شركة التكنولوجيا المالية الألمانية A³ تطلق جولة على منصة Crowdcube لمعالجة فجوة تمويل الشركات الصغيرة والمتوسطة

اكتشف أهم أخبار وفعاليات التقنية المالية!

اشترك في نشرة FinTech Weekly الإخبارية

يقرأها التنفيذيون في JP Morgan وCoinbase وBlackrock وKlarna والمزيد

حملة Crowdcube تستهدف تمويل الشركات الصغيرة والمتوسطة

أطلقت A³ Handelspartner GmbH، وهي شركة تقنية مالية مقرها هامبورغ، جولة تمويل جديدة على Crowdcube حيث تسعى لتوسيع منصتها للإقراض البديل للشركات الصغيرة والمتوسطة (SMEs). تبحث الشركة عن 5 ملايين يورو من الأسهم الجديدة، مما يقدر قيمة الشركة بـ 50 مليون يورو قبل التمويل.

تسلط الحملة الضوء على طموح A³ لسد ما تراه فجوة تمويل كبيرة للشركات الصغيرة والمتوسطة في المملكة المتحدة وأوروبا. تضع تقديرات الصناعة تلك الفجوة بحوالي 400 مليار يورو سنويًا، ويرجع ذلك إلى اعتماد البنوك التقليدية على عمليات بطيئة ومقيدة.

مهمة لتعميم التمويل

تأسست A³ في عام 2018، وقد بنت استراتيجيتها حول جعل الإقراض أكثر سهولة للشركات التي غالبًا ما يتم تجاهلها من قبل المقرضين التقليديين. يؤكد نموذجها على الوصول السريع، الرقمي أولاً، إلى الائتمان مع الحفاظ على التركيز على الامتثال. منذ تأسيسها، قامت الشركة بصرف أكثر من 150 مليون يورو في شكل قروض، مما يضعها كلاعب بارز في السوق الأوروبية.

في قلب هذه الجهود يوجد CreditEngine، المنصة الرقمية المملوكة لـ A³. تستخدم الخوارزميات، وتعلم الآلة، وتحليل البيانات لأتمتة عملية الإقراض. يمكن إكمال الطلبات عبر الإنترنت، حيث يتم إصدار القرارات في غضون دقائق، ويتم تسليم الأموال في غضون 48 ساعة.

يتجاوز النظام البيانات المالية، حيث يأخذ في الاعتبار بيانات مثل أنماط التدفق النقدي، وظروف الصناعة، وفي بعض الحالات مؤشرات غير مالية. وهذا يسمح لـ A³ بالوصول إلى مجموعات مثل الشركات الناشئة والأعمال الموسمية التي قد تكافح للحصول على رأس المال بخلاف ذلك.

نموذج التشغيل والأداء

تُعد الكفاءة ميزة رئيسية. أفادت A³ أن CreditEngine لديها يقوم بأتمتة 95٪ من عمليات التقييم، مما يساعد في الحفاظ على نسبة التكلفة إلى الدخل عند حوالي 25٪، مقارنة بحوالي 50٪ للعديد من المقرضين التقليديين. تُترجم تكاليف التشغيل المنخفضة إلى رسوم مخفضة للمقترضين، وفقًا لما تقوله الشركة.

تم تسليط الضوء أيضًا على الأداء المالي. في عامها الأخير، أفادت A³ بنمو الإيرادات بنسبة 180٪ لتصل إلى 12 مليون يورو، مع زيادة محفظة القروض بنسبة 250٪ لتصل إلى 200 مليون يورو. تقول الشركة إنها حققت الربحية في الربع الثاني من عام 2025، مع هوامش EBITDA عند 35٪.

شروط عرض Crowdcube

من خلال حملة Crowdcube، تقدم A³ 10٪ من الأسهم مقابل 5 ملايين يورو. من المتوقع أن تدعم الأموال التوسع في أسواق أوروبية جديدة، مع تحديد بولندا وإسبانيا كأولويات. ستذهب العائدات أيضًا نحو توسيع نطاق CreditEngine بشكل أوسع عبر الاتحاد الأوروبي.

تأتي هذه الجولة بعد جولات سابقة شهد فيها المساهمون الأوائل عوائد. منذ ذلك الحين، دمجت A³ عناصر blockchain في بنيتها التحتية لتوفير مزيد من الشفافية والأمان في المعاملات.

السياق الأوسع والتحديات

تأتي حملة جمع التبرعات في لحظة معقدة للشركات الصغيرة والمتوسطة. أظهرت الأعمال مرونة في التعافي بعد الجائحة، ومع ذلك، تستمر التضخم وعدم الاستقرار الجيوسياسي في الضغط على السيولة. يُنظر إلى المقرضين البديلين بشكل متزايد حيث تسعى الشركات للحصول على تمويل أسرع وأكثر مرونة.

كما قامت A³ بمواءمة إقراضها مع مبادرات الاستدامة، حيث قيل إن حوالي 70٪ من قروضها تدعم الأعمال التي تركز على البيئة. يتضمن ذلك مشاريع مثل تجار الجملة الذين يقومون بتركيب الألواح الشمسية أو المصدّرين الذين يتبنون سلاسل توريد صديقة للبيئة. من خلال التركيز على هذه القطاعات، تهدف الشركة إلى البقاء متماشية مع إطار عمل الاستدامة في الاتحاد الأوروبي.

الوضع التنظيمي والاستراتيجي

تعمل الشركة تحت إشراف BaFin، الهيئة التنظيمية المالية في ألمانيا، وتوظف فريقًا من 50 محترفًا لديهم خلفيات في التكنولوجيا والمالية. قامت A³ بتطوير شراكات عبر التجزئة والتصنيع والتجارة الإلكترونية، مما يمنحها قاعدة لتوسيع نموذجها عبر الحدود.

بالإضافة إلى الإقراض، تقوم الشركة بتوسيع الخدمات مثل تمويل الفواتير وتمويل سلسلة التوريد. وهي الآن تعمل مع أكثر من 500 شريك من الشركات الصغيرة والمتوسطة، ساعيةً لتقديم نفسها كممول ومزود خدمات أوسع.

الطريق إلى الأمام

بالنسبة للمستثمرين، توفر حملة Crowdcube تعرضًا لشركة نامية في مرحلة تقييم مبكرة. بالنسبة لـ A³، تمثل الجولة فرصة للتوسع خارج قاعدة عملها الألمانية وتعزيز موقعها في قطاع التمويل البديل في أوروبا.

ما إذا كان بإمكان الشركة تحقيق أهدافها سيعتمد على التنفيذ والطلب المستمر على الإقراض غير المصرفي. مع استمرار الشركات الصغيرة والمتوسطة في كونها غير مخدومة في العديد من الأسواق الأوروبية، وأدوات الرقمية التي تخفض تكلفة تقديم الائتمان، فإن شركات مثل A³ في وضع جيد لاختبار نماذج جديدة.

مع استمرار الظروف الاقتصادية في كونها غير مؤكدة، قد تحدد القدرة على توفير تمويل سريع ومتوافق وسهل الوصول إليه أي من المقرضين في مجال التقنية المالية سيظهر كلاعبين على المدى الطويل.