تحتاج فقط إلى استثمار 5,000 دولارات في استثمار AGNC لتوليد أكثر من 3,500 دولار في دخل الأرباح خلال 5 سنوات

AGNC Investment (AGNC 1.42%) لديها عائد توزيعات أرباح مثير للإعجاب. يقوم صندوق الاستثمار العقاري (REIT) بدفع توزيعات أرباح شهرية تبلغ حاليًا أكثر من 14%. هذا أكثر من عشرة أضعاف عائد S&P 500 البالغ 1.2%.

بهذا المعدل، يمكن أن يولد استثمار بقيمة 5,000 دولار في صندوق الاستثمار العقاري آلاف الدولارات من دخل توزيعات الأرباح على مدى السنوات الخمس المقبلة.

مصدر الصورة: Getty Images.

دفق دخل عملاق

تدفع AGNC Investment حاليًا توزيعات أرباح شهرية قدرها 0.12 دولار لكل سهم (1.44 دولار سنويًا). مع سعر سهمها الذي كان مؤخرًا حوالي 10.15 دولار لكل سهم، فإن صندوق الاستثمار العقاري يحقق عائد 14.2%. عند هذا السعر، يمكنك شراء 492 سهمًا مقابل 5,000 دولار.

ستولد تلك الأسهم دخلًا شهريًا من توزيعات الأرباح قدره 59.04 دولار ودخلًا سنويًا من توزيعات الأرباح قدره 708.48 دولار. بافتراض أن AGNC Investment تحافظ على توزيعات أرباحها، ستجمع 3,542.40 دولار من دخل توزيعات الأرباح على مدى السنوات الخمس المقبلة.

من المرجح أن تحافظ AGNC على توزيعات أرباحها أكثر من أن تنمو في المستقبل، نظرًا لسجلها التاريخي. لقد دفعت صندوق الاستثمار العقاري نفس معدل توزيعات الأرباح الشهرية منذ إعادة ضبط مستوى الدفع في أوائل 2020.

توسع

NASDAQ: AGNC

AGNC Investment Corp.

تغيير اليوم

(-1.42%) $-0.14

السعر الحالي

$9.70

النقاط الرئيسية

القيمة السوقية

$11B

نطاق اليوم

$9.63 - $9.80

نطاق 52 أسبوع

$7.85 - $12.19

حجم التداول

891K

متوسط الحجم

22M

هامش الربح الإجمالي

100.00%

عائد التوزيعات

14.86%

ما مدى أمان التوزيعات؟

تميل الأسهم ذات العوائد المرتفعة إلى أن تكون لديها ملفات مخاطر أعلى من الشركات ذات العوائد المنخفضة. AGNC Investment ليست استثناءً. لقد قامت صندوق الاستثمار العقاري بتخفيض توزيعات أرباحها عدة مرات على مر السنين، بما في ذلك في أوائل 2020 عندما خفضت توزيعاتها الشهرية من 0.16 دولار لكل سهم إلى 0.12 دولار لكل سهم.

تمتلك AGNC Investment نموذج عمل عالي المخاطر. إنها تستثمر في الأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري من الوكالات (MBS؛ مجموعات من الرهونات السكنية التي تضمنها الوكالات الحكومية مثل Fannie Mae) على أساس مضاعف. يعزز استخدام الرفع العوائد (حاليًا 13% إلى 15%، مقارنة بالأرقام المنخفضة أحادية الرقم لـ MBS). طالما أن عوائدها أعلى من تكاليفها، يمكن لصندوق الاستثمار العقاري الحفاظ على توزيعات أرباحه.

هذا هو الحال حاليًا. خلال الربع الرابع، كانت التكلفة الإجمالية لرأس المال للشركة 15.8% عند احتساب نفقاتها التشغيلية ومدفوعات التوزيعات. مع عائدها على حقوق الملكية عند 16% في الربع، كانت توزيعات أرباح AGNC متماشية جيدًا مع تكلفة رأس المال الخاصة بها. تعتقد الشركة أنها يمكن أن تستمر في تحقيق عوائد إيجابية في البيئة الحالية، مما يبشر بالخير لقدرتها على الحفاظ على مستوى توزيعات أرباحها.

ومع ذلك، إذا تدهورت البيئة السوقية لـ MBS الوكالات بشكل كبير وانخفضت عوائدها عن التوافق مع تكاليفها، قد يحتاج صندوق الاستثمار العقاري إلى إعادة ضبط زيادته في التوزيعات. حتى إذا قامت AGNC بتخفيض توزيعات أرباحها، من المحتمل أن يتمكن المستثمرون من توليد دخل كبير من توزيعات الأرباح على مدى السنوات الخمس المقبلة.

الإمكانات لجمع الكثير من دخل توزيعات الأرباح

يوفر AGNC Investment للمستثمرين الفرصة لجمع مبلغ ضخم من دخل توزيعات الأرباح. يمكن أن يولد استثمار بقيمة 5,000 دولار أكثر من 3,500 دولار من الدخل على مدى السنوات الخمس المقبلة إذا حافظ صندوق الاستثمار العقاري على توزيعات أرباحه. بينما يكون دفعه الكبير في خطر أكبر من التخفيض، يجب أن يولد صندوق الاستثمار العقاري الكثير من الدخل حتى إذا احتاج إلى تقليص مدفوعاته مرة أخرى.