مباشرة في مؤتمر إعلان نتائج "البنك الكوني"، ستشهد عام 2026 نقطة تحول في صافي دخل الفوائد، مع الثقة في تقديم نتائج جيدة.

في مساء 27 مارس، عقد بنك الصناعة والتجارة الصينية مؤتمراً صحفياً للإفصاح عن الأداء. حضر المؤتمر الرئيس التنفيذي ورئيس الامتثال ليو جون، ونائب الرئيس ورئيس المخاطر وانغ جينغ وو، ونائب الرئيس والمدير المالي ياو مينغ دي، ونائب الرئيس تشاو غوي دي، وأمين مجلس الإدارة تيان فنغ لين، بالإضافة إلى بعض أعضاء الإدارة.

لخص ليو جون النقاط البارزة في أداء بنك الصناعة والتجارة الصينية لعام 2025، وأعرب عن أمله بالطبع في أن يكون أداء البنك أفضل، ولكنه أشار إلى أنه إذا استطاع البنك تحقيق عوائد شاملة تتجاوز المتوسط في كل عام بشكل مستقر، فإن بنك الصناعة والتجارة الصينية سيكون بالتأكيد مثبطاً للاستقرار في سوق رأس المال. كما أضاف أن بنك الصناعة والتجارة الصينية واثق في أنه على أساس الأداء الجيد، سيواصل تقديم تقرير متنوع وشامل للسوق يمثل اتجاه تطوير المؤسسات المالية من الطراز العالمي.

فيما يتعلق بتوزيعات الأرباح، أشار ليو جون أيضاً إلى الاهتمام بالتعديل في معدل التوزيعات. من أجل التنمية الصحية طويلة الأمد لسوق رأس المال، إذا كانت التعديلات الإيجابية ستؤدي إلى تطور مستدام أفضل للسوق، فإن بنك الصناعة والتجارة الصينية سيقوم بالتأكيد بدور النموذج الرائد. سيقوم البنك بمراقبة تغييرات سوق رأس المال عن كثب والاستجابة لاحتياجات الجميع.

زيادة مرونة الأرباح

لخص الرئيس التنفيذي ليو جون، أن أداء بنك الصناعة والتجارة الصينية لعام 2025، وخاصة في العام الأخير من الخطة الخمسية الرابعة عشرة، يظهر بعض النقاط المضيئة. في مواجهة بيئة خارجية معقدة ومتغيرة، يظل بنك الصناعة والتجارة الصينية ملتزماً بتقديم خدمات للاقتصاد الحقيقي، مع تحسين جودة وكفاءة عملياته باستمرار. جميع المؤشرات المتعلقة بالإيرادات والأرباح والهيكل والجودة تظهر تغييرات إيجابية، ولم يتراخى البنك في سعيه لتحقيق الكفاءة والجودة بسبب حجمه الكبير. في ظل البيئة الاقتصادية الكلية الحالية، وخاصة مع تضييق الهوامش، يهتم سوق رأس المال كثيراً بكفاءتنا وفعاليتنا وهيكل الأصول والخصوم، وكذلك إدارة الأصول غير الجيدة.

أولاً، استقرارية الكفاءة التشغيلية وجودتها، وزيادة مرونة الأرباح. جميع مؤشرات الكفاءة الأساسية لبنك الصناعة والتجارة الصينية، مثل الإيرادات التشغيلية وصافي رسوم العمولة وصافي الأرباح قبل المخصصات وصافي الأرباح، حققت نمواً إيجابياً. لا يزال إجمالي الأرباح يحافظ على الريادة بين المنافسين.

من حيث الهيكل، تواصل الإيرادات الصافية من الفوائد لعب دورها الأساسي في الإيرادات. كان صافي هامش الفائدة 1.28%، بانخفاض 14 نقطة أساس منذ بداية العام، ولكن الانخفاض أصبح أقل تدريجياً، مما يدل على استقرار. زادت الإيرادات الصافية من الرسوم والعمولات بنسبة 1.6% على أساس سنوي، مما عكس الاتجاه السلبي السابق؛ كما قدمت الإيرادات غير الفائدة الأخرى دعماً قوياً لنمو الإيرادات. بشكل عام، زادت استقرار ونمو الأرباح لبنك الصناعة والتجارة الصينية.

ثانياً، التوسع المستقر للأصول والخصوم، وتحسين كفاءة الخدمة للاقتصاد الحقيقي. في عام 2025، بلغ إجمالي أصول المجموعة 53.48 تريليون يوان، لتصبح أول بنك في العالم يتجاوز 50 تريليون يوان. زادت قروض اليوان في الداخل بمقدار 2.17 تريليون يوان منذ بداية العام لتصل إلى 29.2 تريليون يوان، بزيادة قدرها 8%؛ وزادت استثمارات السندات باليوان بمقدار 2.48 تريليون يوان، محققة رقماً قياسياً جديداً؛ وزادت ودائع اليوان في الداخل بمقدار 3.1 تريليون يوان منذ بداية العام.

مع القيادة في إجمالي الأرقام، تم التركيز بشكل أكبر على تحسين هيكل ووتيرة الإقراض، حيث بلغ معدل توازن القروض 67%، بزيادة قدرها 3.6 نقطة مئوية على أساس سنوي. استمر النمو السريع في القطاعات الرئيسية مثل الصناعة التحويلية والصناعات الناشئة الاستراتيجية والخضراء والشمولية، حيث لعب البنك دوراً مهماً في خدمة الاقتصاد الحقيقي.

ثالثا، جودة الأصول وإدارة المخاطر. بنهاية عام 2025، كان معدل القروض المتعثرة للمجموعة 1.31%، بانخفاض 3 نقاط أساس منذ بداية العام، مع الحفاظ على اتجاه انخفاض مستمر لمدة خمس سنوات. بلغ رصيد المخصصات بنهاية العام 852.3 مليار يوان، بزيادة قدرها 36.8 مليار يوان، بزيادة قدرها 4.5%، مما يعزز القدرة على تعويض المخاطر.

هذا يدل على أن بنك الصناعة والتجارة الصينية قد خلق القدرة على الاحتياط المالي اللازمة في عام 2025، مما يعزز فعالية تغطية المخصصات، ويعد لمرحلة أفضل من تخفيف تأثيرات الدورة الاقتصادية الكلية. وفي الوقت نفسه، يتقدم البنك في بناء منصة للتحكم الذكي في المخاطر على مستوى الشركات، ويتم تنفيذ العمل في حل الأصول المتعثرة في المجالات الرئيسية بشكل منظم.

يسمح تطوير الأداء الجيد لبنك الصناعة والتجارة الصينية بأن يكون لديه قوة وثقة أكبر في مشاركة نتائج خلق القيمة مع المساهمين، وتقديم عوائد استثمار مستقرة ومستدامة. في عام 2025، كانت نسبة زيادة أسعار أسهم A وH على التوالي 14.6% و20.7%، مما جعله يتمتع بأداء جيد بين البنوك الكبرى. بلغ إجمالي توزيعات الأرباح النقدية 1105.93 مليار يوان، مما حافظ على مكانته كأعلى شركة مدرجة في توزيعات الأرباح النقدية في أسواق الأسهم A.

صرح ليو جون بأنه يأمل بالطبع في أن يكون أداء بنك الصناعة والتجارة الصينية أفضل، لكن إذا استطاع البنك تحقيق عوائد شاملة تتجاوز المتوسط في كل عام بشكل مستقر، فإن بنك الصناعة والتجارة الصينية سيكون بالتأكيد مثبطاً للاستقرار في سوق رأس المال.

التحول من وسيط تمويلي إلى مزود خدمات شاملة

واصل الرئيس التنفيذي ليو جون القول، فيما يتعلق برؤية الأعمال الرئيسية لعام 2026، أولاً، توسيع الخدمات الشاملة بنشاط. لبناء مؤسسة مالية من الطراز العالمي، لا يمكن الاعتماد فقط على الميزانية العمومية التي تعتمد بشكل أساسي على القروض، بل يجب تعزيز بناء صناعة الخدمات المالية الحديثة بشكل شامل. في مجالات الإنتاجية الجديدة والبنية التحتية الجديدة، يجب أن يتحول بنك الصناعة والتجارة الصينية من وسيط تمويلي إلى مزود خدمات شاملة تشمل القيمة مثل الأموال والمعلومات والكفاءة. يجب أن يوفر البنك ليس فقط موارد ائتمانية كافية، بل يجب أيضاً أن يعتبر الأعمال غير التجارية كدعامة مهمة، ويعزز التعاون بين الأعمال التجارية والبنوك الاستثمارية وإدارة الأصول والخدمات الاستئمانية والتداول الثري، وذلك لخلق حلول شاملة للعملاء.

ثانياً، تعزيز العمليات العالمية المتكاملة. في الوقت الحالي، أصبحت الاقتصاد الصيني مدمجاً بشكل كبير في دورة الاقتصاد العالمي، ويجب على بنك الصناعة والتجارة الصينية تحقيق توازن جيد في تطوير السوقين، وتحفيز الموارد بفعالية. سيتم تعزيز قدرة توزيع الموارد العالمية وقدرة الخدمات المالية عبر الحدود، وخاصة حول ترقية المنتجات والخدمات المتعلقة باليوان، وتحسين نظام الخدمات الشاملة المتعلقة باليوان من حيث التسعير والتداول والتسوية والتصفية والاستثمار والتمويل وإدارة الأصول. بنك الصناعة والتجارة الصينية هو أكبر صانع سوق في السوق بين البنوك الصينية، ويجب أن يتحمل بلا شك الدور الرائد والنموذجي في الجولة القادمة من دولرة اليوان، مما يعزز تأثير تسعير اليوان دولياً.

ثالثاً، تعزيز الزخم الرقمي باستمرار. يجب الالتزام دائماً بمتطلبات “التركيز على أربعة اتجاهات”. يجب دمج التقنيات الجديدة المتقدمة في العمليات التشغيلية، ولكن الشرط المسبق هو إجراء تحقق صارم من السوق والأمان الداخلي، لأن حماية خصوصية العملاء وأمان المعلومات هي المسؤولية الأكثر أهمية لبنك الصناعة والتجارة الصينية.

يعتبر عام 2026 عاماً مليئاً بالتحديات، ولكن بنك الصناعة والتجارة الصينية واثق من أنه على أساس الأداء الجيد، سيواصل تقديم تقرير متنوع وشامل للسوق يمثل اتجاه تطوير المؤسسات المالية من الطراز العالمي.

مخاطر القروض قابلة للإدارة بشكل عام، والمخصصات كافية

قدم نائب الرئيس وانغ جينغ وو تقريراً، أشار فيه إلى أنه في السنوات الأخيرة، التزم بنك الصناعة والتجارة الصينية دائماً بالتخطيط للتنمية عالية الجودة والأمان عالي المستوى، مما ساهم في تحسين جودة الأصول. منذ بدء الخطة الخمسية الرابعة عشرة، حافظ البنك على تحسين معدل القروض المتعثرة بمقدار لا يقل عن نقطتين أساس سنوياً. بنهاية عام 2025، كان معدل القروض المتعثرة للمجموعة 1.31%، بانخفاض 3 نقاط أساس منذ بداية العام.

فيما يتعلق بالقروض الشاملة والقروض الشخصية، فإن ضغط إدارة جودة الأصول في هذين القطاعين قد زاد، وهو سمة مشتركة في الصناعة الحالية. لكن بنك الصناعة والتجارة الصينية لا يزال يحافظ على الحد الأدنى من الخطوط العريضة، حيث أن المخاطر الائتمانية في هذين القطاعين قابلة للإدارة بشكل عام، والمخصصات كافية.

فيما يتعلق بقروض الشمولية، من خلال دعم ضخ الأموال للاقتصاد الحقيقي، وتعزيز خدمات العملاء الرئيسيين، وتحسين مجموعة المنتجات الرقمية، يستمر البنك في زيادة تغطية الخدمات المالية الشاملة وإمكانية الوصول ودرجة الرضا. في إدارة المخاطر: أولاً، الالتزام بدمج التحكم الرقمي في المخاطر مع إدارة القروض من قبل الخبراء؛ ثانياً، تحسين دقة المراقبة والتحذير من المخاطر من خلال الأساليب الرقمية والمركزة؛ ثالثاً، التعرف في الوقت المناسب على خصائص المخاطر الخارجية، وتعزيز تحديث النماذج وإدارة الضمانات؛ رابعاً، اتخاذ تدابير متعددة لتعزيز جودة وفعالية حل المخاطر. مع النظر إلى المستقبل، في ظل تعزيز الاستقرار في الاقتصاد الكلي، وبال结合 مع تعزيز القدرات المهنية لخطوط الشمولية ومراجعة آلية التحكم في المخاطر، سيقوم بنك الصناعة والتجارة الصينية بإنجاز مقالة عالية الجودة في الخدمات المالية الشاملة.

فيما يتعلق بالقروض الشخصية، يركز بنك الصناعة والتجارة الصينية على المسؤوليات الأساسية، ويدمج السياسات الحالية والسياسات الجديدة. بشكل محدد: أولاً، التكيف مع اتجاهات تطور سوق العقارات، وتنفيذ بناء نموذج جديد لتطوير العقارات، ودعم استقرار سوق العقارات؛ ثانياً، تعزيز توجيه السياسات المتعلقة بالمعيشة، وزيادة إمدادات التمويل الاستهلاكي؛ ثالثاً، معالجة نقاط الضعف في خدمات التمويل، وتحسين كفاءة الخدمات المتعلقة بالمناطق الريفية والتجارة.

فيما يتعلق بجودة الأصول، كانت جودة أصول قروض بنك الصناعة والتجارة الصينية الشخصية دائماً جيدة. بسبب تأثيرات متعددة مثل تحول النمو في السنوات الأخيرة، وتعديل سوق العقارات، دخل معدل القروض المتعثرة في فترة ارتفاع قصيرة، ولكن هذا يتماشى مع الاتجاه في الصناعة بشكل عام. في المستقبل، ستكون مخاطر القروض الشخصية قابلة للإدارة. مع تسريع تنفيذ السياسات الحكومية لتعزيز الاستهلاك وإطلاق فوائد خطة “الخطة الخماسية الخامسة عشر”، ستعود جودة أصول الائتمان الشخصي إلى مستوى معقول. لقد أنشأ بنك الصناعة والتجارة الصينية قسم الأعمال الائتمانية الشخصية، لتحقيق إدارة مركزة ومتخصصة للأعمال الائتمانية الشخصية.

من المتوقع أن يشهد صافي دخل الفوائد نقطة تحول هذا العام

قدم نائب الرئيس ياو مينغ دي تقريراً حول اتجاه تسعير القروض، حيث من المتوقع أن تستمر عوائد القروض في الاتجاه التنازلي في عام 2026، لكن نسبة الانخفاض ستنخفض بشكل ملحوظ.

كان مايو 2025 هو آخر تعديل لأسعار الفائدة المرجعية للقروض (LPR)، وقد تم بالفعل استيعاب معظم التأثيرات الناتجة عنها. وفقاً لبيانات عام 2026، استقرت معدلات الفائدة على القروض الجديدة للأعمال، قروض الإسكان الشخصية، وقروض الأعمال الشخصية. على مدار الشهرين الأولين، انخفضت معدلات الفائدة على القروض الجديدة بمقدار نقطتين أساس عن العام السابق، وهو أقل ب18 نقطة أساس عن نفس الفترة من العام الماضي. ومع ذلك، بالنظر إلى أن هناك احتمالاً لتخفيض LPR هذا العام، قد تستمر عوائد القروض في الاتجاه التنازلي، لكن نسبة الانخفاض ستنخفض.

فيما يتعلق بصافي هامش الفائدة، فإن تقدير ياو مينغ دي الأساسي هو أن الفارق في 2026 سيظهر على الأرجح اتجاهاً “على شكل حرف L”. كان صافي هامش الفائدة لبنك الصناعة والتجارة الصينية في عام 2025 هو 1.28%، بانخفاض قدره 14 نقطة أساس. لكن توجه انخفاض عوائد القروض بدأ يتقلص تدريجياً، حيث انخفضت النسبة على أساس سنوي بمقدار 5 نقاط أساس. إذا لم يتم أخذ LPR أو أسعار الإيداع في الاعتبار، فمن المتوقع أن يشهد بنك الصناعة والتجارة الصينية تحولاً إيجابياً في صافي دخل الفوائد هذا العام، كما سيتقلص معدل انخفاض صافي هامش الفائدة بشكل أكبر. بشكل عام، لا يزال الاتجاه التنازلي لصافي هامش الفائدة غير متغير، ولكن من المتوقع أن يستمر الاتجاه الجانبي.

تحديد الأفكار الرئيسية لبناء بنك الصناعة الذكي

قدم نائب الرئيس تشاو غوي دي تقريراً حول بناء “بنك الصناعة الذكي”. سيتم ترقية البنك الرقمي (D-ICBC) إلى “بنك الصناعة الذكي” (AI-ICBC) بناءً على ثلاثة اعتبارات، أولاً، الاستجابة لتوجهات العصر، وفهم الاتجاه الكبير للتطور الذكي؛ ثانياً، تنفيذ الاستراتيجية الوطنية، وتعزيز تنفيذ “الذكاء الاصطناعي + العمل”؛ ثالثاً، تعميق الإصلاح والتحول، وتحفيز قوة قوية للبنك ككل. يجب احتضان الذكاء الاصطناعي بشكل كامل، وتعزيز مستوى التنمية الرقمية بشكل كامل.

فيما يتعلق بنتائج تطبيق الذكاء الاصطناعي، بدأ بنك الصناعة والتجارة الصينية في عام 2025 تنفيذ “القيادة في العمل بالذكاء الاصطناعي”، ليصبح أول مؤسسة في الصناعة تحصل على أعلى مستوى من الشهادات في تقييم نضج قدرات البيانات في الصناعة المالية (FDMM). من الناحية التقنية، أنشأنا نظام تقني مستقل بالكامل يسمى “عقل بنك الصناعة”، والذي يتميز بأربعة جوانب. أولاً، كفاءة حسابية عالية، حيث تم بناء مجموعة مرنة من القدرات الحسابية تعتمد بشكل رئيسي على القوة الحسابية المحلية؛ ثانياً، توافق النماذج، حيث تم إنشاء مصفوفة نماذج قاعدة بيانات تفهم المالية بشكل أفضل؛ ثالثاً، بيانات غنية، حيث تم بناء مجموعة بيانات مالية بقيمة تريليون رمز؛ رابعاً، أمان موثوق، حيث تم بناء نظام أمان شامل لتطبيقات الذكاء الاصطناعي.

على مستوى التطبيق، يتم دفع تطبيق الذكاء الاصطناعي في أكثر من 500 سيناريو. على سبيل المثال، تصل نسبة الذكاء في معاملات الأسواق المالية إلى 96%؛ تم إنشاء مساعد تسويق لمديري العملاء الشخصيين، مما زاد من حجم المبيعات للمنتجات الرئيسة بمقدار ألف مليار يوان؛ و78% من خدمات العملاء عن بُعد يديرها الذكاء الاصطناعي، حيث تجاوزت نسبة العمليات الذكية في الأعمال الرئيسية 60%.

فيما يتعلق بخطط هذا العام (في المجال التكنولوجي)، وبناءً على خطة “الخطة الخماسية الخامسة عشر”، تم تحديد الأفكار الرئيسية لبناء بنك الصناعة الذكي، والتي يمكن تلخيصها في “جديد واحد وثلاثة عالية”، الإنتاجية الجديدة المدفوعة بالرقمنة، التنمية عالية الجودة، الأمان العالي المستوى المتكامل للمجموعة، والحكم الفعال الذي يدمج الأعمال والتكنولوجيا.

تقدم حالة تعزيز رأس المال حسب الإعلان

قدم أمين مجلس الإدارة تيان فنغ لين تقريراً حول إدارة رأس المال، حيث قام البنك في عام 2025 بتعزيز رأس المال الأساسي من خلال الاحتفاظ بالأرباح بمقدار 246.9 مليار يوان (تعزيز داخلي)، وتم الانتهاء من إصدار أدوات رأس المال بقيمة 230 مليار يوان وسندات TLAC بقيمة 10 مليارات يوان. من خلال وضع آلية قيود رأس المال المنتظمة مثل نموذج EVA (القيمة الاقتصادية المضافة)، استمرت كفاءة استخدام رأس المال في المجموعة في التحسين.

حتى نهاية عام 2025، كانت نسبة كفاية رأس المال 18.76%، ونسبة كفاية رأس المال الأساسي 13.57%، وكلاهما يعمل بشكل مستقر ضمن النطاق المعقول. في عام 2026، سيقوم بنك الصناعة والتجارة الصينية بإجراء تعزيز منظم لرأس المال، ووضع خطة جديدة لإصدار أدوات رأس المال وTLAC. أما بالنسبة للوضع الخاص الذي يهتم به السوق حول دعم الدولة للبنوك التجارية الكبرى لتعزيز رأس المال، فسيكون ذلك وفقاً للإعلانات الرسمية لبنك الصناعة والتجارة الصينية.

فيما يتعلق بتوزيعات الأرباح، منذ إدراج البنك في عام 2006، حقق بنك الصناعة والتجارة الصينية إجمالي توزيعات نقدية بلغت 1.58 تريليون يوان للمساهمين، حيث حافظت نسبة توزيعات الأرباح النقدية على مدى عدة سنوات على أكثر من 30%. من أجل تعزيز إحساس المستثمرين بالتقدير، سيتم زيادة تكرار توزيعات الأرباح اعتباراً من عام 2024 (مرتين: منتصف العام ونهاية العام)، وسيتاح لمستثمري الأسهم H خيار العملة لتوزيعات الأرباح باليوان.

في عام 2025، وفي ظل ارتفاع كبير في أسعار الأسهم، لا تزال متوسطات العائد على أسهم A وH تصل إلى 4.22% و5.99% على التوالي، مما هو أعلى بكثير من مستويات عوائد الودائع الثابتة وعوائد إدارة الثروات في نفس الفترة. في المستقبل، سيتم تحديد نسبة توزيعات الأرباح المناسبة بشكل علمي، لضمان استمرارية ونمو عوائد المساهمين.

أضاف الرئيس التنفيذي ليو جون أن قاعدة رأس مال بنك الصناعة والتجارة الصينية هي الأكبر بين البنوك العالمية، وأي تغييرات في رأس المال ستؤثر على السوق كدليل توجيهي. أولاً، ستمضي الخطط نحو تخطيط رأس المال بشكل علمي، مما يجعله عملية ديناميكية دورية سنوية، حيث سيتم دمج جمع رأس المال مع احتياجات السوق بشكل كبير. ثانياً، من حيث نسبة السعر إلى القيمة الدفترية (PB) ونسبة العائد على الأرباح، يتمتع بنك الصناعة والتجارة الصينية بقيمة استثمارية عالية، وسيستمر في تعزيز القدرة على خلق الثروة، من خلال تعزيز الأساس المالي بشكل مستمر، وضمان تعزيز رأس المال والعوائد على السوق يسيران بقوة. ثالثاً، فيما يتعلق بالمطالبات بتعديل معدل توزيعات الأرباح. من أجل التنمية الصحية طويلة الأمد لسوق رأس المال، إذا كانت التعديلات الإيجابية ستؤدي إلى تطور مستدام أفضل للسوق، فإن بنك الصناعة والتجارة الصينية سيقوم بالتأكيد بدور النموذج الرائد. سيقوم البنك بمراقبة تغييرات سوق رأس المال عن كثب والاستجابة لاحتياجات الجميع.

تحذير من المخاطر وإخلاء المسؤولية

        السوق يحمل مخاطر، والاستثمار يتطلب الحذر. هذه الوثيقة لا تشكل نصيحة استثمار شخصية، ولم تأخذ بعين الاعتبار الأهداف الاستثمارية الخاصة أو الوضع المالي أو الاحتياجات الخاصة بكل مستخدم. يجب على المستخدم النظر فيما إذا كانت أي آراء أو وجهات نظر أو استنتاجات واردة في هذه الوثيقة تتماشى مع ظروفه الخاصة. يتحمل المستثمر المسؤولية عن أي استثمار بناءً على هذه الوثيقة.