المستثمر الذكي: أفضل أسهم النمو، وزيادة أسهم الأرباح، وما هو القادم لسوق الولايات المتحدة

أبرز ما في هذا الأسبوع:

• تحديث السوق الأسبوعي: انخفاض الأسهم مع تراجع القطاع المالي والسلع الاستهلاكية الدورية
• لماذا ظل سوق الأسهم مرنًا وسط الحرب في إيران
• الأسهم ذات العوائد تحقق دفعة من صفقة HALO. هل يمكن أن تستمر؟
• التضخم ثابت بينما يحذر الاقتصاديون من ارتفاع تكاليف الطاقة وسط الحرب في إيران
• قصتان تحذيريتان من أسواق الأسهم الخاصة والائتمان الخاص
• الأسهم الآسيوية: المخاطر تتزايد مع اتساع الاضطرابات في الحرب الإيرانية
• أفضل 10 أسهم نمو للشراء على المدى الطويل

أنهت الأسهم الأسبوع بشكل ضعيف، حيث خسرت ما يقارب 2% منذ يوم الجمعة الماضي. لكن بالنظر إلى الرياح المعاكسة التي تعصف بالأسواق العالمية، فقد صمدت الأسهم الأمريكية بشكل جيد. في الواقع، منذ بدء الحرب مع إيران، انخفض مؤشر مورنينغستار للسوق الأمريكية أقل من 4%. ما هو سر هذه المرونة؟ تدرس سارة هانسن العوامل التي تدعم سوق الأسهم الأمريكية وما يعتقده المحللون حول التوقعات على المدى القريب.

في الخلفية، تكافح بعض أجزاء سوق الأسهم الأمريكية أكثر من غيرها. بشكل ملحوظ، انخفضت أسهم البرمجيات وسط القلق بشأن تأثير الذكاء الاصطناعي على نماذج أعمالها. لكن كما يكتب دان ليفكوفيتش من مؤشرات مورنينغستار، هناك اختصار جديد يتداول في وول ستريت لأنواع الأسهم التي حققت أداءً جيدًا. تُسمى هذه الأسهم بأسهم HALO، ويغوص ليفكوفيتش في ماهيتها ولماذا كان أداؤها القوي جيدًا لاستراتيجيات العوائد.

كانت القصة مختلفة لأسواق الأسهم في أوروبا وآسيا، حيث تكون الاقتصاديات أكثر تعرضًا لاضطرابات إمدادات الطاقة. انخفض مؤشر مورنينغستار للأسواق المتطورة في أوروبا بنسبة 5.4%، بينما فقد مؤشر مورنينغستار للأسواق الناشئة في أوروبا، الذي يحتوي على وزن ثقيل من الأسهم الكورية، 8.5%. تأخذ لورين تان، التي تتابع أسواق الأسهم الآسيوية لصالح مورنينغستار، نظرة على العوامل وراء الانخفاضات الحادة في تلك الأسواق، والدول التي يجب أن تكون أكثر مرونة أمام صدمة النفط، والتوقعات بعد الحرب.

تتهدد ارتفاعات أسعار النفط والغاز مخاوف التضخم بالانتعاش. حتى قبل القفزة في أسعار النفط، ظل التضخم أعلى بكثير من هدف الاحتياطي الفيدرالي البالغ 2.0%. مثال على ذلك: جاء مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي لشهر يناير أقل من المتوقع بزيادة سنوية قدرها 2.8%، لكن هذا بعيد جدًا عن 2.0%. في الوقت نفسه، أظهر مؤشر أسعار المستهلكين هذا الأسبوع أيضًا أن التضخم ثابت حول معدل 2.4%. لكن، كما نبلغ، يشعر المحللون بالقلق بشأن كيف ستبدو بيانات التضخم بدءًا من مارس.

في هذه الأثناء، تواصل أسواق الائتمان الخاصة جذب الانتباه، وليس من النوع الذي يرغب مؤيدوها في رؤيته. على مدار الأسبوع الماضي، أبلغت المزيد من صناديق الائتمان الخاصة عن استردادات كبيرة. يشرح ألكسندر ديفيس من بيتش بوك الأساليب المختلفة التي اتخذتها شركات مثل بلاكستون وبلاك روك وبلو أوول للتعامل مع موجات الاستردادات وما قد يعنيه ذلك لصناعة الائتمان الخاص. انضم ديفيس أيضًا إلى إيفانا هامبتون لمناقشة الاتجاهات الكبيرة في التقارب بين القطاعين العام والخاص، ويتناول جيف بتاك، مدير الأبحاث في مورنينغستار، القضية من جانب مستثمري الصناديق، مع زوج من القصص التحذيرية. (للمزيد حول الأخبار الكبيرة في قصة التقارب بين السوق العامة والخاصة، اشترك في النشرة الإخبارية لديفيس هنا.)

أخيرًا، قمنا بتحديث الشاشة لأفضل 10 أسهم نمو للشراء على المدى الطويل. تشمل هذه الأسماء، التي تم سحبها من قائمة أفضل الشركات التي يجب امتلاكها في مورنينغستار، واحدة من أشهر شركات السيارات الرياضية على الأرض، وأيضًا أكبر صانع لشرائح السيليكون.

كما هو الحال دائمًا، تأكد من زيارة صفحتنا الخاصة بالأسواق للحصول على تغطيتنا الأخيرة وتحديثات السوق الحية، بالإضافة إلى تقويمنا الأسبوعي الكامل للبيانات والأحداث الرئيسية القادمة.