أسهم شركة سيفن باتري ري سايكلينج مستعدة للنمو في عصر السيارات الكهربائية

ثورة المركبات الكهربائية تتسارع، ومعها تبرز سؤال ملح: ماذا يحدث لملايين بطاريات المركبات الكهربائية عندما تصل إلى نهاية حياتها؟ بدلاً من أن تنتهي في مدافن النفايات، يتم إرسال معظم البطاريات المهملة إلى شركات متخصصة تقوم بتفكيك الحزم واستعادة المواد القيمة. تمثل أسهم شركات إعادة تدوير البطاريات فرصة استثمارية مثيرة حيث يتوسع القطاع للتعامل مع الزيادة المتوقعة في نفايات البطاريات.

وفقًا لتوقعات الصناعة، قد يرى العالم ما يقرب من 300 مليون مركبة كهربائية على الطرق بحلول عام 2030 - وهو رقم سيزيد بشكل كبير من الطلب على خدمات إعادة تدوير البطاريات. تستعيد الشركات في هذا المجال مواد حيوية بما في ذلك الليثيوم، النيكل، الكوبالت، وعناصر الأرض النادرة، والتي يتم إعادة استخدامها في بطاريات وإلكترونيات جديدة. تخلق هذه الاقتصاد الدائري فرصًا كبيرة لشركات إعادة تدوير البطاريات التي تتموضع للاستحواذ على حصة من السوق.

اللاعبين الرئيسيين في إعادة تدوير البطاريات

Li-Cycle Holdings (LICY) تُعتبر واحدة من الشركات الرائدة في إعادة تدوير بطاريات الليثيوم أيون في أمريكا الشمالية. أطلقت الشركة مؤخرًا أول منشأة معالجة رئيسية لها في ألمانيا، مع خطط لتوسيع إضافي في المستقبل. تتمتع منشأة ألمانيا بالقدرة على معالجة ما يصل إلى 10,000 طن من مواد البطاريات سنويًا، مع قدرة إضافية لترفع الإجمالي إلى 30,000 طن في السنة - مما يجعلها واحدة من أكبر عمليات إعادة التدوير في أوروبا. ومن الجدير بالذكر أن وزارة الطاقة الأمريكية منحت الشركة التزامًا مشروطًا بقيمة 375 مليون دولار لدعم بناء منشأة لاستعادة موارد البطاريات في أمريكا الشمالية، مما يدل على دعم حكومي قوي لمبادرات شركات إعادة تدوير البطاريات.

Umicore (UMICY) تدير شبكة عالمية من منشآت إعادة تدوير البطاريات تمتد عبر الولايات المتحدة، الصين، بلجيكا، وألمانيا. تقدم الشركة مواد تحفيزية لمحركات الاحتراق التقليدية بينما تبني في الوقت نفسه خبرة في استعادة مواد البطاريات. مع تسارع انتقال المركبات الكهربائية، من المتوقع أن يدفع قسم إعادة تدوير البطاريات في Umicore نموًا كبيرًا، مما يعوض عن انخفاض الهوامش في قطاعات أعمالها التقليدية.

Ganfeng Lithium (GNENY) تمثل تعرضًا لإعادة تدوير البطاريات من منظور مختلف. كواحدة من أكبر منتجي الليثيوم في العالم والأكبر في الصين، تدير الشركة عمليات تعدين ومعالجة في أفريقيا، أستراليا، الأرجنتين، أيرلندا، والمكسيك. بالإضافة إلى إنتاج الليثيوم الرئيسي، استثمرت Ganfeng في مشاريع إعادة تدوير البطاريات، بما في ذلك مبادرة إعادة تدوير جارية في مقاطعة جيانغشي. تُعزز هذه الاستراتيجية المتنوعة قدرة الشركة على الاستفادة من زيادة الطلب على الليثيوم واقتصاديات إعادة التدوير.

فرص شركات إعادة تدوير البطاريات الناشئة

RecycLiCo Battery Materials (AMYZF)، المعروفة سابقًا باسم American Manganese، تمثل الجيل الجديد من المتخصصين في إعادة تدوير البطاريات. تركز الشركة على تحويل مواد الخردة الكاثودية إلى “كتلة سوداء”، والتي يتم معالجتها بعد ذلك إلى سوابق بطارية. في حين بدأت منشأة العرض الخاصة بالشركة عملياتها في أواخر عام 2022 وحصلت على تأكيد المنتج من كبار مصنعي البطاريات في عام 2023، تظل RecycLiCo لاعبًا في مرحلة مبكرة مع مخاطر أعلى بكثير ولكن أيضًا إمكانات كبيرة إذا نجحت تقنيتها في اكتساب زخم في السوق.

American Battery Technology (ABML) قد رائدت تقنية إعادة تدوير البطاريات المغلقة التي تفصل وتستعيد وتنقي المواد الحيوية من البطاريات التي انتهت صلاحيتها دون إنتاج نفايات سامة. تدير الشركة منشأة لإعادة التدوير بمساحة 137,000 قدم مربع في مركز تاهو رينو الصناعي في نيفادا، مصممة لتحقيق استعادة عالية العائد وعمليات منخفضة الانبعاثات. تستهدف الطاقة الإنتاجية الأولية 20,000 طن متري من مواد تغذية البطاريات سنويًا، مما يضع الشركة كلاعب مهم في إعادة تدوير البطاريات في أمريكا الشمالية.

عمالقة التقنية والسيارات ينضمون إلى حركة إعادة التدوير

Apple (AAPL) أعلنت مؤخرًا عن أهداف طموحة في مجال الاستدامة لتحقيق 100% من الكوبالت المعاد تدويره في جميع بطاريات Apple بحلول عام 2025، مع دمج العناصر الأرضية النادرة المعاد تدويرها في مغناطيس الأجهزة واستخدام المواد المعاد تدويرها في تصنيع الدوائر المطبوعة. حققت الشركة تقدمًا كبيرًا نحو هذه الأهداف، حيث زادت محتوى الكوبالت المعاد تدويره من 13% في 2021 إلى 25% في 2022. كعملاق في الإلكترونيات الاستهلاكية، يظهر التزام Apple بمواد إعادة تدوير البطاريات كيف أن الشركات الكبيرة تعيد تشكيل سلاسل التوريد حول الموارد المستعادة.

BYD (BYDDF)، أكبر مصنع للمركبات الكهربائية والبطاريات في العالم، بدأ في إنشاء بنية تحتية لإعادة تدوير البطاريات في عام 2020 من خلال شراكة مع الشركة التجارية اليابانية إيتوتشو. تجمع المبادرة البطاريات المستهلكة من أسطول BYD من الحافلات، سيارات الأجرة، والمركبات التجارية عبر الصين، وتوجهها إلى مرافق الاختبار حيث يتم تحويل الوحدات المؤهلة إلى أنظمة تخزين الطاقة. نظرًا لأن الصين تمثل حوالي نصف مبيعات المركبات الكهربائية العالمية، ستعالج عمليات إعادة التدوير في BYD كميات هائلة من مواد البطاريات، مما يخلق حوافز اقتصادية لإعادة التدوير بكفاءة على نطاق واسع.

لماذا تهم أسهم إعادة تدوير البطاريات

تدعم تقارب ثلاثة اتجاهات قوية الحالة لأسهم شركات إعادة تدوير البطاريات. أولاً، يستمر اعتماد المركبات الكهربائية في الارتفاع، مما يضمن وجود خط أنابيب متزايد من البطاريات المستهلكة التي تتطلب الاستعادة. ثانيًا، تعالج المواد المعاد تدويرها من البطاريات كلاً من القضايا البيئية ومرونة سلسلة التوريد، مما يقلل الاعتماد على التعدين الأساسي. ثالثًا، تسرع الضغوط التنظيمية والتزامات الاستدامة الشركات في الاستثمار في بنية إعادة تدوير البطاريات.

بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون للحصول على تعرض للاقتصاد الدائري وسلاسل توريد بطاريات المركبات الكهربائية، تقدم هذه الشركات لإعادة تدوير البطاريات - من مجمعات إعادة التدوير المعروفة مثل Li-Cycle وUmicore إلى المتخصصين الناشئين مثل American Battery Technology وRecycLiCo - ملفات مخاطر وعوائد متنوعة. مع تصاعد كميات نفايات البطاريات نحو 2030 وما بعدها، ستتمكن الشركات التي توسع عمليات إعادة التدوير الفعالة من استعادة قيمة كبيرة من المواد التي كانت ستضيع بخلاف ذلك.