ما هو العقود الآجلة - استكشف الفرق بين تداول العقود المستقبلية والتداول الفوري

سوق العملات المشفرة مليء دائمًا بالفرص ولكنه أيضًا محفوف بالمخاطر. العقود الآجلة - أو تداول العقود الآجلة - هي أداة قوية يمكن أن تساعد المستثمرين على زيادة ثرواتهم بسرعة، لكنها يمكن أن تسبب أيضًا خسائر كبيرة إذا لم يتم استخدامها بشكل صحيح. لتجنب الوقوع في فخ الأرقام الجذابة، تحتاج إلى فهم طبيعة العقود الآجلة وكيف تختلف عن تداول العقود الفورية.

فهم مفهوم العقود الآجلة قبل دخول السوق

العقود الآجلة، أو العقود المستقبلية، هي نوع من العقود المالية بين طرفين يلتزمان بشراء أو بيع أصل معين بسعر متفق عليه مسبقًا، لكن يتم التداول في تاريخ محدد في المستقبل. يمكن أن يكون هذا الأصل سلعًا (مثل النفط، القمح)، مؤشرات مالية، أو حتى عملات مشفرة مثل بيتكوين أو إيثريوم.

الهدف الأصلي من العقود الآجلة هو مساعدة المنتجين والمستهلكين في حماية أنفسهم من تقلبات الأسعار. ومع ذلك، في سوق العملات المشفرة، يتم استخدام العقود الآجلة أيضًا من قبل العديد من المضاربين لتحقيق الربح من التغيرات في الأسعار، أو بعبارة أخرى، للمضاربة.

العقود الفورية والعقود الآجلة - طريقتان مختلفتان للعب في العملات المشفرة

للوهلة الأولى، قد تبدو العقود الفورية والعقود الآجلة متشابهة، لكنهما تختلفان كثيرًا من حيث الآلية والهدف.

تداول العقود الفورية هو شراء وبيع الأصول بالسعر الحالي في السوق واستلام الأصول على الفور (أو في غضون 1-2 يوم). عندما تشتري بيتكوين بسعر 40,000 دولار اليوم، فإنك تمتلكه على الفور، وهو لك حتى تقرر بيعه. المخاطر هنا قليلة نسبيًا - تخسر المال فقط إذا انخفض السعر مقارنة بالسعر الذي اشتريت به.

تداول العقود الآجلة يعمل بشكل مختلف تمامًا. أنت لا تمتلك الأصل فعليًا، بل تلتزم فقط بسعر في المستقبل. إذا قمت بـ “شراء” عقد آجل لبيتكوين واحد اليوم بسعر 40,000 دولار، فستحصل على بيتكوين بهذا السعر عند انتهاء العقد (قد يكون بعد شهر، 3 أشهر، 6 أشهر). الفرق في السعر مقارنة بسعر التداول الحالي هو الربح أو الخسارة الخاصة بك.

الرافعة المالية في العقود الآجلة - قاتل الأصول أم أداة للثراء؟

النقطة التي تجعل العقود الآجلة جذابة (ومحفوفة بالمخاطر) هي الرافعة المالية. في تداول العقود الفورية، يجب عليك دفع المبلغ بالكامل لامتلاك الأصل. ولكن مع العقود الآجلة، تحتاج فقط إلى إيداع حوالي 5-10% من قيمة العقد.

على سبيل المثال: لشراء بيتكوين واحد بسعر 40,000 دولار في العقود الفورية، تحتاج إلى 40,000 دولار. لكن مع العقود الآجلة، تحتاج فقط إلى حوالي 2,000-4,000 دولار كإيداع للتحكم في بيتكوين واحد. إذا ارتفع سعر بيتكوين بنسبة 10%، ستحقق 4,000 دولار في العقود الفورية (10% ربح)، لكن في العقود الآجلة، يمكنك تحقيق 40,000 دولار أو أكثر (100%+ ربح).

ومع ذلك، فإن السلاح ذو الحدين هنا هو: إذا تحرك السعر في الاتجاه المعاكس، فإن خسائرك ستتضاعف أيضًا. إذا انخفض سعر بيتكوين بنسبة 10%، فإن الأصول الفورية الخاصة بك ستنخفض بمقدار 4,000 دولار. لكن مع العقود الآجلة، قد يتم تصفية حسابك بالكامل - تفقد كل إيداعك البالغ 2,000-4,000 دولار، وقد تضطر حتى إلى دفع ديون.

إدارة المخاطر عند تداول العقود الآجلة

المخاطر هي أكبر نقطة اختلاف بين نوعي التداول هذين. تداول العقود الفورية لديه مخاطر منخفضة لأن الأصول في حوزتك، ولن تخسر المال إلا إذا انخفض السعر بشكل حاد. مع العقود الآجلة، المخاطر أعلى بكثير بسبب استخدام الرافعة المالية واحتمالية تقلب الأسعار الكبيرة قبل انتهاء العقد.

لحماية نفسك، تحتاج إلى:

• وضع أمر وقف خسارة (stop-loss) عند الدخول في الصفقة، لتحديد الخسائر إذا تحرك السوق في الاتجاه المعاكس
• استخدام جزء صغير فقط من الأصول لكل صفقة عقود آجلة
• عدم استخدام رافعة مالية عالية جدًا - 2-5x هو مستوى آمن للمبتدئين
• متابعة السوق بانتظام أو استخدام روبوتات تداول تلقائية

السيولة - ميزة كلا النوعين

كل من العقود الفورية والعقود الآجلة تتمتعان بسيولة عالية على الأصول الشائعة مثل بيتكوين وإيثريوم. هذا يعني أنه يمكنك الشراء أو البيع بسرعة دون القلق بشأن العثور على مشترٍ.

ومع ذلك، قد تتغير سيولة العقود الآجلة مع مرور الوقت. العقود القريبة من تاريخ انتهاء الصلاحية عادةً ما تكون أكثر سيولة، بينما العقود البعيدة قد تكون أقل سيولة.

اختيار نوع التداول المناسب لك

إذا كنت ترغب في امتلاك الأصول على المدى الطويل: فإن العقود الفورية هي الخيار الجيد. لن تحتاج للقلق بشأن تاريخ انتهاء الصلاحية أو تصفية الحساب.

إذا كنت ترغب في تحقيق الربح من تقلبات الأسعار قصيرة المدى: يمكن أن تكون العقود الآجلة أداة فعالة، لكن تتطلب مهارة جيدة في إدارة المخاطر وعقلية قوية.

بغض النظر عن نوع التداول الذي تختاره، تذكر دائمًا: سوق العملات المشفرة دائمًا قاسٍ مع من يتصرف بلا تفكير. تأكد من التفكير بعناية، واستخدام الرافعة المالية بشكل معقول، واستثمار فقط الأموال التي يمكنك تحمل خسارتها. نتمنى لك حظًا سعيدًا ونجاحًا في مسيرتك في تداول العقود الآجلة.