تظهر الفوضى الأخيرة أن المستثمرين يكونون أفضل حالًا بالتمسك بخطة وتجنب توقيت السوق

انخفض مؤشر S & P 500 من 5,670 عند أعلى إغلاق في 2 أبريل إلى 4,982 عند أدنى إغلاق في 8 أبريل، وهو انخفاض بنحو 12%. ومنذ ذلك الحين، استعاد السوق جزءًا كبيرًا من تلك الخسارة. وقد حققت أجزاء كبيرة من السوق انتعاشًا جيدًا، وبعضها ليس بعيدًا عن المستويات التي كانت عليها قبل الإعلان عن الرسوم الانتقامية في بداية هذا الشهر. فما هو الدرس للمستثمرين؟ هذا مثال رائع على سبب كون محاولة التداول خلال فوضى السوق فكرة سيئة جدًا. يتحسن وضع المستثمرين عندما يلتزمون بخطة ويتجنبون توقيت الأسواق. من حاول بيع الأسهم خلال الانخفاض على أمل شرائها مرة أخرى من المحتمل أن يكون قد تكبد خسائر. الانخفاضات جزء ضروري من الاستثمار. الجميع يعلم أنه على مدى فترات طويلة من الزمن، توفر الأسهم عائدًا أعلى من الاستثمار في السندات. لماذا؟ لأن الاستثمار في الأسهم أكثر خطورة من الاستثمار في السندات. لذلك يطالب المستثمرون بمعدل عائد أعلى (المعروف باسم علاوة المخاطر) للاستثمار في الأسهم مقارنة بالسندات. وهم يحصلون على معدل عائد أعلى. يشير لاري سويدرو، رئيس الأبحاث المالية والاقتصادية السابق في Buckingham Strategic Wealth، إلى أنه من 1926 حتى 2024، حققت الأسهم الأمريكية عائدًا سنويًا متوسطًا قدره 10.2%، بينما حققت سندات الخزانة لمدة شهر واحد فقط عائدًا قدره 3.3%. لقد ارتفع مؤشر S & P 500 في ثلاث من كل أربع سنوات على مدى المائة عام الماضية. لكن ذلك العائد الأعلى يأتي مع تقلبات أكبر بكثير. يوضح صديقي بن كارلسون، الذي يكتب مدونة استثمار رائعة، A Wealth of Common Sense، أن الأسهم تنخفض في المتوسط بنسبة 5% تقريبًا مرتين إلى ثلاث مرات في السنة، و10% تقريبًا كل سنة أو اثنين، و20% أو أكثر تقريبًا مرة كل 4 إلى 5 سنوات. الانخفاضات بنسبة 20% أو أكثر نادرة إلى حد ما، لكنها تحدث. الانخفاض من القمة إلى القاع هذا الشهر يقارب 12% على أساس الإغلاق، لكننا اقتربنا من انخفاض يقارب 19% من ذروة السوق في فبراير (6,144 في 19 فبراير) إلى أدنى مستوى في أبريل. وهذا قريب جدًا من التعريف الشائع للسوق الهابطة (انخفاض بنسبة 20% أو أكثر). الثمن مقابل العوائد الأعلى. تلك الأنواع من الانخفاضات هي جزء من الثمن الذي ندفعه للحصول على عوائد أعلى. “لذا، إذا أراد المستثمرون أن توفر الأسهم عوائد متوقعة عالية، فيجب اعتبار الأسواق الهابطة (على الرغم من كونها مؤلمة) شرًا ضروريًا”، يكتب سويدرو في مقال حديث على منصة Substack. هنا يأتي دور الانضباط العقلي حقًا. يحتاج المستثمرون إلى مقاومة الرغبة في التصرف عندما تكون هناك فوضى في السوق. “المفتاح الأول للاستثمار الناجح هو وجود خطة مدروسة جيدًا تتضمن فهم طبيعة مخاطر الاستثمار”، يقول سويدرو. الالتزام بتلك الخطة يتطلب انضباطًا عقليًا حقيقيًا. تشير الدراسات إلى أن المستثمرين يتخلفون عن مؤشرات أدائهم لأن التداول المفرط يقلل من عوائدهم. “في الأسواق الصاعدة، تسيطر الجشع والحسد، ويتم تجاهل المخاطر. في الأسواق الهابطة، تسيطر الخوف والذعر، وحتى الخطط المدروسة جيدًا يمكن أن تنتهي في سلة المهملات من العواطف”، يقول سويدرو. إحدى قواعد الاستثمار الناجح هي عدم تحمل مخاطر أكثر مما أنت مرتاح له. إذا كانت احتمالية انخفاض السوق بنسبة 20% تزعجك وتجعلك لا تنام، فإما أن تدرك أن الأمر يتعلق بلعبة طويلة الأمد ولا تقلق من الخسائر قصيرة الأجل، أو تقلل من تعرضك. مفتاح آخر للاستثمار الناجح هو أن تتخلص من فكرة أنك تستطيع التداول للخروج من سوق فوضوي. “محاولة توقيت السوق هي لعبة خاسرة — يمكن الفوز بها، لكنها ليست حكيمة لأن احتمالات النجاح فيها ضعيفة جدًا”، يقول سويدرو. “الذين يتجنبون تحمل مخاطر زائدة هم الأكثر احتمالًا للبقاء على المسار الصحيح وتجنب نمط الشراء بسعر مرتفع والبيع بسعر منخفض الذي يعيق معظم المستثمرين”، أضاف. يحث سويدرو المستثمرين على الالتزام بالاستثمار على المدى الطويل في صناديق المؤشرات منخفضة التكلفة. “يجب أن يتذكر المستثمرون أن الإثارة والنفقات هما أعداؤهم.” والأهم من ذلك، عندما تنظر إلى بيانك ربع السنوي وتجد أنك في خسارة على مدار العام، فافهم أن هذا جزء من طبيعة الاستثمار. هناك أيام سيئة، لكن على المدى الطويل، الأيام الجيدة تتفوق على السيئة. احصل على تذكرتك لحضور Pro LIVE انضم إلينا في بورصة نيويورك! أسواق غير مؤكدة؟ احصل على ميزة مع CNBC Pro LIVE، حدث حصري ومميز في بورصة نيويورك التاريخية. في المشهد المالي الديناميكي اليوم، الوصول إلى رؤى الخبراء أمر بالغ الأهمية. كأحد مشتركي CNBC Pro، ندعوك للانضمام إلينا في أول حدث حصري، شخصي، لـ CNBC Pro LIVE في بورصة نيويورك الأيقونية يوم الخميس، 12 يونيو. انضم إلى عيادات Pro التفاعلية التي يقودها خبراؤنا كارتر وورث، دان نايلز، ودان آيفز، مع إصدار خاص من Pro Talks مع توم لي. ستحصل أيضًا على فرصة للتواصل مع خبراء CNBC، والمواهب، ومشتركين آخرين في Pro خلال ساعة كوكتيل مثيرة على أرضية التداول الأسطورية. التذاكر محدودة!