أيهما صندوق الاستثمار المتداول الأفضل للسلع الأساسية للمستهلكين: فيديليتي FSTA أم iShares IYK؟

تُعتبر صندوق Fidelity MSCI لمؤشر السلع الاستهلاكية (FSTA +0.70%) بارزًا بسبب تكاليفه المنخفضة، وتغطيته الأوسع للأسهم، وعوائدها القوية الأخيرة مقارنةً بـ صندوق iShares للسلع الاستهلاكية الأمريكية (IYK +0.74%)، الذي يميل أكثر نحو الرعاية الصحية ويقدم عائدًا أعلى قليلًا.

يتعقب كل من FSTA و IYK قطاع السلع الاستهلاكية الأمريكية، لكن طرقهما تختلف في التكلفة، والتنويع، والانحياز القطاعي. تنظر هذه المقارنة في كيفية تكديس هذين الصندوقين من حيث النفقات، والعوائد، والمخاطر، وما هو تحت الغطاء للمستثمرين الذين يسعون للحصول على تعرض دفاعي.

لقطة سريعة (التكلفة والحجم)

تقيس بيتا تقلب السعر بالنسبة لمؤشر S&P 500؛ يتم حساب البيتا من العوائد الشهرية على مدى خمس سنوات. يمثل عائد السنة العائد الإجمالي على مدى الـ 12 شهرًا الماضية.

يبدو أن FSTA أكثر قدرة على تحمل التكاليف مع نسبة مصاريف تبلغ 0.08% مقارنةً بـ 0.38% الخاصة بـ IYK، ولكن المستثمرين يتنازلون عن عائد أرباح أقل قليلاً بنسبة 2.0% مقارنةً بـ 2.4% الخاصة بـ IYK.

مقارنة الأداء والمخاطر

ما هو الداخل

يركز FSTA تقريبًا بشكل حصري على قطاع السلع الاستهلاكية الدفاعية (98%)، مع تعرض ضئيل في أماكن أخرى، ويمتلك 104 شركات. تشكل أكبر مراكزه، وول مارت (WMT +0.61%)، كوستكو (COST +0.26%)، و بروكتر آند غامبل (PG +0.10%)، جزءًا كبيرًا من المحفظة. قد تجذب سجل الصندوق الذي يمتد لـ 12.4 عامًا وتغطيته الواسعة أولئك الذين يسعون للحصول على تعرض متنوع للسلع الأساسية مع انحراف ضئيل في القطاع.

يتبع IYK نهجًا مختلفًا بعض الشيء، حيث يمزج بين 85% من السلع الاستهلاكية الدفاعية و11% من الرعاية الصحية و2% من المواد الأساسية. تشمل المراكز العليا بروكتر آند غامبل (PG +0.10%)، كوكا كولا (KO +1.24%)، و فيليب موريس (PM +0.77%)، مما يمنحه شعورًا أكثر تركيزًا مع 54 سهمًا. لا توجد خصائص ملحوظة لأي من الصندوقين، ولا يتتبع أي صندوق مؤشر مخصص أو ESG.

للحصول على مزيد من الإرشادات حول استثمار الصناديق المتداولة، تحقق من الدليل الكامل على هذا الرابط.

ماذا يعني هذا للمستثمرين

يُعتبر الاستثمار في قطاع السلع الاستهلاكية ممارسة جيدة، حيث يمنح محفظتك استقرارًا خلال فترات عدم اليقين الاقتصادي الكلي، ومصدرًا للدخل السلبي بفضل عوائد الأرباح الجذابة. من بين الصناديق المتداولة التي تركز في هذا المجال، يجب النظر في صندوق Fidelity MSCI لمؤشر السلع الاستهلاكية (FSTA) وصندوق iShares للسلع الاستهلاكية الأمريكية (IYK).

يفتخر FSTA بنسبة مصاريف منخفضة، وقد حقق أداءً أفضل على مدار العام الماضي مقارنةً بـ IYK على الرغم من أن الحد الأقصى للانخفاض لديه أكبر. يميل الصندوق بشكل كبير نحو قطاع التجزئة حيث تمثل وول مارت وكوستكو أكثر من ربع الحيازات.

يقدم IYK مزيجًا أكبر من الصناعات، على الرغم من أنه لا يزال يمثل السلع الاستهلاكية. يوفر عائد أرباح أفضل وانخفاض أقصى في الانخفاض مقارنةً بـ FSTA، لكنه أكثر تكلفة بكثير.

FSTA هو خيار جيد للمستثمرين الذين يريدون تعرضًا أكبر لصناعة التجزئة، وهو أكثر وعيًا بالتكاليف. IYK مثالي لأولئك الذين يسعون للحصول على تنويع أوسع خارج السلع الاستهلاكية، وعائد أرباح أفضل.

شخصيًا، أميل نحو FSTA لأنني أعتقد أن وول مارت وكوستكو هما أعمال رائعة، ونسبة المصاريف المنخفضة تجعل من السهل الاحتفاظ بالصندوق لفترة طويلة.