ماذا يعني تقلب السوق الأمريكي المستمر للمستثمرين في المملكة المتحدة ومدخراتهم؟

ديمتري سبيلكا كاتب ذو خبرة في المالية، والعملة المشفرة، والاستثمار مقيم في لندن. مؤسس سولفيد، بريديكتو وكوينبرومتر. تم نشر أعماله في U.S.News، ناسداك، إنفستور بليس، كيبلينجر، رائد الأعمال، إنفستمنت ويك، فينيكسترا، فاينانشال إكسبريس وذا دبلوماسي. لقد أكمل مؤخرًا كتابًا إلكترونيًا لـ Make Use Of حول “مقدمة في العملات المشفرة”. ديمتري هو أيضًا مستثمر تجزئة لديه مراكز مفتوحة في NuBank، Duolingo، ديزني، Verizon، HSBC والمزيد.

اكتشف أبرز أخبار التكنولوجيا المالية والأحداث!

اشترك في نشرة FinTech Weekly الإخبارية

يقرأها التنفيذيون في JP Morgan، Coinbase، Blackrock، Klarna والمزيد

لقد كان المستثمرون يستعدون لفترة من عدم اليقين في عصر ترامب 2.0، لكن حتى أكثر المدخرين ذكاءً قد لا يكونوا مستعدين للفوضى التي حدثت في سوق الأسهم.

بين تنصيب الرئيس دونالد ترامب في 20 يناير 2025 و6 مارس، انخفض مؤشر S&P 500 بنسبة 5.14%، متأثرًا بعدم اليقين الشديد في التعريفات، واحتمالية نشوب حروب تجارية دولية، والصعوبة في تحديد تأثير سياسات إدارة ترامب.

بينما بدأت الأسواق في التراجع بسبب عدد من الضغوط المختلفة، بما في ذلك ظهور منافس خارجي قائم على الذكاء الاصطناعي في شكل DeepSeek، فإن استمرار ترامب في استخدام التعريفات كأداة للمساومة السياسية هو ما جعل الأسواق تدور في دوامة في الأسابيع الأخيرة.

مع ارتفاع مؤشر CBOE VIX، وهو مقياس لتقلبات السوق، إلى 25 في زيادة مستمرة منذ منتصف فبراير، لا توجد مؤشرات كثيرة على أن الأسهم الأمريكية ستهدأ في الأجل القصير على الأقل. لكن ماذا يعني هذا بالنسبة للمستثمرين في المملكة المتحدة وحاملي حسابات ISA؟

تحديات السوق والتضخم

وفقًا لمذكرات تداول مدير صندوق التحوط المخضرم دوغ كاس، فإن الضعف في شركات التكنولوجيا السبع الرائعة، التي انخفضت بنسبة 10% منذ بداية العام، وهو ما يمثل ضعف الانخفاض في مؤشر ناسداك، سيستمر في دفع مؤشر S&P 500 نحو الأسفل.

يشير كاس إلى أن الانخفاض في السوق سيتحرك في “نمط منشار” نحو الأسفل، مع انتعاشات قصيرة الأجل تؤدي إلى ارتفاعات أقل.

بقلق، يشير كاس إلى أن السوق في طريقه لانخفاض بنسبة 10-15% في 2025، مستشهدًا بـ “ركود التضخم” (التضخم الثابت ونمو الناتج المحلي الإجمالي المنخفض)، وتوقفات خفض سعر الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي، وسوء توافق في تقييمات الأسهم، والتعريفات.

على الرغم من أن ترامب قد أجل باستمرار فرض غالبية تعريفاته على كندا والمكسيك، فإن احتمال نشوب حرب تجارية قد يكون مساهمًا رئيسيًا في التضخم.

اعترف الرئيس بتأثير تعريفاته من خلال القول بأنه سيكون هناك “اضطراب بسيط، لكننا بخير مع ذلك”.

بدت وزيرة الخزانة البريطانية راشيل ريفز أكثر تشاؤمًا بشأن تعريفات ترامب، مشيرة إلى أنه حتى لو لم يتم فرض أي منها على البلاد، فإنها ستظل تبطئ التجارة العالمية محليًا مع تباطؤ النمو في الناتج المحلي الإجمالي وارتفاع معدلات التضخم.

الأثر على المستثمرين في المملكة المتحدة

دعونا نلقي نظرة على ما يعنيه تأثير تقلبات السوق الأمريكية واحتمالية التعريفات بالنسبة للمستثمرين في المملكة المتحدة.

أولاً، بالنسبة لمستثمري الأسهم وحسابات ISA، من المحتمل أن يكون انخفاض مؤشر S&P 500 مزعجًا للغاية عندما يتعلق الأمر بإدارة الثروة. إن رأس المال الكبير للأسواق الأمريكية يعني أن الأسهم العالمية يمكن أن تتأثر بحركات الأسعار الحادة. إذا تحولت النمو إلى سالب، سيكون من الصعب جدًا على مديري حسابات الادخار الفردية توليد زخم للمشتركين.

يمكن أن يكون التضخم أيضًا ضارًا لكل من حاملي حسابات ISA النقدية وحسابات الأسهم. وذلك لأن عائدات حسابات ISA لدينا تتضاءل بالقيمة الحقيقية مع زيادة تكلفة المعيشة. في الوقت الحالي، من السهل تحديد العائدات المعدلة للتضخم لأن معدلات حسابات ISA النقدية يجب أن تكون AER أعلى من معدل التضخم. إذا وجدت أن معدلاتك تسبب انخفاضًا في قيمة مدخراتك، يجب أن تفكر في الانتقال إلى مزود جديد أو النظر في استراتيجية استثمار أكثر دفاعية.

ومع ذلك، قد يستفيد حاملو حسابات ISA النقدية ذات المعدل المتغير في النهاية من ارتفاع أسعار الفائدة التي يمكن أن يؤدي إليها التضخم.

لأن التضخم يمكن أن يعيق النمو الاقتصادي، فإن البنوك المركزية عادةً ما تكون استباقية في استخدام زيادات أسعار الفائدة لتبريد الإنفاق والحفاظ على السيطرة على التضخم. ومن المحتمل أن يؤدي ذلك إلى عوائد AER أعلى لحسابات ISA النقدية مما يمكن أن يساعدك في الاستمرار في الادخار بما يتجاوز معدل التضخم.

ماذا يمكنني أن أفعل لحماية استثماراتي؟

إذا كنت تبدأ في رؤية تقلبات السوق في الولايات المتحدة تؤذي استثماراتك، فلا داعي للذعر. هناك العديد من الخيارات لحماية ثروتك في حالة التراجع.

بالنسبة للمستثمرين في الأسهم، من المهم أن نتذكر أن الأداء التاريخي لوول ستريت قوي للغاية، وأن أهدافك المالية على المدى الطويل من غير المرجح أن تتأثر بالتقلبات. ومع ذلك، إذا كانت لديك طموحات أقصر أجلاً لمحفظتك، فقد يكون من المجدي النظر إلى الأسهم الأكثر مرونة التي تؤدي بشكل جيد خلال فترات التضخم العالي.

يمكن أن تشمل هذه الخيارات السوقية أسهم المتاجر المخفضة، وشركات الرعاية الصحية، والأسهم الموزعة ذات التاريخ القوي من المدفوعات، أو شركات المرافق.

بالنسبة لحسابات الادخار، تأكد من مراجعة عوائدك بانتظام مقابل التضخم، وكن مستعدًا لإجراء تعديلات إذا رأينا معدلات زيادة. إذا عكس بنك إنجلترا تخفيضات أسعار الفائدة لمكافحة التضخم، فإنه من المجدي النظر إلى حساب ISA متغير، أو تبديل حساب الادخار الفردي الثابت الخاص بك إلى AER أعلى.

التقلبات لا تؤثر على الأهداف طويلة الأجل

أهم شيء هو تذكر أن تقلبات السوق قصيرة الأجل لا تؤثر على أهدافك المالية طويلة الأجل. مع وضع ذلك في الاعتبار، لا تدع مخاوفك من تراجع السوق تفسد عملك الشاق في بناء محفظة استثمارك.

قد يكون لفترة ترامب الثانية تأثير أكثر انتشارًا على تقلبات وول ستريت، ولكن الحفاظ على التركيز على استراتيجيتك الاستثمارية مع تجاهل الضجيج يمكن أن يكون وسيلة رائعة للحفاظ على هدوئك في اتخاذ القرار. من الصعب معرفة ما سيجلبه الغد، لكن الحفاظ على الهدوء والتوازن هو أفضل طريقة لإدارة ثروتك.