تمويل التكنولوجيا المالية يظهر قوته مع تأمين هابال و بيني لين جولات تمويل رئيسية على الرغم من عدم اليقين في السوق

اكتشف أهم أخبار وفعاليات التكنولوجيا المالية!

اشترك في النشرة الإخبارية لـ FinTech Weekly

يقرأها التنفيذيون في JP Morgan وCoinbase وBlackrock وKlarna والمزيد

استثمار التكنولوجيا المالية يبقى صامداً في ظل تقلبات السوق

حتى مع تفاعل الأسواق مع عدم اليقين العالمي المتزايد - بما في ذلك التعريفات التي قدمتها إدارة ترامب - يواصل المستثمرون دعم شركات التكنولوجيا المالية التي تظهر أساسيات قوية واستراتيجيات نمو مستهدفة. تؤكد جولتا التمويل الأخيرتان على هذا الاتجاه: Haball التي تتخذ من باكستان مقراً لها وPennylane الفرنسية حصلتا على استثمارات كبيرة، مما يشير إلى أن رأس المال لا يزال يتدفق إلى القطاع على الرغم من التقلبات المستمرة.

بينما أدى المناخ الاقتصادي الأوسع إلى تأخير الطروحات العامة (انظر Chime وKlarna) وضغوط التقييم عبر التكنولوجيا، تشير هذه الصفقات إلى أن المستثمرين لا يزالون مستعدين لدعم شركات التكنولوجيا المالية التي تعالج الاحتياجات الهيكلية في الأسواق الناشئة وغير المخدومة.

Haball تجمع 52 مليون دولار لتوسيع التمويل لسلسلة التوريد

أعلنت شركة التكنولوجيا المالية الإسلامية Haball، التي تتخذ من باكستان مقراً لها، عن جولة تمويل ما قبل السلسلة A بقيمة 52 مليون دولار لتوسيع منصتها للتمويل لسلسلة التوريد المتوافقة مع الشريعة. تشمل الجولة 5 ملايين دولار في الأسهم بقيادة Zayn VC، مع مشاركة من مستثمرين في السعودية وباكستان. يأتي الـ 47 مليون دولار المتبقية كتمويل استراتيجي من بنك ميزان، أكبر بنك إسلامي في البلاد.

تأسست Haball في عام 2017، وتقدم حلول التمويل للمشروعات الصغيرة والمتوسطة (SMEs)، مما يسهل المدفوعات التجارية، والفوترة الرقمية، والامتثال الضريبي، والوصول إلى الائتمان من خلال منصة رقمية متكاملة بالكامل. مع أكثر من 3 مليارات دولار في المدفوعات المعالجة وأكثر من 110 مليون دولار تم صرفها تقريباً لـ 8,000 SME، وضعت الشركة نفسها كقائد في سوق التمويل الرقمي المتنامي في باكستان.

سيدعم التمويل أيضًا التوسع الدولي لـ Haball، بدءًا من الدخول إلى السعودية في عام 2025، وخطط لفتح مكتب إقليمي في المملكة. يتم أيضًا النظر في دخول أسواق مستقبلية عبر مجلس التعاون الخليجي وآسيا، بما في ذلك الإمارات العربية المتحدة وقطر.

وفقًا للرئيس التنفيذي لـ Haball عمر بن إحسان، تكمن الفرصة في حل عدم الكفاءة المستمرة في التمويل لسلسلة التوريد وتوسيع الوصول إلى الخدمات المالية المتوافقة في الأسواق التي تعاني من نقص الخدمات من المؤسسات التقليدية. حصلت الشركة بالفعل على الاعتراف التنظيمي، لتصبح أول شركة تكنولوجيا مالية مرخصة من قبل الهيئة الفيدرالية للضرائب في باكستان للفوترة الرقمية.

Pennylane تضاعف قيمتها في جولة بقيمة 81 مليون دولار

في غضون ذلك، في فرنسا، جمعت منصة البرمجيات المحاسبية Pennylane 75 مليون يورو (حوالي 81 مليون دولار أمريكي)، مما أدى إلى مضاعفة قيمتها إلى 2.2 مليار يورو (2.16 مليار دولار أمريكي). قاد الجولة معًا Sequoia Capital وCapitalG (صندوق النمو التابع لـ Alphabet)، وMeritech، مع مشاركة من DST Global.

تقدم Pennylane حل محاسبة رقمية متكاملة للمشروعات الصغيرة والمتوسطة، يدمج الفوترة، وإدارة التدفق النقدي، والتنبؤ، وتتبع النفقات. أُطلقت في عام 2020، وتخدم المنصة الآن 4,500 مكتب محاسبة وأكثر من 350,000 SME.

تعمل الشركة حاليًا فقط في فرنسا، ولكن مع التمويل الجديد، تخطط Pennylane للتوسع إلى ألمانيا بحلول صيف 2025 والتوسع عبر أوروبا في المستقبل القريب. قال الرئيس التنفيذي آرثر والر لشبكة CNBC إن الشركة تتوقع الوصول إلى 100 مليون يورو في الإيرادات المتكررة السنوية بحلول نهاية العام وتحقيق حالة التعادل في نفس الفترة.

تشمل خارطة طريق Pennylane أيضًا توسيع قوتها العاملة إلى 800 موظف ودمج الذكاء الاصطناعي المتقدم في منصتها. يهدف بدء التشغيل إلى تقديم الذكاء الاصطناعي كـ “طيار مساعد” للمحاسبين، بهدف تسهيل سير العمل وتحسين القدرة الاستشارية.

السياق: زيادة التمويل رغم التحديات العالمية

تأتي هذه التطورات في الوقت الذي تواجه فيه الأسواق العالمية اضطرابًا كبيرًا. لقد خلقت التعريفات التي أعلن عنها الرئيس ترامب مؤخرًا - 10% كحد أدنى على جميع الواردات وما يصل إلى 54% على دول مثل الصين والهند وتايوان - تقلبات عبر الأسهم العامة وأثارت عدم اليقين في التكنولوجيا والتجارة.

كانت النتيجة موجة من تأخيرات الطروحات العامة عبر قطاع التكنولوجيا المالية، حيث قامت شركات مثل Chime وKlarna بتأجيل الإدراجات العامة. ومع ذلك، على الرغم من المزاج الحذر في الأسواق العامة، لا يزال المستثمرون يضخون رأس المال في الشركات ذات الجاذبية المثبتة والطلب الإقليمي.

في حالة Haball، تكمن الفرصة في التمويل الإسلامي ونمو الشركات الصغيرة والمتوسطة، وهما عاملان أساسيان في الأسواق الناشئة مثل باكستان ومجلس التعاون الخليجي. بالنسبة لـ Pennylane، فإن مجموعة من لوائح الفوترة الإلكترونية عبر أوروبا تدفع اعتماد التكنولوجيا المحاسبية الجديدة، مما يوفر فرصة توسع كبيرة عبر الأسواق المجزأة.

مرونة التكنولوجيا المالية تجذب انتباه المستثمرين

على الرغم من أن ارتفاع أسعار الفائدة، ومخاطر التضخم، والتحولات الاقتصادية الكبرى تجبر العديد من شركات التكنولوجيا المالية على إعادة تقييم استراتيجياتها، تظهر هذه جولات التمويل أن شهية المستثمرين لا تزال قائمة - خصوصًا عندما تستهدف الشركات شرائح عملاء محددة جيدًا ولديها مسار واضح للنمو أو الربحية.

من التمويل المتوافق مع الشريعة في جنوب آسيا إلى المحاسبة المدعومة بالذكاء الاصطناعي في أوروبا، يبدو أن شركات التكنولوجيا المالية التي تتماشى مع الاحتياجات المحلية والاتجاهات التنظيمية تتنقل بشكل أفضل عبر عدم اليقين مقارنة بالآخرين. تظهر كل من Haball وPennylane كيف أن التخصص، والامتثال، والنماذج القابلة للتوسع لا تزال تجذب الدعم، حتى مع استمرار المزاج الاقتصادي العالمي في الاختلاط.