اكتم صوتك وحقق 300 مليار! نمو الأعمال الغامضة في CITIC Securities يتجاوز 200%، والتداول الذاتي أصبح أقوى آلة لطبع النقود

出品｜中访网

审核｜李晓燕

في مساء 26 مارس، كشفت شركة تشاينا سيكيوريتز، المعروفة بلقب “الأخ الأكبر في شركات السمسرة”، رسميًا عن تقريرها السنوي لعام 2025. هذه الشهادة التي تم تقديمها في نقطة حاسمة بمناسبة الذكرى الثلاثين لتأسيس الشركة، تُظهر بوضوح القوة الثابتة وحيوية التطور لشركة رائدة في الصناعة. تُظهر بيانات التقرير السنوي أن إيرادات شركة تشاينا سيكيوريتز وصافي أرباحها لعام 2025 قد حققتا أعلى مستوى تاريخي لهما، مع نمو شامل في الأعمال الأساسية، حيث أصبحت الأعمال الذاتية تساهم بشكل مستمر في الربحية، وسجلت الأعمال الناشئة نموًا مذهلاً، بينما انتشرت في مجالات إدارة الثروات، والاستثمار في الأسهم، والأعمال عبر الحدود، مما أتاح لها تقديم أفضل أداء تاريخي، وتعزيز قدرتها التنافسية بفضل قوتها الشاملة، مما وضع معيارًا لتطوير الصناعة المالية عالية الجودة.

تحقيق أداء تاريخي جديد يبرز القوة الصلبة من خلال زيادة الإيرادات وصافي الأرباح

في عام 2025، حققت شركة تشاينا سيكيوريتز قفزة نوعية في أدائها التشغيلي، حيث تم تحديث العديد من المؤشرات المالية الأساسية. يُظهر التقرير السنوي أن الشركة حققت إجمالي إيرادات قدرها 748.54 مليار يوان، بزيادة سنوية قدرها 28.79٪؛ وبلغ صافي أرباح المساهمين 300.76 مليار يوان، وهو رقم تجاوز 300 مليار يوان لأول مرة، بزيادة كبيرة قدرها 38.58٪ على أساس سنوي، مما يعكس أن كفاءة الربحية للشركة قد زادت بشكل مستمر، وأن جودة العمليات قد تحسنت بشكل مستمر.

فيما يتعلق بحجم الأصول، تستمر شركة تشاينا سيكيوريتز في التوسع بشكل ثابت، حيث بلغت إجمالي أصول الشركة 2.08 تريليون يوان بحلول نهاية عام 2025، بزيادة قدرها 21.70٪ مقارنة بنهاية العام السابق، مما جعلها تدخل مجموعة الأصول التي تتجاوز 2 تريليون يوان؛ وبلغت حقوق المساهمين 3199.30 مليار يوان، بزيادة قدرها 9.15٪ منذ بداية العام، مما يعزز القوة الرأسمالية ويزيد من القدرة على مواجهة المخاطر وقدرة التوسع في الأعمال بشكل متزامن. من حيث الأداء الربع سنوي، يظهر أداء الشركة نمطًا متوازنًا من النمو، حيث حققت في الربع الثالث إيرادات قدرها 230.19 مليار يوان وصافي أرباح قدره 96.21 مليار يوان، وهو أعلى مستوى لها في ربع سنة واحد، مما يعكس مرونة قوية في العمليات وقدرة على التكيف مع السوق.

من الجدير بالذكر أنه في الوقت الذي شهدت فيه الشركة زيادة كبيرة في الأداء، استمرت مؤشرات القدرة الربحية لشركة تشاينا سيكيوريتز في التحسن، حيث بلغ ربحية السهم الأساسي 1.96 يوان، بزيادة سنوية قدرها 39.01٪؛ وبلغ العائد على متوسط حقوق المساهمين 10.59٪، بزيادة قدرها 2.50 نقطة مئوية على أساس سنوي، مما يعكس قدرة واضحة على تحقيق العوائد للمساهمين، ويعكس مستوى التشغيل الفعال للأصول والقدرة الربحية الممتازة للشركة.

أصبحت الأعمال الذاتية “آلة طباعة النقود” مع نجاح جميع القطاعات المتنوعة

كأحد القطاعات الأساسية لربحية السمسرة، تميزت الأعمال الاستثمارية الخاصة بشركة تشاينا سيكيوريتز (الأعمال الذاتية) في عام 2025، حيث أصبحت المحرك الرئيسي لنمو الأداء. تُظهر بيانات التقرير السنوي أن إيرادات الأعمال الاستثمارية للسندات حققت 276.05 مليار يوان، بزيادة قدرها 14.83٪، مما يجعلها تحتل المرتبة الأولى من بين جميع الأعمال الأساسية، وتعتبر “آلة طباعة النقود” الخاصة بالشركة.

فيما يتعلق باستراتيجية الاستثمار الذاتي، تلتزم شركة تشاينا سيكيوريتز بالتوازن بين الاستقرار والابتكار، من خلال تعزيز التوزيع متعدد الأصول وتكرار استراتيجيات متعددة، مما يرفع من قدرة تداول السندات والعملات الأجنبية والسلع الأساسية ومشتقات FICC المختلفة؛ وتركز أعمال الأسهم والاستثمارات البديلة على الحجم الكبير، واستراتيجيات متعددة، وأهداف منخفضة التقلب، مما يسهم في بناء نظام منصات وتحسين تخصيص الأصول. في الوقت نفسه، تُركز الشركة على اتجاهات السوق، مع التركيز على الأسس المالية للشركات المدرجة، وزيادة تخصيص الشركات الكبرى في بورصتي شنغهاي وشنتشن، مع متابعة اتجاهات تطوير الإنتاجية الجديدة، كما تم دمج تقنيات الذكاء الاصطناعي في استراتيجيات الاستثمار، وتأسيس منصة استثمار عبر الحدود في هونغ كونغ، مما يتيح لها تحقيق ربحية مستقرة في الأعمال الذاتية بفضل قدرة الاستثمار الاحترافية والتقدير الدقيق للسوق.

بالإضافة إلى الأعمال الذاتية، حققت جميع الأعمال التقليدية الأساسية لشركة تشاينا سيكيوريتز نموًا ثابتًا، مما أسفر عن نمط تطوير شامل إيجابي. حققت الأعمال الوسيطة، التي تُعتبر أساس الإيرادات، إيرادات قدرها 207.87 مليار يوان، بزيادة قدرها 25.55٪، معززة مكانتها الرائدة في الصناعة بفضل قاعدة العملاء الكبرى ونظام الخدمة عالي الجودة؛ وحققت إدارة الأصول إيرادات قدرها 142.94 مليار يوان، بزيادة قدرها 24.59٪، مما يُظهر تحسنًا مستمرًا في القدرة على الإدارة النشطة، مع تحسين مستمر في نظام المنتجات؛ وحققت أعمال الاكتتاب العام إيرادات قدرها 60.55 مليار يوان، بزيادة سنوية كبيرة قدرها 50.12٪، مما يعزز موقفها الرائد في الأعمال المصرفية الاستثمارية.

ما يميز الشركة هو أن “الأعمال الأخرى” أصبحت أبرز نقاط النمو، حيث حققت إيرادات قدرها 61.13 مليار يوان، بزيادة سنوية مذهلة قدرها 203.38٪، لتصبح محرك نمو جديد للأداء. تعكس هذه الزيادة السريعة في الأعمال استشراف شركة تشاينا سيكيوريتز في تخطيط الأعمال وتنوعها، كما تُظهر قدرتها الكبيرة على استكشاف نقاط نمو جديدة في الأعمال الناشئة وتوسيع قنوات الربح، مما يُضفي حيوية جديدة على التنمية طويلة الأجل.

تخطيط استراتيجي دقيق في مجال إدارة الثروات والاستثمار في الأسهم

في الوقت الذي حققت فيه الأعمال الأساسية نموًا مستقرًا، تركز شركة تشاينا سيكيوريتز على استراتيجية طويلة الأجل، حيث تواصل التعمق في مجالات إدارة الثروات والاستثمار في الأسهم، محققة تقدمًا ملحوظًا، مما يعزز الأسس الدائمة لتطوير الأعمال.

تُعتبر إدارة الثروات من أولويات استراتيجية الشركة على المدى الطويل، وقد شهدت في عام 2025 تطورًا سريعًا بفضل الفرص الجيدة في سوق الأسهم. بحلول نهاية العام، تجاوزت قيمة المنتجات المالية في نظام إدارة الثروات لشركة تشاينا سيكيوريتز 8000 مليار يوان، حيث بلغ عدد العملاء أكثر من 17 مليون عميل، بزيادة قدرها 10٪ مقارنة بنهاية العام السابق؛ وتجاوزت قيمة أصول العملاء المُدارة 15 تريليون يوان، بزيادة سنوية قدرها 24٪، حيث شهدت أعداد العملاء وقيمة الأصول نموًا ملحوظًا، مع إضافة عملاء جدد بمعدل مليون عميل وأصول مُدارة بقيمة تريليون يوان، مما يُشكل قاعدة قوية لأعمال إدارة الثروات، ويُوفر دافعًا مستمرًا لأعمال الوساطة وإدارة الأصول.

في مجال الاستثمار في الأسهم، تميزت منصة الاستثمار الخاصة بشركة تشاينا سيكيوريتز، “تشاينا جينستون”، بأداء ممتاز، حيث زادت من جهودها في تطوير المستثمرين الماليين، وأطلقت استراتيجيات استحواذ جديدة وأنشأت صناديق استحواذ جديدة، مُحققة إجمالي 110.5 مليار يوان في تسجيل صناديق جديدة طوال العام. تركز الشركة على اتجاهات استراتيجية الدولة، وتستثمر في مجالات الإنتاجية الجديدة مثل التكنولوجيا المتقدمة، والاستثمار القائم على القيمة طويلة الأجل، بما في ذلك الذكاء الاصطناعي، ومعدات أشباه الموصلات، ووحدات معالجة الرسوميات المحلية، وخوادم محلية. كما أنشأت منصتها للاستثمار في العقارات صناديق استثمار عقاري خاصة بقيمة إجمالية تبلغ حوالي 433.66 مليار يوان، مع تسجيل 43 مليار يوان في عام 2025، مع التركيز على مراكز التسوق والإسكان الإيجاري المدعوم، مما حقق توازنًا بين العوائد المالية والمسؤولية الاجتماعية.

في مجال الأعمال المصرفية الاستثمارية، تستمر شركة تشاينا سيكيوريتز في الريادة في الصناعة، حيث أكملت 72 مشروع اكتتاب رئيسي في سوق الأسهم، بإجمالي حجم اكتتاب قدره 2706.46 مليار يوان، مع حصة سوقية تبلغ 24.36٪، مما يجعلها في المركز الأول في الصناعة، حيث أصبح الاكتتاب العام لشركة “مول ثريد” الذي رعت الشركة بشكل حصري، أكبر اكتتاب عام في سوق الابتكار لعام 2025. بالإضافة إلى ذلك، تحتل الشركة مراكز متقدمة في مجالات الاكتتاب العام في الأسهم في هونغ كونغ، واكتتابات السندات الصينية في الخارج، والاستحواذات عبر الحدود، حيث أكملت العديد من المشاريع الكبرى مثل استحواذ شركة الصين لبناء السفن على شركة الصين الثقيلة، مما يُظهر قدراتها الاحترافية العالية في الأعمال المصرفية الاستثمارية وتأثيرها في السوق.

تحقيق عوائد للمساهمين بشكل قياسي مع الإدارة المستدامة لدعم التنمية طويلة الأجل

كشركة رائدة تتحمل مسؤولياتها، تُولي شركة تشاينا سيكيوريتز أهمية كبيرة لعوائد المساهمين، حيث سجلت في عام 2025 أعلى مستوى من توزيعات الأرباح منذ تأسيس الشركة. تستمر الشركة في نموذج توزيع الأرباح النقدية نصف السنوية والسنوية، حيث تم توزيع 2.90 يوان نقدًا لكل 10 أسهم في النصف الأول من عام 2025، ومن المتوقع توزيع 4.10 يوان لكل 10 أسهم في نهاية العام، ليصل إجمالي التوزيعات النقدية إلى 7.00 يوان لكل 10 أسهم (شاملة الضرائب)، حيث بلغ إجمالي توزيعات الأرباح النقدية 103.74 مليار يوان، بزيادة سنوية تقارب 35٪. منذ إدراجها في سوق الأسهم عام 2003، قامت شركة تشاينا سيكيوريتز بتوزيع الأرباح النقدية على مدار 24 عامًا متتالية، بمجموع توزيعات تتجاوز 930 مليار يوان، مما يُظهر التزام الشركة القوي بمبادئ الإدارة المستدامة واهتمامها الكبير بقيمة المساهمين.

في مواجهة التحديات المرحلية الناتجة عن تقلبات السوق، تمكنت شركة تشاينا سيكيوريتز من تخفيف الضغوط الخارجية بفضل نظام إدارة المخاطر المتكامل واستراتيجيات التشغيل المرنة، مما حقق نموًا مستقرًا في الأداء العام. على الرغم من أن نشاط صرف العملات ومؤشرات تدفق النقد التشغيلية واجهت ضغوطًا مرحلية نتيجة لتقلبات السوق، إلا أن الأعمال الأساسية للشركة لا تزال تحافظ على اتجاه قوي للنمو، حيث حققت العوائد العادلة من التغيرات في القيمة خسائر أقل مقارنة بالعام السابق، مما يعكس قابلية التحكم في المخاطر التشغيلية بشكل عام، ويعزز أساس التنمية بشكل متزايد.

على مدى ثلاثين عامًا من الجهد، تعتبر شركة تشاينا سيكيوريتز أن تقريرها السنوي لعام 2025 هو نقطة انطلاق جديدة، حيث تواصل تعزيز مكانتها الرائدة في الصناعة بفضل تخطيط الأعمال الشامل، وقدرة الربحية القوية، وقاعدة العملاء المتينة، ورؤية استراتيجية بعيدة المدى. في المستقبل، ستواصل الشركة التركيز على أهداف بناء قوة مالية، وتعميق الأعمال الأساسية، وابتكار نماذج التنمية، وستعمل على تعزيز خدمات الاقتصاد الحقيقي، ودعم الابتكار التكنولوجي، ودفع ترقية إدارة الثروات، وتقديم فصل جديد من تطوير الصناعة المالية عالية الجودة.