DXP (NASDAQ:DXPE) تسجل أداءً مثيرًا للإعجاب في الربع الرابع من عام 2025

DXP (NASDAQ:DXPE) تسجل أداءً مثيرًا للإعجاب في الربع الرابع من عام 2025

جابين باستيان

الخميس، 26 فبراير 2026 في الساعة 7:48 صباحًا بتوقيت غرينتش +9 5 دقائق قراءة

في هذه المقالة:

•                                       قصة السهم الاختيار الأفضل 
  

  DXPE

  -3.37%

الموزع الصناعي DXP Enterprises (NASDAQ:DXPE) تفوق على توقعات الإيرادات في وول ستريت في الربع الرابع من عام 2025، مع زيادة المبيعات بنسبة 12% على أساس سنوي لتصل إلى 527.4 مليون دولار. وبلغ ربحها غير المحسوب وفقًا لمبادئ المحاسبة العامة 1.39 دولار للسهم، وهو أعلى بنسبة 6.9% من تقديرات الإجماع بين المحللين.

هل حان الوقت لشراء DXP؟ اكتشف ذلك في تقريرنا البحثي الكامل.

أبرز نقاط DXP (DXPE) في الربع الرابع من عام 2025:

**الإيرادات:** 527.4 مليون دولار مقابل تقديرات المحللين البالغة 499 مليون دولار (نمو بنسبة 12% على أساس سنوي، تفوق بنسبة 5.7%)

**الأرباح المعدلة للسهم:** 1.39 دولار مقابل تقديرات المحللين البالغة 1.30 دولار (تفوق بنسبة 6.9%)

**EBITDA المعدل:** 58.97 مليون دولار مقابل تقديرات المحللين البالغة 55 مليون دولار (هامش بنسبة 11.2%، تفوق بنسبة 7.2%)

**هامش التشغيل:** 8.8%، بما يتماشى مع نفس الربع من العام الماضي

**هامش التدفق النقدي الحر:** 6.5%، مرتفعًا من 4.8% في نفس الربع من العام الماضي

**القيمة السوقية:** 2.50 مليار دولار

نظرة عامة على الشركة

تأسست DXP (NASDAQ:DXPE) خلال ظهور صناعة النفط الكبرى في تكساس، وتقدم مضخات وصمامات ومكونات صناعية أخرى.

نمو الإيرادات

أداء المبيعات على المدى الطويل للشركة هو إشارة واحدة لجودتها العامة. حتى الأعمال السيئة يمكن أن تتألق لمدة ربع أو ربعين، لكن الشركة الرائدة تنمو لسنوات. لحسن الحظ، كان نمو إيرادات DXP بنسبة 14.9% سنويًا على مدى السنوات الخمس الماضية استثنائيًا. لقد تجاوز نموها متوسط ​​الشركات الصناعية ويظهر أن عروضها تت resonates مع العملاء، وهي نقطة انطلاق رائعة لتحليلنا.

إيرادات DXP ربع السنوية

النمو على المدى الطويل هو الأكثر أهمية، ولكن في قطاع الصناعة، قد يفوت العرض التاريخي لمدة نصف عقد الاتجاهات الجديدة في الصناعة أو دورات الطلب. نمو إيرادات DXP السنوي بنسبة 9.6% خلال العامين الماضيين أقل من الاتجاه الخماسي، لكننا لا نزال نعتقد أن النتائج تشير إلى طلب صحي.

نمو إيرادات DXP على أساس سنوي

هذا الربع، أبلغت DXP عن نمو إيرادات بنسبة 12% على أساس سنوي، وتجاوزت إيراداتها البالغة 527.4 مليون دولار تقديرات وول ستريت بنسبة 5.7%.

بالنظر إلى المستقبل، يتوقع المحللون على جانب البيع أن تنمو الإيرادات بنسبة 3.8% خلال الـ 12 شهرًا القادمة، وهو تباطؤ مقارنة بالعامين الماضيين. لا يثير هذا التوقع حماسنا ويشير إلى أن منتجاتها وخدماتها ستواجه بعض الرياح المعاكسة في الطلب. على الأقل، تتبع الشركة بشكل جيد في مقاييس أخرى للصحة المالية.

مايكروسوفت، ألفابت، كوكاكولا، مونستر بيفرج - جميعها بدأت كقصص نمو غير مرئية تستفيد من اتجاه ضخم. لقد حددنا التالي: شركة شرائح شبه موصلات مربحة في مجال الذكاء الاصطناعي لا تزال وول ستريت تتجاهلها. اذهب هنا للوصول إلى تقريرنا الكامل.

هامش التشغيل

يعتبر هامش التشغيل مقياسًا مهمًا للربحية حيث يظهر الجزء من الإيرادات المتبقية بعد احتساب جميع النفقات الأساسية - كل شيء من تكلفة البضائع المباعة إلى الإعلانات والأجور. كما أنه مفيد لمقارنة الربحية عبر الشركات ذات مستويات مختلفة من الديون ومعدلات الضرائب لأنه يستبعد الفوائد والضرائب.

القصة تستمر  

كانت DXP مربحة على مدى السنوات الخمس الماضية ولكن تم كبحها بسبب قاعدة تكاليفها الكبيرة. كان متوسط ​​هامش التشغيل لديها البالغ 7.4% ضعيفًا بالنسبة لعمل تجاري صناعي.

من ناحية أخرى، ارتفع هامش التشغيل لدى DXP بمقدار 5.2 نقاط مئوية على مدى السنوات الخمس الماضية، حيث منحها نمو مبيعاتها رافعة تشغيلية هائلة.

هامش التشغيل المتعقب لـ DXP (GAAP)

هذا الربع، حققت DXP هامش ربح تشغيلي يبلغ 8.8%، بما يتماشى مع نفس الربع من العام الماضي. يشير هذا إلى أن هيكل تكاليف الشركة كان مستقرًا مؤخرًا.

الأرباح لكل سهم

تشرح اتجاهات الإيرادات نمو الشركة التاريخي، ولكن التغير على المدى الطويل في الأرباح لكل سهم (EPS) يشير إلى ربحية هذا النمو - على سبيل المثال، يمكن أن تضخم الشركة مبيعاتها من خلال الإنفاق المفرط على الإعلانات والترويج.

نمت EPS لدى DXP بمعدل نمو سنوي مركب مذهل قدره 47.4% على مدى السنوات الخمس الماضية، وهو أعلى من نمو الإيرادات السنوي البالغ 14.9%. وهذا يخبرنا أن الشركة أصبحت أكثر ربحية على أساس لكل سهم مع توسعها.

EPS المتعقب لـ DXP (غير GAAP)

يمكننا النظر بشكل أعمق في أرباح DXP لفهم أفضل لدوافع أدائها. كما ذكرنا سابقًا، كان هامش التشغيل لدى DXP ثابتًا هذا الربع ولكنه توسع بمقدار 5.2 نقاط مئوية على مدى السنوات الخمس الماضية. بالإضافة إلى ذلك، انخفض عدد أسهمها بنسبة 7.5%. هذه علامات إيجابية للمساهمين لأن تحسين الربحية وإعادة شراء الأسهم يعززان نمو EPS مقارنة بنمو الإيرادات.

أسهم DXP المتداولة المخففة

مثل الإيرادات، نقوم بتحليل EPS على مدى فترة أكثر حداثة لأنها يمكن أن توفر رؤى حول موضوع أو تطور ناشئ للأعمال.

بالنسبة لـ DXP، كان نمو EPS السنوي لمدة عامين بنسبة 15.2% أقل من الاتجاه الخماسي. لا نزال نعتقد أن نموها كان جيدًا ونأمل أن يتسارع في المستقبل.

في الربع الرابع، أبلغت DXP عن EPS المعدل قدره 1.39 دولار، مرتفعًا من 1.38 دولار في نفس الربع من العام الماضي. تجاوزت هذه النتيجة تقديرات المحللين بنسبة 6.9%. على مدار الـ 12 شهرًا القادمة، يتوقع وول ستريت أن ينمو EPS السنوي الكامل لـ DXP بنسبة 18.6% ليصل إلى 5.42 دولار.

النقاط الرئيسية من نتائج DXP في الربع الرابع

لقد impressed بفشل DXP الكبير في تجاوز توقعات الإيرادات للمحللين في هذا الربع. كما كنا سعداء بتفوق EBITDA لديها على تقديرات وول ستريت. بالنظر عن كثب، نعتقد أن هذه كانت نتيجة جيدة مع بعض المجالات الرئيسية للارتفاع. ظلت الأسهم ثابتة عند 155.36 دولار فور الإعلان.

بالفعل، كانت لدى DXP نتيجة أرباح ربع سنوية صلبة، لكن هل هذه الأسهم استثمار جيد هنا؟ ما حدث في الربع الأخير مهم، لكن ليس بقدر أهمية جودة الأعمال على المدى الطويل والتقييم، عند اتخاذ قرار بشأن الاستثمار في هذه الأسهم. نغطي ذلك في تقريرنا البحثي القابل للتنفيذ الذي يمكنك قراءته هنا، إنه مجاني.

الشروط وسياسة الخصوصية

لوحة الخصوصية

المزيد من المعلومات