من النظرية إلى التطبيق: التحول المرتقب في المدفوعات التجارية

لم تصبح المدفوعات الفورية بعدُ ركيزةً حقيقيةً في البيع بالتجزئة داخل الولايات المتحدة، لكن تريليونات الدولارات انتقلت عبر شبكتي FedNow وRTP العام الماضي. قامت الشركتان مؤخرًا بزيادة حدود معاملاتهما إلى 10 ملايين دولار، ما أدى إلى توسيع كبير لحالات استخدام المؤسسات.

إن التبني المتزايد للمدفوعات الفورية سيُعيد تشكيل مشهد مدفوعات الشركات بين الشركات (B2B) بشكل ذي معنى. لكن الأمر ليس سوى واحد من عدة عوامل تتقارب في ما يبدو أنه عام محوري لمدفوعات المؤسسات.

كما ناقش هيو توماس، محلل أول للمدفوعات التجارية والمؤسسات في شركة Javelin Strategy & Research، في تقرير 2026 Commercial & Enterprise Trends، فإن الأتمتة المدفوعة بالذكاء الاصطناعي وظهور هياكل تسعير أكثر استهدافًا قائمة على القيمة سيؤديان أيضًا دورًا حاسمًا في الحقبة التالية لمدفوعات المؤسسات.

عام انعطاف للذكاء الاصطناعي

إن تحسين تدفقات مدفوعات المؤسسات—سواء عبر الأتمتة أو عبر الاستعانة بمصادر خارجية—ظل أولوية لدى قادة المالية لفترة طويلة. لكن قلة من التقنيات تقدم الوعد بالذكاء الاصطناعي.

خلال السنوات القليلة الماضية، استثمرت الشركات عبر مختلف القطاعات بكثافة في قدرات الذكاء الاصطناعي. وهذا العام يمثل اختبارًا حاسمًا: فتعتمد المؤسسات الآن على توقع تحقيق عوائد قابلة للقياس من تلك الاستثمارات.

تصاعدت التوقعات أكثر مع ظهور ذكاء اصطناعي وكيلاني (agentic AI)، الذي لديه القدرة على تسريع الأتمتة أكثر.

«أنت ترى الآن شيئًا يمكن فيه أتمتة جزء كبير من هذا العمل؛ وعند بدء عملية شراء يمكنك البدء في تهيئة وكيل للانطلاق والبحث عن سلع أو خدمات تلبي المعايير—العثور على نقاط السعر، ومراجعة جميع “النقاط/المزالق” التي يجب أن تحدث قبل أن تقول، ‘الآن أصبح جاهزًا لسحب الزناد وإجراء الدفع هنا،’»، قال توماس.

«كانت البيانات موجودة منذ وقت طويل، والتقنية فقط هي التي وصلت الآن إلى النقطة التي أعتقد أن هذا العام سيكون عامًا يكاد يكون فيه منعطفًا في مجال الذمم الدائنة (payables) سترى فيه أمثلة كبيرة لحالات واقعية تبدأ بالحدوث»، قال. «لقد أجريت مقابلات مع أشخاص يعملون في مجال الذمم المدينة (receivable)، وهم جميعًا يتحدثون عن مدى ملاءمة الذكاء الاصطناعي لإدارة تفاعلات العملاء على بواباتهم الخاصة بالذمم المدينة (AR portals).»

في الماضي، كانت عمليات الذمم المدينة تتطلب تدخلاً بشريًا متواصلًا—إدارة خطوط الائتمان، ومراجعة الفواتير، وتسوية المدفوعات، والتعامل مع الاستثناءات. يمكن للذكاء الاصطناعي التوليدي والوكيلاني الآن أن يقلل بشكل كبير الوقت المخصص لهذه التدفقات اليدوية.

هذا الوعد مغرٍ. ومع ذلك، فإن تنفيذ الذكاء الاصطناعي بشكل آمن ومسؤول يتطلب حوكمة قوية وإشرافًا ونشرًا تكراريًا. ومن المرجح أن يكون التقدم تدريجيًا أكثر منه فوريًا.

«لا أعرف ما إذا كنا سنشهد تغييرات على مستوى النموذج، لكني أعتقد أن هذا سيكون العام الذي تزداد فيه الحاجة المتصورة إلى الذكاء الاصطناعي ضمن مزيج المدفوعات بشكل أكثر شمولاً»، قال توماس. «سيظل هذا عامًا للتعلم، لكن سيكون هناك الكثير من الحالات الدراسية المثيرة التي ستحدث. هذا شيء ينتقل فيه من النظري إلى العملي والتطبيقي.»

ساحة جديدة للمدفوعات الفورية

تترسخ المدفوعات الفورية ثقافيًا بشكل أكبر في أسواق مثل الهند والبرازيل مقارنة بالولايات المتحدة، لكن التبني المحلي يتسارع.

لمدة سنوات، كانت RTP—التي تُدار بواسطة The Clearing House—الشبكة الوحيدة للمدفوعات الفورية في الولايات المتحدة، ما ساعدها على النمو من 60 مليار عملية دفع فورية في الربع الثاني من 2024 إلى نحو 481 مليارًا في الربع الثاني من 2025. لم تستطع FedNow، التي أُطلقت قبل نحو ثلاث سنوات من قبل الاحتياطي الفيدرالي، إزاحة RTP؛ بل على العكس، توسع النظامان جنبًا إلى جنب، حيث ساهمت FedNow في ما يقارب 246 مليار عملية دفع في الربع الثاني من 2025.

«أنت في الآن في ساحة مختلفة، حيث ترتفع القيمة المتوسطة، وهم يرون حالات استخدام واضحة عندما تكون هناك حاجة إلى التحويل الفوري للأموال»، قال توماس. «الشيء الذي يتم الحديث عنه كثيرًا هذه الأيام هو دفعات العربون/التأمين لشراء منزل—الانتقال من حوالة مصرفية أو شيك أمين الصندوق إلى دفع فوري، حيث يمكن للطرفين أن يكونا جالسين عند طرفيهما ويريان انتقال المال من حساب إلى حساب.»

«إنها طريقة رائعة لتجنب الكثير من الخطوات مقارنةً بتسليم شيك أمين الصندوق لمحامٍ وقيام المحامي بتأكيد الموقف لطرفه الآخر بأن الأموال في طريقها»، قال.

تُدخل السرعة اعتبارات مخاطر جديدة، وأبرزها الاحتيال. في أنظمة الدفع التقليدية، كانت تأخيرات التسوية تمنح وقتًا لإجراء فحص الاحتيال وحل النزاعات. ومع التسوية الفورية، تختفي هذه “المخازن المؤقتة” إلى حد كبير.

ورغم أن المدفوعات الفورية تقدم تحديات فريدة في إدارة المخاطر، فإنها في الوقت نفسه تمنح فوائد قوية.

«ستكون هذه التحركات الفورية للأموال—القابلة للرصد—هي المكان الذي ستشهد فيه تبنيًا سريعًا»، قال توماس. «وستدفع ذلك بالحجة التجارية للاستثمار في إدارة معلمات المخاطر الجديدة هذه. ومع أن حالات استخدام المدفوعات الفورية ستصبح معروفة على نطاق واسع، فسيُتوقع من البنوك الأصغر توفير هذه الوظائف، وأنت ترى شركات تبني هذه الوظائف كي تقدمها إلى مزودي الخدمات الأصغر على نطاق واسع.»

استهداف السعر مقابل القيمة

مع اكتساب قنوات المدفوعات الفورية زخمًا في مدفوعات الشركات (B2B)، تظل شبكات البطاقات منافسًا قويًا.

لمدة سنوات، حاول مُصدرو بطاقات الائتمان الرائدون تكرار نجاحهم في سوق المستهلكين داخل مدفوعات الشركات. لكن نقل نماذج التسعير القائمة على البيع بالتجزئة إلى بيئة B2B ثبت أنه أكثر تعقيدًا مما كان متوقعًا.

«هناك مليون نوع مختلف من المستهلكين، لكن لا يوجد تمييز كبير في الطريقة التي يريدون بها الدفع مقابل الأشياء»، قال توماس. «فالناس إما يريدون مكافآت أو يريدون وصولًا إلى الائتمان، أو يريدون أن يكونوا بأرخص ما يمكن—وعادةً ما يعرفون أفضل طريقة لتلبية احتياجاتهم هم.»

«باعتبارك مستهلكًا، إذا ذهبت اليوم إلى متجر بقالة وحاولت الدفع مقابل ذلك بشيك—فليس الأمر أيام The Big Lebowski، يمكنك إما الدفع بالبطاقة أو بالنقد»، قال. «لكن إذا كنت شركة، يمكنك الدفع عبر ACH، ويمكنك الدفع عبر المدفوعات الفورية، ويمكنك الدفع عبر شيك، ويمكنك إجراء الخصم المباشر، أو يمكنك استخدام بطاقة. ونادرًا جدًا أن تقوم باستخدام النقد، لكن بعض الناس يفعلون. تميلون إلى امتلاك خيارات أكثر من المستهلكين، وكثيرًا منها يتوقف على ما إذا كنت تريد الدفع الآن أم لاحقًا، وما نوع الخصومات أو خيارات الدفع اللاحق المتاحة.»

تعمل مدفوعات الشركات وفق اقتصاديات وتجارب تشغيل وتوقعات قيمة مختلفة. ونتيجة لذلك، يواجه المُصدِرون بدائل راسخة وعملًا مؤسسيًا متأصلًا داخل فرق التمويل لدى المؤسسات.

ومع ذلك، توفر البطاقات مزايا كبيرة في سياقات B2B. إذ يمكن للمؤسسات تفويض مبلغ واحد والتسوية بمبلغ آخر ضمن حدود محددة، كما توفر حقوق الاعتراض/استرداد المبالغ حماية قوية كمسار رجوع. ومن منظور التحكم وتخفيف المخاطر، تبقى البطاقات واحدة من أكثر طرق الدفع أمانًا المتاحة.

لكن لكسب انتشار أوسع في مدفوعات الشركات، من المرجح أن يحتاج المُصدِرون إلى تجاوز أطر التسعير الخاصة بالتجزئة واعتماد نماذج متوافقة تحديدًا مع توليد قيمة B2B.

«كانت قائمة التسعير لشركة Visa وMastercard في السابق وثيقة من ست أو سبع صفحات للولايات المتحدة وكندا»، قال توماس. «أما الآن فهي قرابة 30 صفحة، ومعظم الصفحات الجديدة هي التي تصف أنواعًا مختلفة من معاملات B2B—صفحة لأنواع مختلفة من مدفوعات الأسطول، صفحتان لأنواع مختلفة من مدفوعات البطاقة الافتراضية، وشرائح جديدة لأنواع بطاقات ومخططات تبادل مرتبطة بها.»

«لذا، تصبح الشبكات أكثر ذكاءً فيما يتعلق بالتسعير، لكن المشكلة أنها لا ترى الجانبين بالكامل من المعاملة. فهي لا تعرف التكاليف والفوائد الكاملة التي يراها الطرف المقابل عند استخدام الشبكة، ولا مقدار المرتجعات/التخفيضات التي قد يحصل عليها المشتري، ولا كم يكلف المورد قبول البطاقات»، قال. «وتحاول خطط التسعير الجديدة هذه موازنة اقتصاديات المعاملة دون التحكم فعليًا في التكاليف النهائية؛ إذ صُممت لتشجيع الاستخدام الأقصى والمستدام للشبكة. وبالنظر إلى الأولوية التي وضعتها شبكات البطاقات على نمو B2B، يتعين افتراض أنها ستواصل تعديل تسعيرها أكثر لالتقاط أنواع إنفاق محددة يمكنها فيها التسعير وفق القيمة التي تقدمها حلولها.»

0

                    SHARES

0

                VIEWS
            

            

            

                Share on FacebookShare on TwitterShare on LinkedIn

Tags: AIAR/APB2BB2B PaymentsCommercial PaymentsFedNowReal-time paymentsRTPTargeted Pricing