أين ستتجه استثمارات أموال التأمين، وكيف ستخطط شركات إدارة الصحة للأعمال... ردت إدارة PICC على ذلك

في 27 مارس، عقدت شركة الصين للتأمين (China Life) مؤتمرًا صحفيًا للإفصاح عن الأداء لعام 2025، حيث ردت إدارة شركة الصين للتأمين على القضايا الساخنة التي تهم السوق.

“عام 2025 هو العام الأخير من الخطة الخمسية الرابعة عشرة، وهو أيضًا العام الأول لتنفيذ استراتيجية ‘بناء أولى’ لشركة الصين للتأمين. في مواجهة بيئة التنمية المعقدة والمهام الإصلاحية الصعبة، تواصل مجموعة التأمين الصينية تعميق الإصلاحات وتعزيز التنمية عالية الجودة، وتخطو خطوات ثابتة نحو بناء مجموعة التأمين والتمويل العالمية الأولى.” قال رئيس مجلس إدارة الصين للتأمين، دينغ شيانغتشوان، خلال كلمته في المؤتمر الصحفي.

تشير البيانات إلى أنه في عام 2025، حققت شركة الصين للتأمين إيرادات أقساط التأمين الأصلية بقيمة 7383.33 مليار يوان، بزيادة قدرها 6.5٪ على أساس سنوي؛ وإيرادات خدمات التأمين 5707.17 مليار يوان، بزيادة قدرها 6.1٪؛ وصافي الربح 630.33 مليار يوان، بزيادة قدرها 9.0٪.

تجاوز إجمالي أصول شركة الصين للتأمين 20 تريليون يوان

أظهر التقرير السنوي أن شركة الصين للتأمين حققت صافي ربح قدره 630.33 مليار يوان في عام 2025، بزيادة قدرها 9.0٪؛ وصافي ربح المساهمين التابعين للشركة الأم بلغ 466.46 مليار يوان، بزيادة قدرها 8.8٪. حتى نهاية عام 2025، تجاوز إجمالي أصول شركة الصين للتأمين 20 تريليون يوان، ليصل إلى 20276.83 مليار يوان، بزيادة قدرها 14.8٪ مقارنة بنهاية العام السابق؛ بينما تجاوزت أصول الاستثمار 1.90 تريليون يوان، بزيادة قدرها 15.8٪ مقارنة ببداية العام.

من حيث القطاعات، في قطاع التأمين العام، حققت شركة التأمين العام 5115.94 مليار يوان من إيرادات خدمات التأمين في عام 2025، بزيادة قدرها 5.4٪؛ وحققت أرباحًا اكتتابية بلغت 125.35 مليار يوان، بزيادة قدرها 119.4٪؛ ومعدل التكلفة الشاملة بلغ 97.5٪، بانخفاض قدره 1.3 نقطة مئوية على أساس سنوي؛ ومعدل المطالبات الشاملة بلغ 73.9٪، بزيادة قدرها 0.9 نقطة مئوية؛ ومعدل النفقات الشاملة بلغ 23.6٪، بانخفاض قدره 2.2 نقطة مئوية؛ وحققت صافي ربح قدره 403.77 مليار يوان، بزيادة قدرها 25.5٪.

في عام 2025، حققت شركة التأمين على الحياة 253.37 مليار يوان من إيرادات خدمات التأمين، بزيادة قدرها 13.2٪؛ وزادت إيرادات الأقساط الأصلية بنسبة 18.8٪، وزادت أقساط التأمين الدورية بنسبة 21.0٪؛ وحققت قيمة أعمال جديدة بلغت 82.29 مليار يوان، بزيادة قدرها 64.5٪ على أساس سنوي؛ وحققت صافي ربح 117.74 مليار يوان.

حققت شركة التأمين الصحي في عام 2025 إيرادات خدمات التأمين بقيمة 304.33 مليار يوان، بزيادة قدرها 11.8٪، وحققت صافي ربح قدره 81.82 مليار يوان، بزيادة قدرها 42.8٪. وكانت قيمة الأعمال الجديدة 73.87 مليار يوان، بزيادة قدرها 22.5٪ على أساس سنوي. ومن الجدير بالذكر أن شركة التأمين الصحي حصلت في عام 2025 على الموافقة لتأسيس شركة إدارة صحية مملوكة بالكامل. ووفقًا للتقرير السنوي، حققت أعمال إدارة الصحة إيرادات خدمات بلغت 5.09 مليار يوان، بزيادة قدرها 17.2٪، مقدمة خدمات إدارة صحية لأكثر من 9.52 مليون عميل، وزاد إجمالي حجم الخدمات بنسبة 16.9٪، مما يعكس تحسين حجم ونوعية خدمات إدارة الصحة.

“إن تأسيس شركة فرعية لإدارة الصحة هو عنصر أساسي في بناء النظام البيئي للصحة الكبيرة والرعاية الكبيرة في الصين للتأمين، وهو أيضًا خطوة رئيسية للشركات المتخصصة في التأمين الصحي لتحقيق ‘الرعاية الصحية المدارة’.” قال شاو ليدو، رئيس شركة التأمين الصحي، مشيرًا إلى أن المستقبل سيشهد استغلال شركة التأمين الصحي لشركتها المتخصصة في إدارة الصحة بشكل أفضل، وتعزيز دورها في ‘حماية الصحة + تعزيز الصحة’، مع التركيز على تعزيز التخطيط في ثلاثة مجالات: الرعاية الصحية، والأدوية، والرعاية التأهيلية، مما يعزز التحول نحو نموذج الأعمال الصحية المدارة.

تحقيق إجمالي عائد استثماري قدره 929.87 مليار يوان في عام 2025

في مجال الاستثمار، حققت شركة الصين للتأمين إجمالي عائد استثماري قدره 929.87 مليار يوان في عام 2025، بزيادة قدرها 13.2٪؛ وصافي العائد الاستثماري 594.11 مليار يوان، بزيادة قدرها 3.7٪؛ وكان إجمالي عائد الاستثمار 5.6٪، بانخفاض قدره 0.2 نقطة مئوية على أساس إعادة التقييم؛ وصافي عائد الاستثمار 3.5٪، بانخفاض قدره 0.2 نقطة مئوية على أساس إعادة التقييم، وبلغ متوسط إجمالي عائد الاستثمار على مدى ثلاث سنوات 4.9٪.

ذكرت شركة الصين للتأمين أن قطاع الاستثمار يعمل بشكل كامل على تنفيذ متطلبات دخول الأموال على المدى المتوسط والطويل إلى السوق، ويشارك بنشاط في تجارب إصلاح استثمارات الأموال التأمينية طويلة الأجل، ويواصل تحسين هيكل استثمارات الأسهم الثانوية. من خلال التركيز على أعمال التوريق كمنفذ، تعزز الشركة التحول والابتكار في الاستثمار البديل، وفي عام 2025، احتلت مجموعة التأمين المرتبة الأولى في إصدار الحجم بين شركات التأمين، مما سمح بإطلاق مشاريع رائدة في عدة صناعات لتحقيق تكامل فعال بين تنشيط الأصول الحالية وتلبية متطلبات تخصيص الأموال.

“تتمتع الأموال التأمينية بأجل طويل، وحجم كبير، وتتميز باستراتيجيات استثمار متنوعة وأدوات استثمار متعددة، وهي مصدر مهم لرأس المال الصبور على المدى الطويل.” قال نائب رئيس شركة الصين للتأمين، كايتشوي وي. في عام 2026، ستلتزم الشركة بمفهوم “الاستثمار طويل الأجل، الاستثمار القيمي”، مع التركيز على أربعة مبادئ: “الاستقرار، والنمو، والتنوع، والابتكار”، لتعزيز تخصيص الأصول وبناء محفظة استثمار طويلة الأجل، مستقرة ومتوازنة.

من حيث استراتيجيات استثمار الأصول الكبرى، يعد الاستثمار في السندات الثابتة أداة مهمة لمطابقة الأصول والخصوم، ولتجنب مخاطر أسعار الفائدة، وفي عام 2026، ستقوم شركة الصين للتأمين بتحسين التخصيص المتنوع وإدارة التفاصيل وفقا لخصائص أموال الالتزامات المختلفة للتأمين على الممتلكات والتأمين على الحياة؛ بينما يُعتبر الاستثمار في الأسهم هو العامل الحاسم في استقرار وتعزيز الأداء الاستثماري، وستستمر الشركة في التركيز على تحقيق التقدم في الاستقرار، مع مواصلة التركيز على تخصيص الأسهم ذات العائد المرتفع في OCI (التغيرات في القيمة العادلة المدفوعة في الدخل الشامل الآخر)، مع التركيز أيضًا على الفرص النمو المحتملة الواردة في خطة “الخمس عشرة” وتعزيز الأبحاث على الصناعات الرئيسية والمجالات الصناعية، وتخطيط تخصيص الأسهم TPL بشكل معقول، لبناء محفظة استثمارية متوازنة ومنافسة في السوق وأداء مستقر على المدى الطويل؛ وفيما يتعلق بالاستثمار البديل، في عام 2025، تركزت مجموعة التأمين على التوريق والاستثمار في الأصول المادية كمنفذ، وتدفع الابتكار والتحول في الاستثمار البديل، واحتلت المرتبة الأولى في إصدار ABS في الأسواق المالية التأمينية، مما ساعد في تحقيق نموذج أعمال “الإصدار والإدارة والاستثمار” بشكل جيد، مما ساعد على تلبية متطلبات تخصيص الأموال بفعالية.

فرص وتحديات في صناعة التأمين

عند سؤاله عن كيفية رؤية الفرص والتحديات التي تواجه قطاع التأمين الحالي، قال دينغ شيانغتشوان إنه في الظروف الدولية والمحلية الحالية، هناك ثلاثة تغييرات عميقة: أولاً، أصبحت الظروف الدولية أكثر تعقيدًا وتنوعًا، مع تزايد العوامل غير المؤكدة وغير القابلة للتوقع؛ ثانيًا، الثورة التكنولوجية الجديدة، وخاصة الفرص والتحديات التي جلبها الذكاء الاصطناعي، حيث تتقدم التغيرات الصناعية بشكل عميق، كما تغيرت أنماط الحياة ونماذج الأعمال بشكل عميق؛ ثالثًا، حدثت تغييرات عميقة في الهيكل السكاني، حيث دخلت بلادنا في مجتمع مسن بشكل عميق.

استنادًا إلى التحليل والفهم لهذه الجوانب الثلاثة الكبيرة، تستند شركة الصين للتأمين إلى وظيفة الاقتصاد كعازلة للصدمات ووسيلة للاستقرار الاجتماعي، لمواجهة الفرص والتحديات المستقبلية: أولاً، الفرص الجديدة الناتجة عن تبديل دوافع النمو؛ ثانيًا، الفرص الجديدة الناجمة عن قفزة في تطوير الصناعات؛ ثالثًا، الفرص الجديدة الناتجة عن تحويل تخصيص الثروات؛ رابعًا، الفرص الجديدة الناتجة عن تغييرات الهيكل الإقليمي.

في نفس الوقت، قال دينغ شيانغتشوان إن صناعة التأمين تواجه أيضًا بعض التحديات. “من حيث تطوير الصناعة، تواجه منتجات التأمين تحديات التكيف مع متطلبات إدارة المخاطر الناتجة عن التحولات الاقتصادية والاجتماعية. ومن منظور السوق المالية، تستمر معدلات الفائدة المنخفضة لفترة طويلة، وقد تزداد التقلبات، مما يشكل تحديًا لإدارة الأصول والخصوم والصلابة المالية. من منظور البيئة التكنولوجية، قد يجلب الذكاء الاصطناعي تحديات تحوّلية لصناعة التأمين التقليدية.”

كما أضاف دينغ شيانغتشوان أن هذه التحديات والصعوبات هي في الغالب مشاكل في التطوير والتحول، ويمكن حلها من خلال الجهود. ستظل شركة الصين للتأمين متمسكة بثقة الفوز، وستتصرف بنشاط، وستسعى للحصول على اليقين من عدم اليقين، بينما تستمر في تشكيل محركات جديدة ومزايا جديدة للتنمية عالية الجودة. يجب القول إن التحديات هي أيضًا دافع، وستواجه الشركة الفرص والتحديات مباشرة، وتحولها إلى ميزة تنافسية في تطوير الشركة.

الأخبار الاقتصادية اليومية