انكسارات متتالية في خطوط الاتجاه الرئيسية، والانهيار الفني لـ"السبع الأخوات" في سوق الأسهم الأمريكية يسرع وتيرته

تتدهور الجوانب الفنية لـ “الأخوات السبع الرائعات” في السوق الأمريكية (Magnificent 7، المشار إليها فيما بعد بـ MAG 7) بشكل جماعي، وبسرعة متزايدة. من كسر خطوط الاتجاه إلى تراجع الزخم، انخفضت العديد من الأسهم الأساسية المهمة بشكل متزامن تحت مستويات الدعم الرئيسية، مما أدى إلى تزايد الأضرار الفنية وتعزيزها ذاتيًا.

انخفض MAG 7 بشكل عام بحوالي 15% منذ ذروته، مما يقترب من حجم التصحيح الذي حدث في صيف عام 2024. إن فقدان قادة السوق بشكل جماعي يضع ضغوطًا إضافية على مراكز الشراء، في حين أن حيازات السوق الحالية لم تستوعب بعد هذا التحول الهيكلي، مما يشكل خطرًا رئيسيًا لزيادة تسارع الاتجاه الهبوطي في المستقبل.

في الوقت الحالي، تعد أبل هي “الأخيرة” الأكثر ثباتًا بين الأسهم السبعة، بينما تظهر الرسوم البيانية للأسهم الستة الأخرى علامات انهيار فني متفاوتة. كانت MAG 7، التي كانت مركز السوق في السابق، تتفكك الآن بشكل متزامن - حيث انحنت خطوط الاتجاه أولاً، ثم فقدت المستويات السعرية الرئيسية، وبدأ الضغط من أجل تقليل الرفع المالي بالظهور.

META: تم كسر خط الاتجاه، ولم تظهر إشارات ذروة البيع دعمًا فعالًا

انخفضت META في وقت سابق من هذا الأسبوع تحت خط اتجاه صعودي رئيسي، وتسارع الانخفاض في أيام التداول التالية. حاليًا، يقع سعر إغلاق السهم تحت متوسط 200 يوم، وهو مستوى نادر الحدوث مؤخرًا.

من منظور مؤشرات الزخم، انخفض مؤشر RSI (مؤشر القوة النسبية) إلى أدنى مستوى ذروة بيع منذ الانخفاض الكبير في ديسمبر 2024. ومع ذلك، فإن أول مستوى دعم له معنى حقيقي لن يظهر حتى حوالي 500 دولار، مما يعني أن هناك مساحة كبيرة بين المستوى الحالي والدعم الفعال.

مايكروسوفت: لا يزال تقاطع الزخم المميت قائمًا، ووحدة RSI الأسبوعية تصل إلى أدنى مستوى منذ 2006

لقد انخفضت مايكروسوفت (MSFT) مؤخرًا تحت خط الاتجاه الصعودي طويل الأجل الذي حافظت عليه منذ عام 2023، واستمرت ضغوط البيع في التزايد. يقع متوسط 20 يومًا بعيدًا فوق مستوى 480 دولارًا، مما يشكل ضغطًا كبيرًا على السعر الحالي للسهم.

ما يستحق الانتباه أكثر هو أن “تقاطع الموت” (حيث ينخفض متوسط 50 يومًا تحت متوسط 200 يوم) الذي تم تحديده من قبل المحللين الفنيين في منتصف يناير لا يزال قائمًا بقوة. يقع أول مستوى دعم حقيقي أدناه حوالي 350 دولارًا، بينما يقع حوالي 400 دولار كأول مستوى مقاومة، ويقع متوسط 50 يومًا تمامًا في هذه المنطقة. حاليًا، وحدة RSI الأسبوعية عند أدنى مستوى منذ 2006، مما يدل على ضعف الزخم طويل الأجل بشكل نادر.

إنفيديا وأمازون: تذبذب في النطاق، والاتجاه غير واضح

تظهر حركة إنفيديا (NVDA) نوعًا غير عادي من الهدوء. منذ يوليو الماضي، كانت الأسهم محصورة بشكل أساسي في نطاق ضيق يبلغ حوالي 25 دولارًا، وقد أغلقت مؤخرًا تحت متوسط 200 يوم، ولكن حتى الآن، لم يتم تفعيل اختراق فني يؤدي إلى إشارة اتجاه واضحة.

تتشابه حالة أمازون (AMZN) - فقد ظلت أسعار الأسهم منذ نوفمبر الماضي تقريبًا في مكانها، تكافح تحت متوسط 200 يوم، ولكنها ما زالت تحافظ على وجودها فوق خط الاتجاه لفترة أطول، مما يجعلها في حالة من الجمود.

جوجل وتسلا: دعم رئيسي في خطر

كانت شركة جوجل الأم Alphabet (GOOG) دائمًا واحدة من الأعضاء الأكثر استقرارًا في MAG 7، ولكن هذه الجولة من التصحيح قد امتدت إلى هذه “الحجر الأساس”. حاليًا تقترب GOOG من منطقة تقاطع الخط الاتجاه طويل الأمد ومتوسط 200 يوم، ويظل هذا النطاق الداعم منخفضًا بنحو 15 إلى 20 دولارًا عن السعر الحالي، ولا يزال هناك شك في قدرتها على الصمود.

بينما تتأرجح تسلا (TSLA) بالقرب من خط اتجاه رئيسي، فإن سعرها أقل قليلاً من متوسط 200 يوم. من منظور زمني أوسع، كانت تسلا في الأساس سهمًا بلا اتجاه لسنوات، حيث تتذبذب في نطاق واسع، وقد عاد حاليًا إلى مستويات نهاية عام 2021.

أبل: الصمود في وجه العواصف، تقاطع الدعم يصبح نقطة مراقبة رئيسية

بين الأسهم السبعة، تعد أبل هي الوحيدة حاليًا التي تظهر مقاومة نسبية، حيث تصنفها السوق كمستفيد من منطق “مواجهة الذكاء الاصطناعي”. يتقاطع خط الاتجاه الصعودي الممتد من “يوم التحرير” (Liberation Day) مع متوسط 200 يوم في الموقع الحالي، مما يشكل منطقة دعم رئيسية تستحق المراقبة.

إذا شهدت أبل أيضًا كسرًا واضحًا، فسيدخل MAG 7 في مرحلة فقدان شامل.

تزايد الأضرار الفنية، والنمط القيادي يتعرض للانهيار النظامي

تستحق تدهور الجوانب الفنية درجة عالية من الحذر، لأنها تتحول من مشكلات فردية إلى ظاهرة جماعية. يشير ZeroHedge إلى أنه عندما تتكسر عدة أسهم أساسية هامة عند خطوط الاتجاه ومتوسطات الحركة وغيرها من مستويات الدعم الرئيسية بشكل متزامن، فإن ضغوط البيع المتفرقة ستتحد بسرعة، مما يؤدي إلى سلسلة من ردود الفعل التي تؤدي إلى تعديل المراكز بشكل غير نشط.

كانت MAG 7 التي كانت تدعم مركز السوق بالكامل، تسير الآن نحو فقدان السيطرة الفنية بنفس الوتيرة - حيث انحنت الاتجاهات أولاً، ثم فقدت المستويات السعرية، وإذا بدأ تقليل الرفع المالي، فإنه غالبًا ما يتسارع ذاتيًا. بالنسبة للمستثمرين، لا يتعلق هذا الأمر بمشكلة عزل سهم معين، بل هو تآكل نظامي لقوة القيادة الهيكلية.

تحذير من المخاطر وإخلاء المسؤولية

        السوق ينطوي على مخاطر، يجب أن تكون الاستثمارات حذرة. لا تشكل هذه المقالة نصيحة استثمارية فردية، ولم تأخذ في الاعتبار الأهداف الاستثمارية أو الوضع المالي أو الاحتياجات الخاصة للمستخدمين الأفراد. يجب على المستخدمين أن يأخذوا في اعتبارهم ما إذا كانت أي آراء أو وجهات نظر أو استنتاجات واردة في هذه المقالة تتوافق مع ظروفهم الخاصة. الاستثمار بناءً على ذلك، يكون على مسؤولية الفرد.