تستعد Revolut لدخول القطاع المصرفي في الأرجنتين من خلال الاستحواذ المخطط على بنك Banco Cetelem

اكتشف أهم أخبار التكنولوجيا المالية والفعاليات!

اشترك في النشرة الإخبارية لـ FinTech Weekly

يقرأها التنفيذيون في JP Morgan وCoinbase وBlackrock وKlarna وغيرهم

تستهدف Revolut الأرجنتين من خلال الاستحواذ على Banco Cetelem في محاولة للحصول على ترخيص مصرفي محلي

تقوم Revolut Ltd، أكبر بنك رقمي في أوروبا، بخطوة استراتيجية لدخول النظام المصرفي الأرجنتيني من خلال الاستحواذ على Banco Cetelem، أحد أصغر المقرضين المرخصين في البلاد. يشمل الاستحواذ ترخيص البنك المصرفي الخاص بـ Cetelem وحوالي 6.4 مليون دولار من الأصول، مما يمثل أول خطوة تشغيلية لـ التكنولوجيا المالية في ثاني أكبر اقتصاد في أمريكا الجنوبية.

وفقًا لأشخاص على دراية مباشرة بالموضوع، قد بدأت Revolut بالفعل الإجراءات التنظيمية مع البنك المركزي الأرجنتيني، الذي يجب أن يوافق على أي تغيير في الملكية يتعلق بالمؤسسات المالية المحلية. على الرغم من عدم الكشف عن تأكيد رسمي أو تقييم للصفقة، فإن مشاركة الشركة التي تتخذ من لندن مقرًا لها تأتي بعد عملية مزايدة تنافسية شملت متنافسين محليين مثل شركة الاستثمارات Southern Cross Group وشركة الوساطة Criteria.

تقدم تنظيمي وتوظيف محلي قيد التنفيذ

تشير المصادر إلى أن Revolut تتحرك بسرعة. بالإضافة إلى السعي للحصول على موافقة من البنك المركزي الأرجنتيني، قد بدأت الشركة بالفعل في تشكيل فريق قيادة محلي. من بين التعيينات المبكرة هو أوغستين دانزا، الذي يُقال إنه يتولى منصب الرئيس التنفيذي لعمليات Revolut الأرجنتينية.

لن يتيح الاستحواذ لـ Revolut الدخول الرسمي فقط إلى القطاع المصرفي المنظم في الأرجنتين، بل سيمنحها أيضًا قاعدة تشغيل محلية في سوق تتطور بسرعة تحت القيادة الاقتصادية الجديدة للبلاد.

نقطة دخول استراتيجية وسط الإصلاحات المالية

قدمت حكومة الرئيس خافيير ميلي إصلاحات اقتصادية شاملة تهدف إلى استعادة التوازن المالي وإعادة تنشيط الاستثمار في البنية التحتية المالية الأرجنتينية. تشمل التدابير الأخيرة تقليص الإنفاق الحكومي، ورفع بعض القيود على رأس المال، وتشديد السياسة النقدية من خلال وقف طباعة النقود. ساهمت هذه الإجراءات في انخفاض التضخم وعودة طفيفة لقوة الشراء لدى المستهلكين، مما أوجد ظروفًا مواتية للبنوك ومقدمي الخدمات المالية.

وفي الوقت ذاته، بدأ سوق الائتمان في التوسع مجددًا بعد سنوات من الركود. عادت عروض الرهن العقاري، وارتفع الائتمان للقطاع الخاص بنسبة 53% من حيث القيمة الحقيقية في عام 2024، وهو أقوى ارتفاع خلال أكثر من ثلاثين عامًا، وفقًا لجمعية البنوك الأرجنتينية (Adeba). يتماشى توقيت Revolut مع هذا الطلب المتجدد، مما يضع الشركة في موقع للاستفادة من اقتصاد يتعافى.

شركات التكنولوجيا المالية تتطلع إلى القطاع المالي المعاد تشكيله في الأرجنتين

اهتمام Revolut بالأرجنتين ليس حالة فريدة. أظهرت شركات التمويل الرقمي الأخرى مثل MercadoLibre وUalá وAllaria Asset Management اهتمامًا متزايدًا في الحصول على تراخيص مصرفية لتوثيق أدوارها في النظام المالي الوطني. العديد من هذه الشركات، التي تمتلك بالفعل قواعد مستهلكين قوية من خلال خدمات التطبيقات، تتسابق للاستفادة من الرياح التنظيمية المتغيرة وسلوك المستهلك المتطور.

يتيح الاستحواذ على Banco Cetelem لـ Revolut تجاوز عملية تقديم الترخيص التي غالبًا ما تكون طويلة. توفر هذه الخطوة سرعة ومصداقية محلية، خاصة في سوق تنافسي حيث تعتبر شركات التكنولوجيا المالية الموجودة بالفعل منصات مفضلة لملايين الأرجنتينيين.

استراتيجية الترخيص العالمية

تشكل عملية الاستحواذ المخطط لها من Revolut في الأرجنتين جزءًا من استراتيجية أوسع لتأمين تراخيص مصرفية في أسواق رئيسية. تأسست الشركة في 2015، ونمت لتصبح واحدة من أكبر اللاعبين العالميين في مجال التكنولوجيا المالية، مع أكثر من 60 مليون عميل وتقييم يقارب 45 مليار دولار.

وقد اعترف قياديوها مؤخرًا بأن القرارات المبكرة للنمو بدون تراخيص مصرفية حدت من قدرة الشركة على التوسع بكفاءة. استجابة لذلك، غيرت Revolut مسارها، مع وجود أكثر من عشرة طلبات أو استحواذات على تراخيص قيد التنفيذ حول العالم. تشمل هذه التراخيص التي تم تأمينها بالفعل في المكسيك وترخيصًا محدودًا في المملكة المتحدة.

تعكس هذه الاستراتيجية تحولًا مدروسًا من العمل كمنصة مدفوعات وتطبيقات مالية إلى بنك رقمي متكامل الخدمات، مع إشراف تنظيمي مباشر في عدة مناطق.

بنك صغير، لكن خطوة كبيرة

يعد Banco Cetelem، المقرض الذي تتوسط الصفقة، من بين أصغر المؤسسات المالية في الأرجنتين، حيث تبلغ أصوله الإجمالية 6.4 مليون دولار حتى مارس 2025. مملوك من قبل BNP Paribas، قد يكون حجمه الصغير قد أبقاه بعيدًا عن الأضواء، لكن ترخيصه يجعله أصلًا ذا قيمة لشركة مثل Revolut تتطلع لبناء حضور منظم في البلاد.

على الرغم من أن Revolut لم تكشف عن خارطة طريقها بعد الاستحواذ، فإن جهود التوظيف المحلية ونطاق الملفات التنظيمية تشير إلى التزام طويل الأمد. من خلال السيطرة على حامل ترخيص قائم، تتجنب Revolut البدء من الصفر في واحدة من أكثر الأسواق المالية تعقيدًا في أمريكا الجنوبية.

بيئة تنافسية في الانتظار

على الرغم من تحسن المؤشرات الاقتصادية في الأرجنتين، إلا أن السوق لا تزال بعيدة عن أن تكون خالية من العقبات. ستدخل Revolut سوقًا حيث تمتلك الشركات المحلية في مجال التكنولوجيا المالية معدلات اعتماد عالية وقواعد مستخدمين متجذرة. على سبيل المثال، تقدم MercadoLibre وUalá ليس فقط محافظ رقمية، بل أيضًا مجموعة واسعة من الخدمات المالية تشمل القروض، ودفع الفواتير، وشحن الهواتف المحمولة.

تضع هذه الديناميكية الأساس لمنافسة متزايدة، حيث ستحتاج Revolut إلى التميز ليس فقط من حيث المنتجات، ولكن أيضًا من حيث التسعير، وتجربة المستخدم، والتكامل مع الخدمات المحلية. من المحتمل أن يعتمد نجاحها على قدرتها على تكييف الحلول العالمية مع الواقع المحلي — بما في ذلك تقلبات أسعار الصرف، والتغيرات التنظيمية، وتفضيلات المستهلك التي تشكلت عبر سنوات من عدم الاستقرار الاقتصادي.

الخلاصة

يمثل الاستحواذ المخطط لـ Revolut على Banco Cetelem أكثر من مجرد دخول إلى السوق الأرجنتينية. إنه يعبر عن طموح الشركة العالمي في الانتقال من منصة مالية رقمية إلى بنك مرخص يمتلك حضورًا منظمًا عبر القارات. وبهذا، تنضم Revolut إلى موجة من الشركات المالية والتكنولوجيا المالية التي تسعى للاستفادة من الظروف المتغيرة في البيئة الاقتصادية والتنظيمية في الأرجنتين.

على الرغم من أن الصفقة لا تزال خاضعة لموافقة البنك المركزي الأرجنتيني وتظل سرية من حيث التقييم، فإن الآثار الاستراتيجية واضحة. إذا نجحت، قد تحصل Revolut على ترخيص، بالإضافة إلى موقع قيادي في قطاع مصرفي يتجدد — يبدو أنه على أعتاب فصل جديد.