انخفضت أسعار فائدة الودائع طويلة الأجل للعديد من البنوك الصغيرة والمتوسطة إلى مستوى "رقم واحد"

المراسل: بينغ يان

منذ مارس، قامت العديد من البنوك التجارية المحلية والبنوك الزراعية وبنوك القرى بتخفيض أسعار الفائدة على الودائع لأجل، حيث انخفضت أسعار الفائدة على الودائع لأجل لمدة عامين، ثلاث سنوات، وخمس سنوات في البنوك الصغيرة إلى أقل من 2%، ودخلت رسميًا في عصر “الأرقام الأحادية”.

قال الباحث في بنك البريد الصيني، لو فيبينغ، في مقابلة مع مراسل “صحيفة الأوراق المالية” إن هذا يعود بشكل رئيسي إلى ضغط اتساع صافي الفائدة وانخفاض أسعار الفائدة على القروض، كما يعكس أن صناعة البنوك قد دخلت مرحلة إدارة الالتزامات بدقة، حيث يتم توجيه الأموال نحو المدى المتوسط والقصير من خلال زيادة الفروق في أسعار الفائدة. في الوقت نفسه، فإن هذا يشير إلى تسارع عملية تسعير أسعار الفائدة على الودائع، حيث تتحول البنوك الصغيرة من جمع الودائع بأسلوب غير دقيق إلى تنافس متباين.

من الناحية المحددة، تغطي هذه الجولة من تعديل أسعار الفائدة على الودائع نطاقًا واسعًا، حيث أصدرت العديد من البنوك الصغيرة في مناطق مثل هوبى، يونان، شينجيانغ، جيانغسو، وشانغهاي إعلانات تعديل أسعار الفائدة على الودائع.

على سبيل المثال، في 11 مارس، أصدر بنك زراعة هوبى إعلانًا عن تعديل أسعار الفائدة على الودائع باليوان. حيث تم تعديل سعر الفائدة على الودائع لأجل لمدة ثلاث سنوات وخمس سنوات إلى 1.50%، بانخفاض قدره 5 نقاط أساس عن السعر السابق؛ بينما تم تخفيض أسعار الفائدة على منتجات سلسلة “فومانينغ” لمدة عامين، ثلاث سنوات، وأربع سنوات إلى 1.15%، 1.25%، و1.55% على التوالي، بانخفاض قدره 25 نقطة أساس، 25 نقطة أساس، و30 نقطة أساس عن الأسعار السابقة.

كما أعلن بنك نانجينغ بوقو جينغ فاج عن تعديل سعر الفائدة على الودائع الشخصية لمدة عام، حيث تم تخفيضه من 1.85% إلى 1.65%، بينما تم تخفيض سعر الفائدة على الودائع لمدة عامين لكل من المؤسسات والأفراد من 1.8% إلى 1.65%؛ بالإضافة إلى ذلك، قام البنك اعتبارًا من 2 مارس 2026 بتخفيض أسعار الفائدة على الودائع لأجل لمدة 3 سنوات و5 سنوات إلى 1.88%، بانخفاض قدره 32 نقطة أساس عن المستوى السابق البالغ 2.2%.

بالإضافة إلى ذلك، قامت بنوك مثل بنك تشي بينغ هونوغ، بنك يوانجيانغ باي يين، بنك شينجيانغ، بنك سونغجيانغ فومينغ، وبنك هيلونغجيانغ يويي الزراعي التجاري بتخفيض أسعار الفائدة على الودائع في مارس، حيث كان التركيز على الودائع لأجل طويل، مع انخفاض يتراوح بين 5 نقاط أساس و30 نقطة أساس.

أظهرت بيانات المؤشرات الرئيسية للرقابة على قطاع البنوك للفصل الرابع من عام 2025 الصادرة عن الهيئة الوطنية للرقابة المالية أن صافي الفائدة للبنوك التجارية بلغ 1.42% حتى نهاية الفصل الرابع من عام 2025، وهو ما يتماشى مع نهاية الفصل الثالث ونهاية الفصل الثاني. ومن حيث نوع المؤسسة، بلغ صافي الفائدة للبنوك التجارية المحلية والبنوك الزراعية 1.37% و1.60% على التوالي. في ظل استمرار انخفاض صافي الفائدة، وتضافر ذلك مع بقاء سعر الفائدة في سوق القروض (LPR) عند مستويات منخفضة، زادت الضغوط على تكاليف الالتزامات في البنوك.

قال الباحث الخاص في بنك سو شونغ، شيوه هونغ يان، لمراسل “صحيفة الأوراق المالية” إنه في ظل انخفاض LPR عدة مرات مما أدى إلى انخفاض العائدات على الأصول، فإن البنوك الصغيرة الأكثر حساسية لتكاليف الالتزامات، سيكون من الصعب عليها الاعتماد على جمع الودائع ذات العوائد العالية لتحقيق التوسع في الحجم. تعكس هذه الجولة من التخفيض أيضًا استجابة لتعديلات أسعار الفائدة السابقة للبنوك التجارية الوطنية، وكذلك استجابة للتوجيهات الرقابية، حيث تتحول من التوسع في الحجم إلى التحكم في التكاليف وزيادة الكفاءة نحو تطوير عالي الجودة.

قال لو فيبينغ إن أسعار الفائدة على الودائع في البنوك الصغيرة ستستمر في الاتجاه النزولي في المستقبل، ومن المحتمل أن تنخفض أسعار الفائدة على المنتجات طويلة الأجل، في حين من المتوقع أن يرتفع نسبة المنتجات قصيرة الأجل، وقد تصبح ظاهرة الفروق في أسعار الفائدة أكثر انتشارًا، مما يعكس توقعات الصناعة بانخفاض أسعار الفائدة على المدى الطويل بشكل متسق. ستولي البنوك الصغيرة مزيدًا من الاهتمام لتحسين هيكل الودائع، مستفيدة من القنوات الرقمية لإطلاق منتجات متباينة، مما يعزز مستوى إدارة الالتزامات بشكل دقيق.

أضاف شيوه هونغ يان أنه في المستقبل، ستعتمد اتجاهات أسعار الفائدة على الودائع البنكية بشكل أكبر على الأداء الكلي للاقتصاد، واحتياجات التمويل الفعلية، وكذلك الاستخدام المرن لأدوات السياسة النقدية، وإذا حدثت تغييرات كبيرة في العوامل ذات الصلة، فقد توجد إمكانية لتعديل اتجاهات الأسعار. في هذا السياق، قد تستمر الفروقات في أسعار الفائدة بين البنوك المختلفة وبين المنتجات ذات المدد المختلفة: حيث قد تقلل المؤسسات التي تتمتع بإدارة مستقرة وضغوط التزامات أقل من تكاليف الودائع بشكل أكبر، بينما تقوم بعض البنوك التي تواجه ضغوط جمع الودائع بتحديد أسعار مختلفة وفقًا لاحتياجاتها الخاصة. في الوقت نفسه، قد تستمر هيكل أسعار الفائدة على الودائع في التعديل، وإذا انخفضت جاذبية المنتجات ذات المدد الطويلة، فسوف يؤدي ذلك إلى توجيه الأموال نحو المدى المتوسط والقصير، مما يساعد البنوك على تحسين هيكل الالتزامات واستقرار صافي الفائدة. بشكل عام، ستدخل أسعار الفائدة على الودائع البنكية مرحلة تشغيل أكثر مرونة وتنافسية.

(المحرر: تشيان شياو روي)

الكلمات الرئيسية: