2 أسهم أخطط للاحتفاظ بها لمدة العشرين سنة القادمة

إحدى أفضل الطرق لتحقيق عوائد كبيرة في أسواق الأسهم هي شراء أسهم عالية الجودة والاحتفاظ بها لفترة طويلة. لكن ليس من السهل دائمًا معرفة الشركات التي تمتلك القدرات اللازمة لتحقيق أداء جيد على مدى عقدين من الزمن. تتطور أطروحات الاستثمار، ويجعل التقدم التكنولوجي بعض منتجات الشركات قديمة، وتختفي المزايا التنافسية، وتؤدي التغييرات التنظيمية إلى تهديد الأرباح في بعض القطاعات. حتى مع كل هذه التحديات المحتملة (والعديد من التحديات الأخرى)، أنوي الاحتفاظ بعدة أسهم، خاصة في قطاع الرعاية الصحية، خلال العشرين عامًا القادمة. إليك اثنين منها: جونسون آند جونسون (JNJ +0.51%) و فيرتيكس للأدوية (VRTX 4.55%).

مصدر الصورة: Getty Images.

1. جونسون آند جونسون

من الجدير بالذكر أن جونسون آند جونسون موجودة منذ أكثر من عقدين. في الواقع، تعود أصول الشركة إلى أواخر القرن التاسع عشر. ظلت جونسون آند جونسون ذات صلة ونجاح طوال هذه السنوات بفضل القوى التي لا تزال تمتلكها. على سبيل المثال، تُعتبر الشركة المصنعة للأدوية مبتكرة. تسوق جونسون آند جونسون عشرات الأدوية والأجهزة الطبية وتطلق بانتظام منتجات جديدة في كلا القطاعين. يتيح ذلك للشركة إدارة قضايا مثل حواف براءات الاختراع أثناء التنقل في صناعة الرعاية الصحية التنافسية للغاية.

على مر تاريخها، نجت جونسون آند جونسون من تغييرات قانونية وتنظيمية كبيرة — مثل إدخال برامج ميديكير وميديكيد — بالإضافة إلى الحروب والركود والأوبئة.

توسيع

NYSE: JNJ

جونسون آند جونسون

تغيير اليوم

(0.51%) $1.21

السعر الحالي

$240.45

نقاط البيانات الرئيسية

القيمة السوقية

$579 مليار

نطاق اليوم

$239.13 - $242.68

نطاق 52 أسبوعًا

$141.50 - $251.71

الحجم

7.6 مليون

متوسط الحجم

8.7 مليون

هامش الربح الإجمالي

67.97%

عائد التوزيعات

2.16%

ثانيًا، تمتلك جونسون آند جونسون خندقًا واسعًا. تستفيد من براءات الاختراع التي تمنح منتجاتها الصيدلانية نافذة حماية قبل دخول الأدوية المشابهة أو الجنيسة إلى السوق، بالإضافة إلى بعض القوة في التسعير. كما أن لجونسون آند جونسون حضورًا قويًا في السوق، مع علامة تجارية معروفة بين الأطباء، وفريق مبيعات كبير، وخبرة عميقة في التصنيع، وأكثر من ذلك. لقد صقلت جونسون آند جونسون هذه الأجزاء من أعمالها على مدى عقود، وهي أمور ليست سهلة النسخ.

ثالثًا، تمتلك جونسون آند جونسون ميزانية عمومية قوية. الشركة تحمل أعلى تصنيف ائتماني من S&P، مما يدل على قدرتها على الوفاء بالتزاماتها المالية مع الاحتفاظ بتمويل كافٍ للاستثمار في الأعمال. هذه الجوانب (وجوانب أخرى) تجعل جونسون آند جونسون مرشحة للازدهار خلال العقدين المقبلين، ويجب على المستثمرين أيضًا النظر في التوزيعات. تُعتبر الشركة جزءًا من “ملوك التوزيعات”، وهي مجموعة من الشركات التي حققت 50 زيادة متتالية في توزيعات الأرباح السنوية. وتُظهر هذه السلسلة أن جونسون آند جونسون قادرة على الأداء الجيد بعد عام 2046.

2. فيرتيكس للأدوية

حققت فيرتيكس للأدوية أداءً أفضل من الأسهم الأوسع على مدى العقدين الماضيين. كانت الشركة ناجحة بشكل خاص في سوق الأدوية التي تعالج الأسباب الجذرية للتليف الكيسي (CF)، وهو مرض نادر يضر بالأعضاء الداخلية. على مدى العقد القادم، لا تزال فيرتيكس قادرة على توليد إيرادات وأرباح كبيرة من هذه العلامة التجارية وحدها. إليك أربعة أسباب لذلك. أولاً، الشركة هي الوحيدة في السوق.

مع عدم وجود منافسة من شركات أدوية أخرى، تستفيد فيرتيكس من احتكار هنا، مما يمنحها قوة تسعير كبيرة. وعلى الرغم من أن العديد حاولوا تطوير أدوية منافسة، إلا أنهم لا ينجحون. ثانيًا، يعيش مرضى التليف الكيسي لفترة أطول، جزئيًا بفضل عمل فيرتيكس. للأسف، لا يوجد علاج دائم للمرض حتى الآن، لذا يجب عليهم الاستمرار في تناول أدوية الشركة بانتظام وبدون نهاية. ثالثًا، لن تفقد أهم منتجاتها حصانة البراءة حتى أواخر الثلاثينيات.

توسيع

NASDAQ: VRTX

فيرتيكس للأدوية

تغيير اليوم

(-4.55%) $-20.67

السعر الحالي

$433.07

نقاط البيانات الرئيسية

القيمة السوقية

$110 مليار

نطاق اليوم

$431.01 - $452.00

نطاق 52 أسبوعًا

$362.50 - $510.77

الحجم

1.9 مليون

متوسط الحجم

1.5 مليون

هامش الربح الإجمالي

86.32%

وأخيرًا، من المتوقع أن تنجح فيرتيكس في تطوير أدوية جديدة وأفضل، بما في ذلك بعض الأدوية لمرضى التليف الكيسي القليلين الذين لا يحق لهم استخدام أي من أدوية الشركة الحالية. لذلك، فإن أعمال التليف الكيسي تعتبر آمنة نسبيًا خلال العقد القادم. لكن ماذا عن السنوات العشر التالية؟ تعمل فيرتيكس على أدوية جديدة قد تساعدها على تحقيق عوائد قوية حتى عام 2046. من المتوقع أن تطلب الشركة قريبًا الموافقة على اثنين منها: بوفاتاسيبت، وهو دواء تجريبي لمرض الكلى الذي اجتاز للتو الدراسات المرحلة 3، وزيميسليسل، وهو مرشح يستهدف مرض السكري من النوع 1.

تمتلك فيرتيكس العديد من المشاريع الأخرى في خط أنابيبها. من المتوقع أن تظل الشركة بخير — وتواصل تحقيق عوائد قوية — بعد أن يتوقف عمل التليف الكيسي عن كونه المحرك الرئيسي لنموها.