صناديق الاستثمار المتداولة للخزانة: VGSH تتفوق في الحجم على SCHO

صندوق Vanguard للأوراق المالية الحكومية قصيرة الأجل (VGSH +0.13%) و صندوق Schwab للأوراق المالية الحكومية قصيرة الأجل (SCHO +0.13%) كلاهما يتتبعان السندات الحكومية الأمريكية قصيرة الأجل، ويتشاركان في نفس الرسوم والعوائد، ويتطابقان بشكل وثيق في تاريخ المخاطر والعوائد.

تهدف كلا الصندوقين إلى توفير دخل ثابت وتقلب منخفض من خلال التركيز على الأوراق المالية الحكومية الأمريكية عالية الجودة وقصيرة الأجل. تقارن هذه الدراسة تكاليفهما وعوائدهما ومخاطرهما وتكوين المحفظة وتفاصيل التداول لمساعدة المستثمرين على رؤية أين يختلفان وأين يتداخلان.

لقطة (التكلفة والحجم)

يقيس بيتا تقلب الأسعار بالنسبة لمؤشر S&P 500؛ يتم حساب بيتا من العوائد الشهرية لمدة خمس سنوات. يمثل العائد لمدة عام العائد الإجمالي خلال الأشهر الـ 12 الماضية.

VGSH و SCHO متساويان من حيث التكلفة، حيث يتقاضيان نسبة نفقات مقدارها 0.03%، وكلاهما يقدم عائد 4.0%، لذا لا يتميز أي من الصندوقين من حيث التكلفة أو إمكانيات الدخل.

مقارنة الأداء والمخاطر

ما هو داخل

يسعى SCHO إلى تتبع العائد الإجمالي لسوق السندات الحكومية الأمريكية قصيرة الأجل، حيث يحتفظ بـ 98 مركزًا مع تركيز نموذجي على النقد والأوراق المالية الحكومية. كان الصندوق موجودًا لأكثر من خمسة عشر عامًا، وتوزيعه القطاعي يتركز بشكل ساحق في النقد والسندات الحكومية، مع تخصيصات طفيفة لخدمات الاتصالات والتكنولوجيا.

بالمقابل، يحتفظ VGSH بـ 93 ورقة مالية خزينة أمريكية. يتجنب كلا الصندوقين مخاطر الائتمان من خلال الالتزام بالديون الحكومية، على الرغم من أن تعرض SCHO الطفيف للقطاعات خارج السندات الحكومية ضئيل ومن غير المحتمل أن يؤثر بشكل كبير على المخاطر أو العوائد.

للحصول على مزيد من الإرشادات حول الاستثمار في صناديق المؤشرات المتداولة، تحقق من الدليل الكامل على هذا الرابط.

ما يعنيه هذا للمستثمرين

بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون إلى الدخل والتنوع، يمكن أن تكون صناديق المؤشرات المتداولة لسندات الخزانة جزءًا رئيسيًا من العديد من المحافظ. إليك كيف تقارن صناديق السندات الحكومية الشهيرة بين بعضها البعض.

في النهاية، هذه الصناديق متشابهة جدًا، مع وجود اختلافات قليلة ذات مغزى. إنهما يقدمان نفس نسب النفقات (0.03%)، وعوائد السنة الواحدة (-0.2%)، وعائد التوزيعات (4.0%). ومع ذلك، هناك اختلاف واحد بين الصندوقين: الأصول تحت الإدارة. يمتلك VGSH 32.7 مليار دولار من الأصول تحت الإدارة، بينما يمتلك SCHO 11.9 مليار دولار من الأصول تحت الإدارة. لذلك، قد يجد المستثمرون أنه من الأسهل قليلاً شراء وبيع أسهم VGSH مقارنةً بـ SCHO.

باختصار، هذان الصندوقان من صناديق السندات الحكومية هما خياران قابلان للمستثمرين الذين يسعون إلى التعرض لصناديق السندات الحكومية، مع ميزة طفيفة لصالح VGSH بسبب حجم أصوله الأكبر.