600996، لوحة "حرف واحد"! "العد من الشرق إلى الغرب"، الأخبار السارة تأتي

الصين تبدأ بناء منصة الحوسبة (قويتشو).

في 27 مارس، سجلت مؤشرات الأسهم الرئيسية في سوق الأسهم A ارتفاعًا متقلبًا، حتى إغلاق منتصف النهار، ارتفع مؤشر شنغهاي بنسبة 0.26%، وسجل أعلى مستوى خلال اليوم عند 3902.15 نقطة، بينما ارتفع مؤشر شنتشن المركب بنسبة 0.93%، ومؤشر创业板 ارتفع بنسبة 0.83%. من حيث القطاعات، ارتفعت مفاهيم مثل المعادن الليثيوم، CRO، المعادن النادرة، ومواد أشباه الموصلات، بينما تراجعت قليلاً قطاعات الطاقة مثل الكهرباء والفحم.

بدء البناء الرسمي لمنصة الحوسبة في الصين (قويتشو)

أفادت وكالة أنباء الصين الجديدة، في 26 مارس، أنه تم بدء بناء منصة الحوسبة في قويتشو في مدينة قويتشو. شارك ممثلون من إدارة الاتصالات في مقاطعة قويتشو، ومعهد أبحاث المعلومات والاتصالات في الصين (المعروف باسم “وكالة الاتصالات الصينية”)، وشركات الاتصالات الأساسية في قويتشو، ومراكز البيانات ذات الصلة في بدء العمل.

تعتبر قويتشو محورًا مهمًا لمشروع “البيانات من الشرق، الحوسبة من الغرب”، حيث أن بنية تحتية الحوسبة فيها مكتملة وقاعدة الصناعة قوية. يعد بناء منصة فرعية في قويتشو خطوة مهمة لتنفيذ العمل الوطني لرصد بنية الحوسبة التحتية. بعد بناء المنصة الفرعية في قويتشو، ستتمكن من جمع بيانات الحوسبة في الوقت الحقيقي، وتحليلها ذكيًا، والتحذير الديناميكي، وعرضها بشكل مرئي متعدد الأبعاد، مما يعزز بشكل فعال جودة إدارة معلومات الحوسبة المحلية، ويعزز فعالية قرارات إدارة الحكومة المتعلقة بالحوسبة، ويرشد تنمية صناعة الحوسبة بشكل صحي ومنظم.

تدعم التخطيط الشامل لبنية تحتية الحوسبة بشكل قوي تنفيذ تطبيقات الذكاء الاصطناعي على نطاق واسع. مؤخرًا، أعلنت إدارة البيانات الوطنية الصينية عن تسمية “Token” باللغة الصينية بـ “词元”، حيث صرح مدير إدارة البيانات الوطنية، ليو ليه هونغ، في مؤتمر صحفي أنه بحلول مارس من هذا العام، تجاوزت كمية استخدام词元 اليومية في الصين 140 تريليون، مما يمثل زيادة تزيد عن 1000 مرة مقارنة بـ 100 مليار في بداية عام 2024، وزيادة بنسبة أكثر من 40% مقارنة بـ 100 تريليون بحلول نهاية عام 2025، مما يوضح بوضوح أن تطوير الذكاء الاصطناعي في الصين دخل مرحلة نمو سريع.

تأثرت أسهم إيجار الحوسبة في سوق الأسهم A بهذا الخبر، حيث ارتفعت بعض الأسهم، وحققت شركة قويتشو غوانغ نت (600996) ارتفاعًا كبيرًا، حيث بلغت كمية الطلب المغلقة 29.23 مليون سهم، وبلغت أموال الطلب المغلقة 2.93 مليار يوان. ارتفعت أسهم باو شين سوفتوير بنسبة 4.92%، بينما حققت أسهم أو لوتون، وقوانغ هوانغ شين وان، ورون جيان جينغ ارتفاعات بنسبة 2% أو أكثر.

أفادت شركة قويتشو غوانغ نت سابقًا على منصة تفاعل المستثمرين أن الشركة تعد من الشركات الرئيسية في صناعة الرقمية التابعة لمقاطعة قويتشو، وهي تدفع بنشاط مشاريع مثل المركز الوطني للبيانات الثقافية في الجنوب الغربي ومركز بيانات الصين غوانغ دايا في الجنوب الغربي، والتي تم إدراجها ضمن مشاريع “البيانات من الشرق، الحوسبة من الغرب”.

أداء خدمات السحابة المحلية والدولية ينمو بشكل كبير

في عام 2025، ومن خلال الانفجار المستمر في تكنولوجيا الذكاء الاصطناعي، من المتوقع أن تحقق الصين نموًا سريعًا في حجم الحوسبة الذكية. وفقًا لبيانات وزارة الصناعة وتكنولوجيا المعلومات، من المتوقع أن يصل حجم الحوسبة الذكية في الصين إلى 1590 EFLOPS في عام 2025، بزيادة بنسبة 119% على أساس سنوي. قدمت شركة هواوي تقريرًا بعنوان “الحوسبة 2030” والذي يشير إلى أنه بحلول عام 2030، من المتوقع أن تنمو الحوسبة العامة بمقدار 10 مرات مقارنة بعام 2020، بينما من المتوقع أن تنمو الحوسبة الذكية بمقدار 4000 مرة.

بدعم من الطلب القوي على الحوسبة، شهدت خدمات السحابة المحلية والدولية نموًا كبيرًا في الأداء. في الداخل، أعلنت شركة الصين المتنقلة مؤخرًا أن إيرادات خدمات الحوسبة الذكية حققت زيادة بنسبة 279% في عام 2025، مما أدى إلى زيادة إيرادات خدمات السحابة بنسبة 13.9% على أساس سنوي. كما أعلنت شركة الصين للاتصالات أن إيرادات تيان يي سحابة بلغت 120.7 مليار يوان، وارتفعت حصتها في سوق IaaS السحابي إلى المركز الثاني في البلاد. من ناحية أخرى، بلغت إيرادات خدمات سحابة جوجل 17.664 مليار دولار في الربع الرابع من عام 2025، بزيادة سنوية بنسبة 48%، في حين زادت إيرادات خدمات AWS من أمازون في الربع الرابع بنسبة 24%، محققة أعلى مستوى لها خلال 13 ربعًا.

تعتقد أبحاث شركة غوجين للأوراق المالية أن عام 2026 سيكون عامًا حاسمًا لتحول الطلب على الحوسبة في الصين من “تدريب السحابة” إلى “تدريب + استدلال” كدافع مزدوج، حيث من المتوقع أن يتم تحرير الفجوة في الحوسبة بسرعة أكبر تحت تأثير المزيد من الأنماط وسيناريوهات أوسع. بحلول عام 2026، ستتحول جانب العرض من الحوسبة في البلاد من حالة النقص الفردية إلى توازن هيكلي، مما سيمكن من الاستفادة بشكل فعال من موارد الحوسبة المتاحة لتلبية انفجار الطلب، مما يؤسس لنجاح أداء سلسلة صناعة الحوسبة.

13 سهمًا حصلت على استقصاء من المؤسسات خلال العام

وفقًا لإحصاءات صحيفة سوق الأوراق المالية· بيانات باو، هناك 46 سهمًا في قطاع إيجار الحوسبة في سوق الأسهم A، ومن حيث اهتمام المؤسسات، حصلت 13 سهمًا على استقصاء من المؤسسات منذ بداية العام، حيث جاءت شركات مثل 中际旭创، 欧陆通، 网宿科技 في مقدمة الشركات من حيث عدد الاستقصاءات، حيث حصلت على 137، 95، و56 استقصاء على التوالي.

أفادت 中际旭创 خلال النشاط الاستقصائي أنه مع تطور مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي، فإن الطلب على النطاق الترددي ينمو بسرعة كبيرة، وقد يكون هناك المزيد من تعقيد في مستوى الشبكة، كما أن نسبة الوحدات الضوئية المرتبطة بشريحة ASIC ستزداد. مع بدء العملاء الرئيسيين في نشر 1.6T هذا العام، من المتوقع أن يشهد الطلب على 1.6T زيادة كبيرة مقارنة بالعام الماضي.

أفادت 欧陆通 خلال النشاط الاستقصائي أن منتجات الطاقة الخاصة بخوادم الطاقة العالية لديها قد وصلت إلى مستوى قيادي محلي، مما يعكس المستوى العالي الدولي، وهي واحدة من الشركات القليلة التي تستطيع تحقيق مبيعات على نطاق واسع لخوادم الطاقة العالية في السوق. قامت الشركة بتوريد منتجاتها لشركات معروفة محليًا مثل浪潮信息، 富士康، 华勤، 联想، 中兴، 新华三، كما تحافظ الشركة على تعاون وثيق مع الشركات الكبرى في الإنترنت المحلية، وحققت قوة شاملة نالت تقدير العملاء.

إشعار: جميع المعلومات الواردة في بيانات باو لا تشكل نصيحة استثمارية، وسوق الأسهم يحمل مخاطر، يجب أن يكون الاستثمار بحذر.

التدقيق: وانغ جين تشنغ