2 أسهم أخطط للاحتفاظ بها لمدة العشرين سنة القادمة

إحدى أفضل الطرق لتحقيق عوائد كبيرة في أسواق الأسهم هي شراء أسهم عالية الجودة والاحتفاظ بها لفترة طويلة. لكن ليس من السهل دائمًا معرفة أي الشركات تمتلك ما يلزم للأداء بشكل جيد على مدار عقدين. تتطور أطروحات الاستثمار، ويجعل التقدم التكنولوجي بعض منتجات الشركات قديمة، وتختفي المزايا التنافسية، وتؤدي التغييرات التنظيمية إلى تهديد تآكل الأرباح في بعض القطاعات. وحتى مع كل هذه التحديات المحتملة (وغيرها الكثير)، أعتزم الاحتفاظ بعدة أسهم، ولا سيما في قطاع الرعاية الصحية، خلال السنوات العشرين القادمة. فيما يلي اثنتان منها:** جونسون آند جونسون** (JNJ +0.44%) و Vertex Pharmaceuticals (VRTX 4.58%).

مصدر الصورة: Getty Images.

1. جونسون آند جونسون

يجدر الإشارة إلى أن جونسون آند جونسون موجودة منذ أكثر بكثير من عقدين. في الواقع، يعود أصل الشركة إلى أواخر القرن التاسع عشر. ظلت جونسون آند جونسون ذات صلة وناجحة طوال هذه السنوات بفضل نقاط القوة التي لا تزال تمتلكها. على سبيل المثال، صانع الدواء هو مبتكر. تطرح جونسون آند جونسون عشرات الأدوية والأجهزة الطبية، وتطلق بشكل روتيني منتجات جديدة تمامًا في كلا القطاعين. يتيح ذلك للشركة إدارة قضايا مثل «منحدرات براءات الاختراع» مع التنقل في صناعة رعاية صحية شديدة المنافسة.

على مدار تاريخها، نجت جونسون آند جونسون من تغييرات قانونية وتنظيمية كبيرة – مثل إدخال برنامج Medicare وMedicaid – بالإضافة إلى الحروب والركود والأوبئة.

توسيع/عرض

بورصة نيويورك: JNJ

جونسون آند جونسون

التغيير اليومي

(0.44%) $1.06

السعر الحالي

$240.30

أهم نقاط البيانات

القيمة السوقية

$577B

نطاق اليوم

$239.21 - $242.66

نطاق 52 أسبوعًا

$141.50 - $251.71

الحجم

368K

متوسط الحجم

8.7M

الهامش الإجمالي

67.97%

عائد توزيعات الأرباح

2.17%

ثانيًا، تمتلك جونسون آند جونسون «خندقًا واسعًا». تستفيد من براءات الاختراع التي تمنح منتجاتها الدوائية نافذة حماية قبل دخول البدائل الحيوية (biosimilars) أو الأدوية الجنيسة (generics) إلى السوق، إلى جانب درجة من القدرة على التسعير. كما تتمتع جونسون آند جونسون بحضور سوقي قوي، مع علامة تجارية معروفة لدى الأطباء، وفريق مبيعات كبير، وخبرة عميقة في التصنيع، وغير ذلك. لقد صقلت جونسون آند جونسون هذه الأجزاء من أعمالها لسنوات طويلة، وليست أشياء سهلة نسخها.

ثالثًا، تتمتع جونسون آند جونسون بميزانية قوية. تمتلك الشركة أعلى تصنيف ائتماني من S&P، ما يوضح أنها تستطيع الوفاء بالتزاماتها المالية مع الاحتفاظ بأموال كافية للاستثمار في الأعمال. تجعل هذه (وغيرها) من الجوانب من المرجح أن تزدهر جونسون آند جونسون خلال العقدين القادمين، وينبغي على المستثمرين أيضًا التفكير في توزيعات الأرباح. صانع الدواء هو جزء من Dividend King، وهي مجموعة شركات تحقق 50 زيادة سنوية متتالية على الأقل في الأرباح الموزعة. وتُظهر هذه السلسلة أيضًا أن جونسون آند جونسون قادرة على تحقيق أداء جيد بما يتجاوز 2046.

2. Vertex Pharmaceuticals

تغلبت Vertex Pharmaceuticals على الأسهم الأوسع نطاقًا خلال العقدين الماضيين. حققت الشركة نجاحًا خاصًا في سوق الأدوية التي تعالج الأسباب الكامنة لمرض التليف الكيسي (CF)، وهو مرض نادر يتسبب في أضرار للأعضاء الداخلية. خلال العقد المقبل، لا يزال بإمكان Vertex تحقيق إيرادات وأرباح كبيرة من هذه العلامة التجارية وحدها. إليكم أربع أسباب لذلك. أولًا، الشركة هي اللعبة الوحيدة المتاحة هنا.

مع عدم وجود منافسة تُذكر من صانعي الأدوية الآخرين، تستفيد Vertex من احتكار يمنحها قدرة كبيرة على التسعير. ورغم أن كثيرين حاولوا تطوير أدوية منافسة، إلا أنهم استمروا في الفشل. ثانيًا، يعيش مرضى CF لفترة أطول، جزئيًا بفضل عمل Vertex. للأسف، لا يزال لا يوجد علاج نهائي لمرة واحدة للمرض، لذا يجب أن يواصلوا تناول أدوية الشركة بانتظام ولفترة غير محددة. ثالثًا، لن تفقد أهم منتجاتها حصريتها المتعلقة بالبراءات حتى أواخر ثلاثينيات القرن.

توسيع/عرض

ناسداك: VRTX

Vertex Pharmaceuticals

التغيير اليومي

(-4.58%) $-20.77

السعر الحالي

$432.97

أهم نقاط البيانات

القيمة السوقية

$115B

نطاق اليوم

$431.58 - $452.00

نطاق 52 أسبوعًا

$362.50 - $510.77

الحجم

103K

متوسط الحجم

1.5M

الهامش الإجمالي

86.32%

وأخيرًا، ينبغي أن تنجح Vertex في تطوير أدوية أحدث وأفضل، بما في ذلك بعضها للمرضى القلائل من CF غير المؤهلين لأي علاج ضمن تشكيلة الشركة الحالية. لذا فإن أعمال CF تعد نسبيًا آمنة خلال العقد القادم. لكن ماذا عن السنوات الـ10 التي تليه؟ تعمل Vertex Pharmaceuticals على أدوية أحدث يمكن أن تساعدها في تحقيق عوائد قوية حتى 2046. ومن المتوقع أن تطلب الشركة قريبًا الموافقة على اثنين منها: Povetacicept، وهو دواء قيد التحقيق لمرض في الكلى اجتاز للتو دراسات المرحلة 3 بنجاح، وzimislecel، وهو مرشح يستهدف النوع الأول من السكري.

لدى Vertex عدة مشاريع أخرى ضمن خط الأنابيب. ينبغي أن تكون الشركة على ما يرام – وأن تواصل نشر عوائد قوية – بعد أن تتوقف أعمال CF عن كونها المحرك الرئيسي لنموها.