أفضل سهم للطاقة: بروكفيلد للطاقة المتجددة مقابل شركة إنتربرايز برودكتس بارتنرز

الطاقة تشبه إلى حد ما الآيس كريم. كلاهما يأتي في العديد من النكهات. عندما يتحدث أي شخص عن قطاع الطاقة، فإنه يشير إلى طيف واسع من الشركات.

مع ارتفاع أسعار النفط والغاز وسط الصراع مع إيران، فإن معظم أسهم الطاقة تتفوق على السوق الأوسع حتى الآن في عام 2026. Brookfield Renewable (BEP +1.02%) (BEPC 0.13%) و Enterprise Products Partners LP (EPD +0.46%) هما مثالان من أجزاء مختلفة تمامًا من قطاع الطاقة. أي من هذين السهمين هو الأفضل للاستثمار الآن؟

مصدر الصورة: Getty Images.

الحجة لصالح Brookfield Renewable

تحتل Brookfield Renewable مرتبة بين الشركات الرائدة في مجال الطاقة المتجددة. إنها تدير مرافق الطاقة الكهرومائية، وطاقة الرياح، والطاقة الشمسية، ومرافق التخزين عبر أمريكا الشمالية، وأمريكا اللاتينية، وأوروبا، ومنطقة آسيا والمحيط الهادئ. بالإضافة إلى ذلك، تمتلك Brookfield Renewable ووالدتها، Brookfield Asset Management (BAM 1.12%)، حصة تبلغ 51% في Westinghouse، واحدة من أكبر شركات الخدمات النووية في العالم.

تستعد هذه الأسهم في مجال الطاقة المتجددة للاستفادة من عدة عوامل إيجابية طويلة الأجل، بما في ذلك التوسع السريع في بنية تحتية الذكاء الاصطناعي (AI)، وإزالة الكربون، وتحديث شبكة الطاقة. تتوقع Brookfield Renewable أن تقدم عوائد إجمالية تتراوح بين 12% إلى 15%، مع نمو مزدوج الرقم في الأموال من العمليات (FFO).

توسيع

NYSE: BEP

شركاء Brookfield Renewable

تغيير اليوم

(1.02%) $0.32

السعر الحالي

$31.74

نقاط البيانات الرئيسية

القيمة السوقية

$9.7B

نطاق اليوم

$31.22 - $31.93

نطاق 52 أسبوعًا

$19.29 - $32.78

الحجم

28K

متوسط الحجم

673K

هامش الربح الإجمالي

18.64%

عائد التوزيع

4.76%

تساعد توزيعات الشركة في تعزيز عوائدها الإجمالية. يقدم شركاء Brookfield Renewable (BEP)، وهو شراكة محدودة، عائد توزيع يبلغ 5%. بينما توفر Brookfield Renewable Corporation (BEPC)، وهي هيكل شركة تم إنشاؤه قبل عدة سنوات لجذب المستثمرين الذين لا يرغبون في متاعب الاستثمار في شراكة محدودة، عائد توزيع يبلغ 4%. تشترك الكيانان في نفس العمل الأساسي. كلاهما يتوقع أن ينمو توزيعهما السنوي بنسبة تتراوح بين 5% إلى 9% في المتوسط.

أكبر خطر يواجه Brookfield Renewables هو على الأرجح حساسيتها العالية لأسعار الفائدة. تقوم الشركة بالاقتراض لتمويل مشاريعها الرأسمالية. إذا استمر التضخم في الارتفاع ورفعت الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة، فمن المحتمل أن تعاني أسهم Brookfield Renewables.

الحجة لصالح Enterprise Products Partners

Enterprise Products Partners هي شركة طاقة متكاملة تمامًا في مجال منتصف السلسلة. تدير أكثر من 50,000 ميل من خطوط الأنابيب التي تنقل النفط الخام، والغاز الطبيعي، والسوائل الغازية (NGLs)، والبتروكيماويات، ومنتجات مكررة أخرى. تشمل أصول Enterprise الأخرى محطات معالجة الغاز الطبيعي، ومرافق تخزين السوائل، والفراكتورات.

واحدة من المزايا الكبيرة لهذا السهم في مجال خطوط الأنابيب هي استقراره. لقد حققت Enterprise Products Partners تدفقات نقدية قوية لكل وحدة خلال الأوقات الجيدة والسيئة لقطاع الطاقة على مدار العقدين الماضيين. كما حققت الشركة عوائد من رأس المال المستثمَر مزدوجة الرقم كل عام منذ 2005. ساعد ذلك أن نموذج عمل Enterprise يعزل الشراكة المحدودة عن تقلبات أسعار السلع.

توسيع

NYSE: EPD

شركاء Enterprise Products

تغيير اليوم

(0.46%) $0.18

السعر الحالي

$39.28

نقاط البيانات الرئيسية

القيمة السوقية

$85B

نطاق اليوم

$39.10 - $39.73

نطاق 52 أسبوعًا

$27.77 - $39.73

الحجم

4.4M

متوسط الحجم

4.5M

هامش الربح الإجمالي

12.86%

عائد التوزيع

5.54%

من المحتمل أن يحب المستثمرون الذين يبحثون عن دخل عالٍ عائد التوزيع المرتفع لشركاء Enterprise Products البالغ 5.7%. هذا العائد أقل بكثير من متوسط Enterprise على مدار السنوات العشر الماضية بسبب الأداء الجيد للسهم مؤخرًا. كما زادت الشركة من توزيعها لمدة 27 عامًا متتالية بشكل مثير للإعجاب.

ربما يكون أكبر عيب لشركاء Enterprise Products هو تعرضهم لدورات الطاقة. على الرغم من أن إيرادات الشركة تعتمد بشكل أساسي على الرسوم، إلا أن كمياتها قد تنخفض خلال الانخفاضات الحادة.

الأفضل في عيون الناظر

أي من هذين السهمين هو الخيار الأفضل؟ أعتقد أن ذلك يعتمد على أسلوب استثمارك.

ستكون Brookfield Renewable أكثر ملاءمة للمستثمرين الذين يسعون إلى نمو طويل الأجل أقوى ولديهم تحمل عالٍ للتقلبات المتعلقة بأسعار الفائدة. كما أن المستثمرين الذين لا يحبون التعقيدات الضريبية المرتبطة بالشراكات المحدودة من المحتمل أن يفضلوا Brookfield، لأنها تقدم بديلاً أكثر ملاءمة للضرائب من خلال أسهم Brookfield Renewable Corporation.

من ناحية أخرى، من المحتمل أن تجذب Enterprise Products Partners المزيد من المستثمرين الذين يريدون دخلاً أعلى واستقرارًا. كما أن Enterprise في وضع أفضل للاستفادة من عدم اليقين الجيوسياسي الحالي.

الخبر السار هو أنه يمكنك امتلاك كلا هذين السهمين الرائعين في مجال الطاقة. أنا أفعل ذلك - وأخطط للاحتفاظ بهما لفترة طويلة قادمة.