حدود سعر الفائدة تثير عواقب غير متوقعة، سوق الإقراض غير القانوني في كندا الذي يبلغ معدل الفائدة السنوي 1800% يتضخم بهدوء

كندا قامت بتخفيض أعلى معدل فائدة قانوني إلى 35% كإجراء تنظيمي، مما أدى إلى نشوء سوق سوداء غير قانونية للإقراض تتوسع باستمرار، حيث تصل معدلات الفائدة السنوية الفعلية أحيانًا إلى 1800%، مصحوبة بأساليب تحصيل متطرفة مثل المضايقات والتهديدات.

بيانات الجمعية الكندية للاستشارات الائتمانية (Credit Counselling Society) تشير إلى أن استخدام المقترضين لمؤسسات الإقراض غير المرخصة للقروض القصيرة الأجل في جميع أنحاء البلاد قد زاد بنسبة 60% مقارنة بالعام الماضي، وأن مستوى ديون المقترضين الذين يستخدمون هذه القروض أعلى بكثير من المجموعات الأخرى. بينما تظهر بيانات جمعية مؤسسات الإقراض الكندية أنه في الأشهر العشرة الأولى بعد تنفيذ حد معدل الفائدة، قد يفقد ما يصل إلى 2.2 مليون شخص في البلاد إمكانية الوصول إلى التمويل.

هذا الوضع مرتبط بشكل كبير بالنقاشات السياسية الحالية في الولايات المتحدة. ترامب اقترح تحديد الحد الأقصى لمعدلات الفائدة على بطاقات الائتمان عند 10%، وحذر الرئيس التنفيذي لبنك جي بي مورغان، جيمي ديمون، من أن هذا الإجراء سيجبر البنوك على تقليص خطوط الائتمان لملايين الأمريكيين، مما سيتسبب في “كارثة اقتصادية”. تجربة كندا تشير إلى أن تنظيم أسعار الفائدة، بينما يحمي بعض المستهلكين، يمكن أن يدفع أيضًا أكثر المقترضين ضعفًا إلى منطقة فراغ تنظيمي.

فخ المقترضين: 22 مؤسسة إقراض غير مرخصة في شهرين

تجربة لورا بيليتييه، المقيمة في أوتاوا، تعكس أثر هذا الإجراء التنظيمي غير المتوقع.

وفقًا لتقارير بلومبرغ، فإن بيليتييه، البالغة من العمر 47 عامًا، اقترضت من 22 مؤسسة إقراض غير مرخصة عبر الإنترنت خلال شهرين لتغطية تكاليف إعادة تأهيل شقيقها الذي تعرض لحادث دراجة نارية خطير في الخارج، حيث اقترضت ما مجموعه حوالي 12,600 دولار كندي (حوالي 9,100 دولار أمريكي)، لكن الديون تراكمت لتصل إلى ما يقرب من 21,000 دولار كندي. واحدة من القروض قصيرة الأجل كانت بمعدل فائدة سنوي فعلي يتجاوز 1800%. ونظرًا لأن تقريبًا جميع مؤسسات الإقراض لم تحصل على ترخيص للعمل في مقاطعة أونتاريو، فإن تكاليف القروض كانت تتجاوز الحدود المسموح بها تنظيميًا. تراكم الديون بطريقة متسارعة أجبرها على تقديم طلب للإفلاس.

قالت بيليتييه إنها كانت قادرة على العثور على قائمة طويلة من مؤسسات الإقراض غير المرخصة بمجرد البحث عبر الإنترنت عن “قروض بدون فحص ائتماني في أونتاريو”. “لا توجد أي طرق أخرى للحصول على الأموال،” قالت، “وهذا هو مدخلهم - إنهم يعرفون أنك لن تتمكن من الحصول على الموافقة في أماكن أخرى.”

تشمل أساليب التحصيل التي واجهتها: الخصم غير المصرح به من حسابها المصرفي، والعديد من رسائل التحصيل يوميًا، والتهديدات باللجوء إلى القضاء، والتهديد بالإبلاغ عن وضع الديون إلى صاحب العمل.

توسع السوق السوداء: كيبيك تصبح مصدر الإقراض غير المرخص

ارتفاع سوق الإقراض غير المرخص في كندا يتزامن بشكل كبير مع توقيت تشديد التنظيم، وكانت مقاطعة كيبيك هي المثال المبكر على هذه الظاهرة.

كانت كيبيك قد حددت في عام 2018 الحد الأقصى لمعدل الفائدة عند 35%، وبعد ذلك قضت محكمة المقاطعة بعدم قانونية عقود الإقراض التي تتجاوز هذا الحد. وفقًا لدراسة جمعية مؤسسات الإقراض الكندية، زاد عدد مواقع الإقراض غير المرخصة الموجهة إلى المقترضين في كيبيك بشكل حاد بين عامي 2019 و2021. ومع قيام الحكومة الفيدرالية بنشر نفس الحد الأقصى لمعدل الفائدة على مستوى البلاد، بدأت هذه المواقع في توسيع أعمالها إلى المقترضين في المقاطعات الأخرى. العام الماضي، قامت شرطة كالغاري برفع دعوى ضد مؤسسات الإقراض غير المرخصة، وكان المتهمون العشرة جميعهم من كيبيك.

أفادت هيئة تنظيم التمويل الاستهلاكي في مقاطعة كولومبيا البريطانية بأنها لاحظت زيادة في عدد الشكاوى ضد قروض يوم الدفع غير المرخصة، وبعد التأكد من أن العديد من الأنشطة تأتي من كيبيك، قامت بتحويل القضايا ذات الصلة إلى السلطات المحلية للتعامل معها.

على مستوى تنفيذ القانون، تحتفظ مقاطعة ألبرتا بأكثر البيانات تفصيلًا بين المقاطعات الكندية الرئيسية: حيث زاد عدد الشكاوى العامة ضد مؤسسات الإقراض لانتهاك قوانين حماية المستهلك بنسبة تزيد عن 16% في عام 2025، بينما زادت إجراءات إنفاذ القانون من قبل الهيئة التنظيمية للتمويل الاستهلاكي بالمقاطعة بأكثر من 150%.

مأزق تنظيمي: صعوبة التنفيذ عبر المقاطعات، وغالبًا ما يكون المقترضون متأخرين في الوعي

توسع سوق الإقراض غير المرخص يعكس الثغرات الهيكلية في الإطار التنظيمي الحالي.

تخضع مؤسسات الإقراض ليوم الدفع في كندا لتنظيم المقاطعة، لكن الإنترنت يتيح لمؤسسات الإقراض الوصول بسهولة إلى المقترضين الذين لا يحملون تراخيص محلية، مما يجعل من الصعب على السلطات المحلية تنفيذ قوانينها. تشير المديرة التنفيذية للجمعية الاستشارية الائتمانية، بيتا ويلز، إلى أن المقترضين غالبًا ما يدركون أنهم لا يتعاملون مع مؤسسات مرخصة محليًا إلا بعد ظهور المشكلات.

“بمجرد أن يصبح المدين غير قادر على السداد، تتوالى المضايقات الهاتفية، والاتصالات الآلية المتكررة، وزيارة أماكن العمل، والاتصال بالعائلة وحتى التهديدات،” تقول ويلز.

تستطيع مؤسسات الإقراض غير المرخصة البحث عن عملاء عبر المقاطعات، بالإضافة إلى أن هوية المشغلين غالبًا ما تكون مخفية، مما يزيد من صعوبة التنسيق بين السلطات عند التعامل مع القضايا المعقدة عبر الاختصاصات القضائية. وقد كشفت شرطة كالغاري سابقًا أن مشغل إحدى مؤسسات الإقراض غير المرخصة يستخدم نظام الاتصال الآلي لإجراء آلاف المكالمات يوميًا إلى المقترضين، مما يجعل هواتفهم غير صالحة للاستخدام، ويعكر صفو حياتهم الشخصية والمهنية.

تحذيرات سياسية: قد يدفع الحد الأقصى لمعدل الفائدة المقترضين الأكثر ضعفًا إلى أماكن أكثر خطورة

وصف غاري شوارتز، رئيس جمعية مؤسسات الإقراض الكندية، هذه الظاهرة بأنها نتيجة هيكلية للسياسات التنظيمية.

“عندما ترفض مؤسسات الإقراض المنظمة الإقراض، فإن الطلب لا يختفي،” يقول شوارتز، “إنه يتحول فقط إلى مؤسسات الإقراض ليوم الدفع ومؤسسات الإقراض غير المرخصة عبر الإنترنت.” وأشار إلى أن تحديد معدل الفائدة الأقصى يجعل المقترضين الأكثر خطورة غير مجديين لمؤسسات الإقراض، مما يدفع هؤلاء الأفراد إلى منطقة رمادية.

ينطبق هذا المنطق أيضًا على النقاشات السياسية الحالية في الولايات المتحدة. الاقتراح الذي قدمه ترامب بتحديد الحد الأقصى لمعدل الفائدة على بطاقات الائتمان عند 10% أثار رد فعل قوي من صناعة المصارف الأمريكية. تشير حالة كندا إلى أن الآثار الفعلية لتنظيم أسعار الفائدة قد تختلف بشكل كبير عن النوايا السياسية - حيث في حين تحمي بعض المستهلكين من الوقوع في دوامة الديون، قد تقطع أيضًا آخر قنوات التمويل المتاحة للمقترضين الهامشيين، مما تدفعهم إلى سوق سوداء يصعب على التنظيم الوصول إليها، ويصعب توقع المخاطر فيها.

تحذير من المخاطر وإخلاء المسؤولية

        السوق محفوفة بالمخاطر، والاستثمار يتطلب حذرًا. هذه المقالة لا تشكل نصيحة استثمار فردية، ولم تأخذ في الاعتبار الأهداف الاستثمارية أو الوضع المالي الخاص لأي مستخدم. يجب على المستخدمين أن يأخذوا في الاعتبار ما إذا كانت أي آراء أو وجهات نظر أو استنتاجات واردة في هذه المقالة تتناسب مع ظروفهم الخاصة. يتحمل المستثمر المسؤولية الكاملة عن أي استثمار بناءً على ذلك.