الأصول تتجاوز لأول مرة تريليون يوان! رئيس مجلس إدارة بنك CITIC يصرح: «مجموعة الاستقرار والانخفاض» تفتح مجالًا لنمو الأرباح

来源：华夏时报

作者：刘佳

بدأ موسم تقارير الأرباح للبنوك المدرجة في سوق الأسهم A. في 23 مارس، عقد بنك الصين CITIC أول مؤتمر صحفي للإعلان عن الأداء المالي لعام 2025.

تظهر بيانات التشغيل أن بنك الصين CITIC حقق إيرادات تشغيلية قدرها 2124.75 مليار يوان في عام 2025، بانخفاض طفيف قدره 0.55% على أساس سنوي، وبلغ صافي الربح العائد للمساهمين 706.18 مليار يوان، بزيادة قدرها 2.98% على أساس سنوي. في ما يتعلق بحجم الأصول، بلغ إجمالي أصول بنك الصين CITIC بنهاية عام 2025 لأول مرة أكثر من 10 تريليونات يوان، حيث وصل إلى 10.13 تريليون يوان، بزيادة قدرها 6.28% مقارنة بنهاية العام السابق.

قال رئيس مجلس الإدارة، فاغ هويينغ، في مؤتمر الإعلان عن النتائج: “ما نسعى إليه ليس الركض بأسرع وقت في الأوقات المواتية، بل الثبات في الأوقات الصعبة.” في عام 2026، سيعمل بنك الصين CITIC على تعديل الهيكل، وتعزيز نقاط القوة، وتقوية الخصائص، والتركيز على النقاط الأساسية.

إجمالي الأصول يتجاوز 10 تريليونات يوان

مع بدء الكشف عن تقارير الأرباح للبنوك المدرجة في سوق الأسهم A، أظهر بنك الصين CITIC أولاً “نتائجه”.

بالتفصيل، بلغ صافي الربح العائد للمساهمين في بنك الصين CITIC 706.18 مليار يوان في عام 2025، بزيادة قدرها 2.98% على أساس سنوي، مما حافظ على نمو إيجابي لمدة خمس سنوات متتالية.

فيما يتعلق بحجم الأصول، بلغ إجمالي أصول بنك الصين CITIC بنهاية عام 2025 لأول مرة أكثر من 10 تريليونات يوان، حيث وصل إلى 101310.28 مليار يوان، بزيادة قدرها 6.28%، مما جعل البنك يدخل “نادي التريليونات”.

تظهر تحسينات هيكل البنك في أن إجمالي القروض والسلفيات بلغ 58621.72 مليار يوان، بزيادة قدرها 2.48% على أساس سنوي؛ وارتفعت استثمارات الديون بنسبة 17.33%، وزادت حصتها في إجمالي الأصول؛ وبلغ إجمالي ودائع العملاء 6.05 تريليون يوان، بزيادة قدرها 4.69% على أساس سنوي.

فيما يتعلق بالإيرادات، حقق بنك الصين CITIC إيرادات تشغيلية قدرها 2124.75 مليار يوان في عام 2025، بانخفاض طفيف قدره 0.55% على أساس سنوي. على الرغم من عدم تحقيق نمو إيجابي، أصبحت الإيرادات الصافية غير المتعلقة بالفائدة القوة الرئيسية لمواجهة تراجع الإيرادات الصافية المتعلقة بالفائدة.

تشير بيانات التقارير السنوية أيضًا إلى أن الإيرادات الصافية غير المتعلقة بالفائدة بلغت 680.06 مليار يوان، بزيادة قدرها 1.55% على أساس سنوي. من بينها، بلغت إيرادات الرسوم 327.7 مليار يوان، بزيادة قدرها 5.6%.

في الوقت نفسه، خلال فترة التقرير، بلغ صافي هامش الفائدة لبنك الصين CITIC 1.63%، بانخفاض قدره 0.14 نقطة مئوية مقارنة بالعام السابق؛ وكان صافي هامش الربح 1.60%، بانخفاض قدره 0.11 نقطة مئوية؛ وعائد الأصول المدرة للفائدة 3.21%، بانخفاض قدره 0.52 نقطة مئوية، بينما كانت تكلفة الالتزامات المدفوعة 1.61%، بانخفاض قدره 0.41 نقطة مئوية.

قال فاغ هويينغ بصراحة: “بالمقارنة مع تقليص الهوامش في القطاع، انخفض هامش بنك الصين CITIC أكثر من 2-3 نقاط أساسية.”

فيما يتعلق بالعوامل المحددة التي تؤثر على الهامش، قال فاغ هويينغ في مؤتمر الإعلان عن النتائج إن انخفاض العائد على قروض الشركات أدى إلى تراجع الهامش بمقدار 19 نقطة أساسية، بينما أثر انخفاض العائد على قروض الأفراد، وقروض بطاقات الائتمان، والأصول السوقية على الهامش بمقدار 14 نقطة أساسية، و4 نقاط أساسية، و8.6 نقاط أساسية على التوالي؛ في الوقت نفسه، انخفضت حصة قروض بطاقات الائتمان في القروض العامة بمقدار 1.4 نقطة مئوية، مما زاد من الضغط على الهامش بمقدار 3 نقاط أساسية.

ومع ذلك، أشار فاغ هويينغ إلى أنه من خلال إدارة التكاليف، تمكن البنك من مواجهة الضغوط على الجانب الأصول، حيث انخفضت تكلفة التزامات قروض الشركات، وودائع الأفراد، والتزامات السوق، مما زاد من الهامش بمقدار 17 نقطة أساسية، و6 نقاط أساسية، و15.7 نقطة أساسية على التوالي.

فيما يتعلق بجودة الأصول، بلغ رصيد القروض المتعثرة لبنك الصين CITIC 672.16 مليار يوان بنهاية عام 2025، بزيادة قدرها 7.31 مليار يوان، أي بنسبة نمو 1.10%؛ وبلغ معدل القروض المتعثرة 1.15%، بانخفاض قدره 0.01 نقطة مئوية مقارنة بنهاية العام السابق؛ وبلغت نسبة تغطية المخصصات 203.61%، بانخفاض قدره 5.82 نقطة مئوية مقارنة بنهاية العام السابق.

قال نائب رئيس بنك الصين CITIC ومدير المخاطر، جين شي نيان، في مؤتمر الإعلان عن النتائج: “لدينا ثقة في الحفاظ على جودة الأصول مستقرة في عام 2026.” وأضاف أن التحويل المستمر للاقتصاد وزيادة قدرة البنك على إدارة المخاطر الشاملة ستؤدي إلى تحسين جودة الأصول في المستقبل.

يعتقد المحلل في شركة غوانغشين للأوراق المالية، وانغ جيان، أن انخفاض صافي هامش الفائدة لبنك الصين CITIC يظل أكبر عامل سلبي يؤثر على نمو الأداء، حيث يدعم زيادة حجم الأصول المدرة للفائدة وزيادة المخصصات نمو الأرباح.

قال مدير الثروات الخاصة، وو سو وي، لصحيفة “华夏时报”: “على الرغم من التحديات التي تواجه القطاع مثل تقليص الهامش وضغوط جودة الأصول، إلا أن صافي الربح للبنك حافظ على نمو إيجابي، مما يعكس مرونة أعماله وفعالية استراتيجياته التشغيلية.”

نسبة توزيعات الأرباح تسجل رقماً قياسياً

علاوة على ذلك، تعد توزيعات الأرباح للبنوك المدرجة محط تركيز السوق.

أفادت صحيفة “华夏时报” أن بنك الصين CITIC أعلن في تقاريره السنوية أنه ينوي زيادة توزيعات الأرباح النقدية إلى 212 مليار يوان في عام 2025، وهو ما يمثل 31.75% من صافي ربح المساهمين العاديين، أي ما يعادل 3.81 يوان لكل 10 أسهم، مما سجل أعلى نسبة توزيعات أرباح في تاريخه.

عند الحديث عن توزيعات الأرباح لهذا العام، قال أمين سر بنك الصين CITIC، زانغ تشينغ، في المؤتمر: “على مدار السنوات القليلة الماضية، استمر البنك في زيادة نسبة توزيعات الأرباح، ويرجع ذلك بشكل رئيسي إلى الأداء المستقر للبنك، مما يضع أساسًا قويًا لزيادة توزيعات الأرباح بشكل مستدام.” كما أن مجلس الإدارة يولي أهمية كبيرة لعائدات المستثمرين، ويصر على سياسة توزيعات الأرباح المستقرة والمستمرة، ويمارس بنشاط مسؤوليات الشركات المدرجة، مما يتيح للمساهمين مشاركة نتائج النمو.

قال زانغ تشينغ إنه العام الماضي، لتعزيز إدارة القيمة السوقية، أطلق البنك خطة لتحسين التقييم، وضع مجموعة من التدابير لتعزيز إدارة القيمة السوقية.

“من جهة، نركز على خلق القيمة وتعزيز الأساسيات التشغيلية؛ ومن جهة أخرى، نستخدم نقل القيمة كحلقة وصل لتعزيز ثقة السوق.” وأوضح زانغ تشينغ أنه تم إنشاء فريق إدارة القيمة السوقية تحت الإدارة العليا، والذي يدير تنفيذ جميع الأعمال؛ وعلى مستوى الحوافز، تم تضمين إدارة القيمة السوقية في نظام التقييم، مما يزيد من مشاركة مختلف المستويات؛ وفيما يتعلق بآلية توزيعات الأرباح، يتم تحقيق الاستقرار في توقعات عوائد المستثمرين من خلال زيادة نسبة توزيعات الأرباح وتنفيذ توزيعات الأرباح نصف السنوية.

يعتقد وو سو وي أن النسبة القياسية لتوزيعات الأرباح تعكس أهمية البنك في عوائد المساهمين، وتنقل ثقة الإدارة في استدامة الأرباح وكفاية رأس المال.

هناك نقطة أخرى تستحق الملاحظة وهي أن التطور السريع لتقنية النماذج الكبيرة يعيد تشكيل نماذج الأعمال المصرفية.

أشار كبار المسؤولين في بنك الصين CITIC إلى أن البنك يستمر في زيادة استثماراته في التكنولوجيا المالية، حيث تم تطبيق تقنية الذكاء الاصطناعي بشكل واسع في العديد من مجالات الأعمال.

قال رئيس بنك الصين CITIC، شياو تشي بين، على سبيل المثال إن النظام الجديد لائتمان الشركات الذي تم تطويره في العام الماضي تم إطلاقه بنجاح، وتمت إعادة هيكلة أعمال التحصيل الذكي للشركات بشكل كامل، وتم إطلاق مشاريع رئيسية مثل الأعمال الدولية عبر الحدود. “حالياً، أنشأ بنك الصين CITIC منصة ذكاء اصطناعي موحدة، وحقق أكثر من 1000 سيناريو خدمة ذكية، ونسعى لتحقيق دمج الذكاء الاصطناعي في جميع القرارات المهمة وعمليات الأعمال في غضون عامين.”

وأضاف فاغ هويينغ أن البنك سيستمر هذا العام في الحفاظ على استثمارات قوية في التكنولوجيا، ودفع استراتيجية التنمية في البنك من “الأولوية للذكاء الاصطناعي” إلى “تسريع الذكاء الاصطناعي”.

قال وو سو وي: “إن التحول الرقمي ليس مجرد ترقية تكنولوجية، بل هو المسار الرئيسي لتحسين نموذج الربح المصرفي وتحقيق النمو المستدام، خاصة في دعم توسيع الأعمال ذات رأس المال المنخفض والإدارة الدقيقة على المدى الطويل.”

تحديد الأفكار التشغيلية

عند الحديث عن النقاط البارزة في إدارة الأعمال لعام 2025، فإن التركيز على “استقرار الإيرادات وتقليل التكاليف” هو الأمر الأساسي.

قال فاغ هويينغ في الاجتماع: “ستتبع هذه الفكرة في عام 2026 وما بعده، حيث تركز على استقرار الهامش والإيرادات من خلال تحسين تخصيص الأصول وزيادة القدرة على الاستثمار والتجارة، مما يجعل الهامش يستقر تدريجياً، وفي نفس الوقت يعتمد على النمو المستمر للإيرادات غير المتعلقة بالفائدة لمواجهة ضغط تراجع الإيرادات المتعلقة بالفائدة؛ وثانياً، استقرار جودة الأصول وتقليل الخسائر، مع الاستمرار في دفع العمل على “التحكم في الجديد وتصفية القديم” للقروض المتعثرة، وتقليل تكلفة الائتمان؛ وثالثاً، التحكم في التكاليف وزيادة الكفاءة، لتحقيق انخفاض مزدوج في تكاليف التشغيل من حيث الكمية والنسبة، مما يفتح مساحة لنمو الأرباح.”

بالنسبة لتطور البنك في عام 2026، والذي يمثل بداية الخطة الخمسية الخامسة، قال فاغ هويينغ إن البنك أوضح لأول مرة أنه سيصر على “التركيز على الأعمال الشركات، واستقرار إيرادات الأعمال التجارية، وخلق القيمة من خلال التحكم في المخاطر”، مع الاستمرار في دفع بناء “خمسة رياديين” في البنك، مع التركيز على إدارة الثروات، وتمويل شامل، وتسويات المعاملات، وخدمات الصرف الأجنبي، والرقمنة، واستغلال مزايا التعاون بين مجموعة الصين CITIC في “المالية + الصناعة”، وتحسين الخدمات المالية الشاملة.

علاوة على ذلك، تم توضيح مسار التحول نحو رأس المال المنخفض في الاجتماع. قال فاغ هويينغ إن البنك قد تحقق بشكل منهجي من فعالية تحول رأس المال المنخفض، وفي المستقبل سيقود “استراتيجية الثلاثة الجديدة” لتحقيق نمو عالي الجودة من خلال زيادة الإيرادات غير المتعلقة بالفائدة، وتقليل الوزن الإجمالي للمخاطر، مع التركيز على توجيه رأس المال المنخفض والعائد العالي، وتغيير نموذج التنمية المعتمد سابقًا على الحجم.

مع توقعات عام 2026، أكد نائب رئيس بنك الصين CITIC، غو لينغ يوان، أن البنك سيهدف إلى تحقيق نمو عالي الجودة، مع تعزيز التكنولوجيا المالية كخطوة أولى، ودفع الجهود في التمويل الأخضر، وزيادة الجودة والكفاءة في التمويل الشامل، وتعزيز الأساس في التمويل للمتقاعدين، ودعم التمويل الرقمي، مع تخطيط إدارة “خمسة مقالات كبيرة في المالية” واستراتيجية تطوير البنك معًا.

قال غو لينغ يوان: “يجب على بنك الصين CITIC أن يفكر في الأمور كتفكير لعبة الشطرنج، ودمج العمل الجيد في ‘خمسة مقالات كبيرة في المالية’ مع بناء بنك ذو قيمة، وعدم الانفصال بين الاستراتيجيات والأعمال.”

المحرر: فونغ يينغ زو رئيس التحرير: زانغ تشي وي

海量资讯、精准解读，尽在新浪财经APP

责任编辑：秦艺