البنوك تحذر من أن الحد الأقصى لمعدل بطاقة الائتمان الخاص بترامب سيضر المقترضين والاقتصاد

نقاط رئيسية

• اقترح الرئيس ترامب حدًا أقصى لمدة عام واحد بنسبة 10% على معدلات فوائد بطاقات الائتمان، ليبدأ سريانه في 20 يناير.
• تحذر البنوك من أن هذا الحد سيقلل من الوصول إلى الائتمان للمدينين ذوي المخاطر العالية، مما يقلل من الإنفاق في جميع أنحاء الاقتصاد.
• كما تثير الحد المقترح مخاوف بشأن تراجع الأرباح عبر الصناعة، حيث تراجعت أسعار أسهم البنوك بالفعل.

تدق البنوك ومصدرو بطاقات الائتمان ناقوس الخطر بشأن اقتراح الرئيس الأمريكي دونالد ترامب لفرض حد على رسوم بطاقات الائتمان، قائلين إنه قد يجعل من الصعب على بعض المدينين الحصول على الائتمان. وفي الوقت نفسه، يقول المحللون إن اقتراح ترامب قد يدمر الأرباح.

توجه الرئيس إلى وسائل التواصل الاجتماعي يوم الجمعة ليعلن عن حد أقصى لمدة عام واحد بنسبة 10% على معدلات فوائد بطاقات الائتمان، ساري المفعول اعتبارًا من 20 يناير. بينما لم يقم ترامب بعد بتنفيذ سياسة أو تشريع، فقد خسرت أسعار أسهم البنوك بالفعل. بعد الإعلان، انخفض سعر سهم بنك أوف أمريكا BAC بنسبة 6.77% حتى بعد ظهر يوم الأربعاء، بينما انخفض سهم سيتي جروب C بنسبة 7.12%.

تحذر صناعة الإقراض من أن هذا الحد سيؤذي نفس المستهلكين الذين يقول ترامب إنه يهدف إلى حمايتهم. قال براين موينيهان، الرئيس التنفيذي لبنك أوف أمريكا، خلال مكالمة نتائج الشركة يوم الأربعاء: “إذا قمت بخفض الحدود، فسوف تحصل على ائتمان صارم، مما يعني أن عددًا أقل من الناس سيحصلون على بطاقات ائتمان، وسيتم أيضًا تقييد الرصيد المتاح لهم على تلك البطاقات الائتمانية.”

خلال مكالمة نتائج سيتي جروب صباح يوم الأربعاء، قالت الرئيسة التنفيذية جين نيند فريزر إن حد المعدل “ليس شيئًا يمكننا دعمه” وحذرت من عواقب سلبية تتجاوز وول ستريت: “سيكون التأثير علينا وعلى البنوك الأخرى مجرد ضئيل مقارنة بالتأثير الشديد على الوصول إلى الائتمان وعلى إنفاق المستهلكين في جميع أنحاء البلاد. هذه الأمور لا تسير كما هو مخطط لها.”

يقول محللو Morningstar DBRS إن الاقتراح من غير المرجح أن يتم تنفيذه، لكن “إيرادات فوائد شركات بطاقات الائتمان قد تنخفض بشكل كبير.”

إذا تم سنه، فإن الحد “سوف يترتب عليه عواقب وخيمة على ربحية بطاقات الائتمان”، كما كتب محلل Morningstar مايكل ميلر.

تخفيض الوصول إلى الائتمان للمدينين ذوي المخاطر العالية، مع تأثيرات ماكرو

تتمثل إحدى المخاوف الرئيسية للبنوك في الآثار على المدينين الحاصلين على درجات ائتمان دون المستوى. يحذر قادة الصناعة من أن الحد من المعدلات سيؤدي إلى قيام مصدري بطاقات الائتمان بتقليل توفر الائتمان لهؤلاء المستهلكين. قالت فريزر إن هذا قد يحفز المدينين ذوي المخاطر العالية على السعي وراء “بدائل مفترسة” للحصول على الائتمان. “لن يتبقى لك سوى الأثرياء الذين لديهم إمكانية الوصول إلى بطاقات الائتمان، ولا أحد يريد ذلك.”

يقول محللو Morningstar DBRS إن مصدري بطاقات الائتمان قد يستجيبون للحد من المعدلات من خلال زيادة الرسوم السنوية لحاملي البطاقات الأكثر خطورة أو تعديل عروض المكافآت. تقلل هذه التدابير من إجمالي إنفاق المستهلكين، مما يخلق تأثيرًا سلبيًا على الاقتصاد بشكل عام.

تخفيض الأرباح ضمن قطاع البنوك

سيكون الحد من المعدلات أيضًا ضربة كبيرة لأرباح البنوك. كتب ياني كولوريوتيس، نائب الرئيس الأول للمؤسسات المالية غير المصرفية العالمية: “نتوقع أن أي حد محتمل على معدلات فوائد بطاقات الائتمان سيكون له عواقب سلبية على ربحية مصدري بطاقات الائتمان على المدى القريب.” “نتوقع هذه العواقب بشكل خاص لمصدري بطاقات الائتمان الذين لديهم تعرضات أعلى للقطاعات الأكثر خطورة من طيف الائتمان التي تتمتع عادةً بمعدلات فوائد فعالة أعلى وتدور أكثر.”

سيعزز الحد من الأرباح المخفضة وأسعار الأسهم التي يواجهها بعض مصدري بطاقات الائتمان بالفعل. على سبيل المثال، فات بنك ويلز فارجو WFC تقديراته لأرباح الربع الرابع من عام 2025، وفقًا لإصدار نتائج يوم الأربعاء. شهد البنك، الذي يعد رابع أكبر مُقرض في الولايات المتحدة، انخفاضًا في أسعار أسهمه بنسبة 7.09% بين إعلان ترامب يوم الجمعة وبعد ظهر يوم الأربعاء.

مرددًا آراء مسؤولين تنفيذيين آخرين في الصناعة، قال مايكل سانتومسيمو، المدير المالي لبنك ويلز فارجو، إن الحد المقترح سيؤدي إلى قيام البنوك بتقييد الإقراض. ولكن خلال مكالمة النتائج، قال سانتومسيمو إن البنك منفتح على الانخراط مع دفع إدارة ترامب نحو القدرة على تحمل التكاليف: “نحن متوافقون جدًا مع محاولة إيجاد حلول لمساعدة أكبر عدد ممكن من الناس وفعل ذلك بطريقة لا تؤثر سلبًا.”