شهادة من رانالد دي. جين، مدير قسم الإشراف والتنظيم، حول الابتكار

السيد ستيل، والسيد لينش العضو الأرفع بين أعضاء الأقلية، وباقي أعضاء اللجنة الفرعية، شكرًا لكم على إتاحة الفرصة لي للإدلاء بشهادتي حول أعمال مجلس الاحتياطي الفيدرالي (المجلس) في مجال ابتكار القطاع المالي ضمن شعبة الإشراف والرقابة.

تلتزم شعبة الإشراف والرقابة لدى مجلس الاحتياطي الفيدرالي بتيسير الابتكار في القطاع المالي. يمكن للابتكار المسؤول أن يحسن تجربة العملاء، ويُوسع نطاق العروض، ويخفض التكاليف، ويزيد من توافر الائتمان، ويعزز الكفاءات لدى البنوك والشركات والمستهلكين على حد سواء، مع دعم النمو الاقتصادي بشكل أعمّ. كما أن الابتكار الحكيم لدى البنوك لديه القدرة على تعزيز السلامة والملاءة المالية من خلال تمكين رصد المخاطر والتخفيف منها بشكل أفضل. وربما الأهم من ذلك، يمكن للابتكار المسؤول أن يمكّن البنوك من تلبية الاحتياجات المتغيرة لعملائها بشكل أفضل وأن يردع انتقال النشاط المالي إلى قطاع غير مصرفي أقل تنظيمًا. ولهذه الأسباب، ينبغي أن تتعامل البنوك والجهات التنظيمية والمشرفون بعقل منفتح تجاه الابتكار والتقنيات الناشئة.

إن نشر منتجات وخدمات وتقنيات جديدة ليس بلا مخاطر، مع ذلك، ويظل مجلس الاحتياطي الفيدرالي ملتزمًا بمهمته المتمثلة في تحديد المخاطر التي تهدد سلامة المؤسسة واستقرار النظام المالي الأمريكي وتشجيع الشركات على التخفيف من تلك المخاطر. تتمثل مهمتنا الأساسية كمشرفين في تحديد التهديدات الكبيرة للسلامة والملاءة المالية أو الاستقرار المالي في أقرب وقت ممكن، وتشجيع اتخاذ أو اشتراط اتخاذ إجراءات تصحيحية فورية ومتَناسبة وفعالة في أقرب وقت ممكن. المفتشون هم مثل الحكّام في مباراة كرة قدم. تكون البنوك عمومًا حرة في اختيار نماذج أعمالها وملفات المخاطر الخاصة بها. ولكن عندما تهدد أنشطتهم السلامة والملاءة المالية أو الاستقرار المالي، يرفع المفتشون بطاقة صفراء أو حمراء على شكل ملاحظة إشرافية، أو مسألة تتطلب اهتمامًا، أو إجراء إنفاذ، أو إجراء إشرافي آخر، كما هو موضح في الشكل 1 في الملحق المرفق بهذا البيان. ويمكن أن يؤدي الابتكار الذي يُنظَّم ويُشرَف عليه على نحو صحيح إلى نظام مصرفي أكثر ديناميكية وأفضل تحسنًا باستمرار، بما يخدم جميع الأمريكيين على أفضل وجه.

إحدى طرق تحقيق التوازن الصحيح بين تشجيع الابتكار وحماية سلامة وملاءة النظام المصرفي هي أن نكون أكثر شفافية وأن نشجع تلقي الملاحظات من الجمهور. نقوم بذلك عندما نقترح قواعد جديدة، لأن قانون الإجراءات الإدارية يفرض علينا تقديم إشعار عام وطلب التعليق من الجمهور بشأن القواعد الجديدة المقترحة. لكن معظم إشرافنا مخفي عن نظر الجمهور. ولكي نتلقى ملاحظات عامة حول إشرافنا، نحتاج إلى رفع الستار طوعًا بحيث يصبح جزء أكبر من إشرافنا مرئيًا للجمهور، مع مراعاة حماية المعلومات المملوكة الحساسة تنافسيًا، والمعلومات الإشرافية السرية، وغيرها من المعلومات التي ينبغي أن تبقى سرية.

إن نائب رئيس مجلس الإدارة للإشراف وأنا ملتزمان التزامًا عميقًا بجعل إشرافنا أكثر شفافية وخضوعًا للمساءلة العامة. وقد أظهرنا هذا الالتزام من خلال نشرنا بيانًا للجمهور في نوفمبر حول «بيان مبادئ التشغيل الإشرافية».1 وأظهرنا الالتزام مرة أخرى في يناير عندما نشرنا أدلة التشغيل الخاصة بالإشراف على أكبر منظمات مصرفية وأكثرها تعقيدًا، والتي كانت غير منشورة سابقًا.2 سنواصل إظهار هذا الالتزام من خلال نشر العديد من أدلة الإجراءات وتعليمات الموظفين الأخرى التي ظلت حتى الآن محتفظًا بها باعتبارها سرية. وبهذه الطريقة، سنمنح الجمهور رؤية أكبر لكيفية إشرافنا على منظمات مصرفية وسنطلب ملاحظاتهم.

في حين أن الوعد والتهديد المرتبطين بالتكنولوجيا الجديدة غير معروفين بحكم التعريف، توجد ثلاث مجالات ناشئة أرغب في التركيز عليها اليوم: الذكاء الاصطناعي، والأصول الرقمية، وشراكات البنوك-فِينتك. ستُرجح أن تكون هذه التقنيات هي الأكثر تأثيرًا في القطاع المصرفي في المستقبل المنظور.

الذكاء الاصطناعي

كان الذكاء الاصطناعي (AI) موجودًا بأشكال مختلفة منذ بعض الوقت، وظلت كوادر الإشراف لدى مجلس الاحتياطي الفيدرالي تراقب استخدام البنوك له باستمرار. وقد جرى استخدام العديد من أشكال الذكاء الاصطناعي، مثل التعلّم الآلي، لسنوات، وغالبًا ما تقوم البنوك بنشر هذه القدرات الناضجة والمختبرة عبر الزمن داخل شركاتها. فعلى سبيل المثال، تستخدم بعض الشركات أدوات تعلّم آلي في رصد الاحتيال ومنع حدوثه.

ازداد استخدام الذكاء الاصطناعي بشكل ملحوظ خلال السنوات القليلة الماضية لدى البنوك الخاضعة للإشراف، حيث تقوم هذه البنوك بنشر كل من منتجات داخلية ومنتجات من مقدمي خدمات (مورّدين). يمكن للذكاء الاصطناعي تحسين الكفاءات التشغيلية، وتعزيز قدرات إدارة المخاطر، وتوليد محتوى جديد، وتقديم رؤى تحليلية جديدة. ومنذ وقتٍ قريب، دفعت القوة التحويلية للتقنيات الأحدث للذكاء الاصطناعي مثل الذكاء الاصطناعي التوليدي والذكاء الاصطناعي القائم على الوكلاء إلى استكشافات عبر القطاع. وقد بدأت العديد من المؤسسات المالية في تنفيذ تطبيقات للذكاء الاصطناعي التوليدي لاختبار وظائف محدودة في مجالات مثل تلخيص المستندات والمساعدة في البرمجة. وبالرغم من أن اعتماد هذه التقنيات الأحدث يكون عمومًا محدودًا بتطبيقات منخفضة المخاطر، فإننا نتوقع ارتفاع معدلات التبنّي مع اتساع نطاق التطبيقات المفيدة إلى مجالات أكثر مادية ومع حل تحديات التنفيذ.

مع أن تبنّي الذكاء الاصطناعي يعد بالكثير من الفوائد، فمن المهم المراقبة المستمرة للمخاطر. يمكن لأدوات الذكاء الاصطناعي أن تطرح تحديات تتعلق بقابلية التفسير، والتحديات التشغيلية، والنماذج، والبيانات. كما أن تعقيد هذه الأنظمة وعدم شفافيةها يمكن أن يثير اعتبارات تتعلق بالانحياز والخصوصية. وبالرغم من أن مؤسساتنا الخاضعة للإشراف تمتلك عادةً ضوابط مثل ممارسات تطوير سليمة، وأنظمة اختبار فعالة، وأنظمة ذات تدخل بشري (human-in-the-loop) قائمة لإدارة مخاطر الذكاء الاصطناعي، ينبغي للمؤسسات المالية أن تطبق على نحو استباقي سياسات الحوكمة وإدارة المخاطر والإشراف مع انتشار استخدام الذكاء الاصطناعي بشكل أوسع. ويُعد فهم حالات الاستخدام والمنهجيات المحددة أمرًا مهمًا بشكل خاص.

لتسهيل نشر أدوات الذكاء الاصطناعي، يعمل كل من المجلس وكوادر الإشراف التابعة للبنوك الاحتياطية على فهم أفضل للتقنيات المتاحة والمتطورة. بالإضافة إلى الاستمرار في مراقبة استخدام البنوك للذكاء الاصطناعي، فإننا نستكشف أيضًا حالات استخدام محتملة لتحسين تقييمنا وإشرافنا على مخاطر البنوك. وعلى وجه الخصوص، قد تكون أدوات الذكاء الاصطناعي مفيدة لتحسين تدريب المفتشين وإعدادهم، وللمساعدة في معالجة كميات كبيرة من البيانات من وسائل الإعلام ومكالمات الأرباح والإيداعات العامة ضمن إطار مراقبتنا المستمرة للمؤسسات المالية. ومع ذلك، وحتى مع توقع أن تؤدي هذه الأدوات دورًا مفيدًا وإسهامًا مهمًا في نهاية المطاف، فإن الحكم واتخاذ القرار سيظلان لدى خبراء الاختصاص.

الأصول الرقمية

المجال الثاني الذي أود تسليط الضوء عليه هو الأصول الرقمية. لقد رأينا تقدمًا في ساحة الأصول الرقمية يمكن أن يوفر العديد من الفوائد لكل من البنوك وعملائها. فعلى سبيل المثال، توفر العملات المستقرة للمدفوعات والإيداعات المرمّزة (tokenized deposits) إمكانية تمكين مدفوعات أسرع وأقل كلفة. كما يمكن للترميز أن يوفر مرونة محتملة في التسوية، وتحسينًا في حفظ السجلات والأتمتة، وغيرها من مكاسب الكفاءة.

اتخذ مجلس الاحتياطي الفيدرالي عددًا من الخطوات لتمكين البنوك بشكل أفضل من الانخراط في تقنيات الأصول الرقمية. فقد ضمنّا مؤخرًا أن يكون تقييم مخاطر الأصول الرقمية جزءًا من المسار الطبيعي للإشراف وألغينا عددًا من الرسائل الإشرافية المتعلقة بالعملات المشفرة.3 وفي ديسمبر 2025، استبدلنا كذلك بيانًا سياسيا كان يفرض قيودًا غير ضرورية على أنواع معينة من الابتكار ببيان مصمم لتسهيل ابتكار مسؤول لدى البنوك الخاضعة لإشراف المجلس.4 وبالعمل إلى جانب زملائنا من الجهات المشتركة بين الوكالات، قمنا أيضًا بتوضيح اعتبارات إدارة المخاطر بشأن حفظ الأصول المشفرة.5 وعلى صعيد الآفاق، ندرس كيفية توفير مزيد من الوضوح للبنوك المنخرطة في أنشطة الأصول الرقمية. فقد أوضحنا مؤخرًا، على سبيل المثال، المعاملة الرأسمالية للأوراق المالية المرمّزة.6 كما ننسق مع الجهات التنظيمية المصرفية الأخرى أثناء تطوير لوائح لتنفيذ قانون GENIUS.

العلاقات مع أطراف ثالثة

ثالثًا، أود مناقشة منهجنا إزاء العلاقات مع الأطراف الثالثة. يمكن لشراكات البنوك-فِينتك أن توفر قناة للبنوك من جميع الأحجام للوصول إلى تقنيات جديدة. وبوجه خاص، يمكن أن تعزز شراكات البنوك-فِينتك قدرًا من تكافؤ الفرص من خلال تمكين البنوك المجتمعية من منافسة البنوك الأكبر التي تمتلك موارد أكثر للاستثمار في تقنياتها الخاصة. ويمكن أيضًا أن تساعد هذه الشراكات البنوك على نشر منتجات أو خدمات بسرعة وبتكلفة فعّالة في السوق، فضلًا عن تزويد البنوك بإمكانية الوصول إلى أسواق جديدة أو أسواق متوسعة، ومصادر إيرادات، وعملاء. تختلف شراكات البنوك-فِينتك من حيث عروض المنتجات، ما يجعلها ملائمة بشكل محتمل لمجموعة متنوعة من حالات الاستخدام. فعلى سبيل المثال، تقدم بعض الشراكات خدمات إيداع تقليدية بينما يركز بعضها الآخر على المدفوعات أو الإقراض.

وبطبيعة الحال، يمكن أن تطرح هذه الشراكات مخاطر معقدة تتطلب إدارة مخاطر وإشرافًا متناسبين معها. لذلك من المهم أن تفهم البنوك مخاطرها والتزاماتها القانونية، بما في ذلك ما يتعلق بالامتثال لمتطلبات حماية المستهلك، وأن نقوم بإشرافها بشكل مناسب. ومن جانبنا، سيواصل المجلس استكشاف خيارات إضافية لضمان أن تكون لدى البنوك وضوح تنظيمي وإشرافي في تعاقداتها مع الأطراف الثالثة.

وأخيرًا، لكي نرى بشكل كامل الآثار المفيدة للابتكار على النمو الاقتصادي والازدهار، يجب على المبتكرين والبنوك والجهات التنظيمية تطوير حوار بنّاء لبناء الثقة ووضع أساس عمل متين. ويؤدي التواصل مع الجمهور من قبل مجلس الاحتياطي الفيدرالي دورًا مهمًا في فهمنا لوظائف التقنيات الجديدة وكذلك المخاطر التي قد تطرحها على البنوك وعلى الجمهور وعلى النظام المالي الأوسع. خلال العام الماضي، استضاف المجلس عددًا من المؤتمرات العامة التي تضمنت مناقشات حول الابتكار وكيف تنوي البنوك استخدام التقنيات الجديدة.7 وتُسهل فعاليات مثل هذه التفاعلات المفيدة والضرورية بين أصحاب المصلحة، وتساعدنا على تحسين إشرافنا وتنظيمنا.

شكرًا لكم. أتطلع إلى أسئلتكم.

الملحق

الشكل 1: سلسلة الإجراءات الإشرافية

ملاحظة: يعرض الشكل إجراءات إشرافية محتملة يمكن اتخاذها لمعالجة الملاحظات الإشرافية. تُرتَّب الإجراءات من اليسار إلى اليمين وفقًا لدرجة الشدة. يوضح السهم أن لدى المشرفين سلطة تقديرية لترقية إجراءات المعالجة من مستوى أدنى إلى مستوى أعلى بصورة خارج التسلسل، بناءً على الاحتمالية أو الشدة. تنطبق بعض هذه الإجراءات، مثل تفعيل خطة التعافي، فقط على أكبر منظمات مصرفية وأكثرها نظامية.

نسخة قابلة للوصول

1. انظر: مجلس محافظي نظام الاحتياطي الفيدرالي، شعبة الإشراف والرقابة، «Statement of Supervisory Operating Principles (PDF)»، 29 أكتوبر 2025. العودة إلى النص

2. انظر: «Large Institution Supervisory Coordinating Committee (LISCC) Operating Manuals»، يناير 2026. العودة إلى النص

3. انظر: مجلس محافظي نظام الاحتياطي الفيدرالي، «Federal Reserve Board Announces the Withdrawal of Guidance for Banks Related to their Crypto-asset and Dollar Token Activities and Related Changes to its Expectations for These Activities»، بيان صحفي، 24 أبريل 2025، و«Federal Reserve Board Announces It Will Sunset Its Novel Activities Supervision Program and Return to Monitoring Banks’ Novel Activities through the Normal Supervisory Process»، بيان صحفي، 15 أغسطس 2025. العودة إلى النص

4. انظر: مجلس محافظي نظام الاحتياطي الفيدرالي، «Federal Reserve Board Withdraws 2023 Policy Statement and Issues New Policy Statement Regarding the Treatment of Certain Board-Supervised Banks that Facilitates Responsible Innovation»، بيان صحفي، 17 ديسمبر 2025. العودة إلى النص

5. انظر: مؤسسة التأمين على الودائع الفيدرالية، ومجلس محافظي نظام الاحتياطي الفيدرالي، ومكتب مراقب العملة، «Agencies Issue Joint Statement on Risk-Management Considerations for Crypto-asset Safekeeping»، بيان صحفي، 14 يوليو 2025. العودة إلى النص

6. انظر: مؤسسة التأمين على الودائع الفيدرالية، ومجلس محافظي نظام الاحتياطي الفيدرالي، ومكتب مراقب العملة، «Agencies Clarify the Capital Treatment of Tokenized Securities»، بيان صحفي، 5 مارس 2026. العودة إلى النص

7. انظر، على سبيل المثال، مؤتمرات مجلس الاحتياطي الفيدرالي: Unleashing a Financially Inclusive Future (15 يوليو 2025)؛ Integrated Review of the Capital Framework for Large Banks (22 يوليو 2025)؛ مؤتمر البنك المجتمعي (9 أكتوبر 2025)؛ ومؤتمر Payments Innovation (21 أكتوبر 2025). العودة إلى النص