينخفض حجم التداول بشدة؛ ثالثًا، أن يكون هناك خلال فترة قصيرة استكمال سريع برقم جديد (تجديد قمة بسقف حقيقي) لتأكيد انتهاء عملية غسل (تنقية) وإعادة تشغيل التسارع. لذا ففي يومٍ ما صعد مرة أخرى ليركب السهم، لكن في يومٍ ما جاءت شمعة خضراء كبيرة بحجم تداول مرتفع تُسقط للأسفل (إلقاء/كبس)؛ سواء كان ذلك خروجًا من قبل الجهة الرئيسية أم لا، فإن يوم التداول التالي غالبًا سيكون له رد فعل سلبي (بيع/ضغط سلبي على الأقل بحد كبير) بسبب “شمعتين” بحجم كبير؛ لذلك يخرج أولًا للمراقبة، لكنه لا يترك المتابعة. إذا حدث بعد ذلك ارتداد ثم هبوط وتذبذب متكرر، فهذا أساسًا يعني أنه كان توزيعًا وخروجًا. إذا في اليوم الثالث حصل مباشرة ابتلاع بزيادة حجم، وبقي حجم التداول دون أن يتجاوز حجم الشمعة الهابطة، وكان الحجم لا يزال ضعيفًا، ففي هذا الوقت يتم رسم خط عند قاع الشمعة الهابطة الكبيرة، وعندما ينخفض حجم التداول إلى حوالي 1/2 مرة، يتم ركوب السهم مرة أخرى. حتى أنه في يومٍ ما ظهرت شمعة هابطة بحجم تداول مرتفع تُسقط بقوة، فيتراجع فورًا. لكن إلى يوم الجمعة، لم ينخفض سعر السهم بشكل واضح إلى ما دون سعر حد الارتفاع/سعر الإغلاق المرتفع السابق، كما أن هناك عدة مرات لبناء قاع داخل صندوق سابق، لذا يركب السهم مرة أخرى، ويعتبر أيضًا أن خط التثبيت القوي لصندوق التداول هو أعلى سعر في المرة الأولى عند الضرب/التحميل (الهبوط الكبير)، وبمجرد أن ينكسر إلى الأسفل سيفصل ويغادر بحزم. وأخيرًا يذكر منهجية “بدء التشغيل بحجم مضاعف” و“غسل افتراضي” لهذه المجموعة من الأساليب.