مدفوعات متأخرة؟ الحكومات تتخذ إجراءات

على مدى العقدين الماضيين، انتقلت أنظمة الدفع في معظم الأسواق المتقدمة من عمليات بطيئة تستغرق عدة أيام - مثل الشيكات - إلى تحويلات شبه فورية بين الأطراف المعنية. ومع ذلك، بينما يمكن للمشترين الآن نقل الأموال في الوقت الفعلي، لا يزال العديد منهم يؤخر المدفوعات، غالبًا للحفاظ على احتياطيات نقدية داخل سلاسل التوريد الخاصة بهم.

كما يوضح هيو توماس، المحلل الرئيسي، التجاري والمؤسسي في شركة جافلين للاستراتيجية والبحوث، في أموال أسرع بواسطة النقود: مقارنة عالمية للوائح توقيت الدفع، لقد أصبح من واجب الحكومات التأكد من أن رغبة المشترين في الاحتفاظ بالنقد لا تثقل كاهل الموردين، وخاصة الأصغر منهم.

لماذا يحدث هذا؟

تميل التأخيرات في مدفوعات الموردين إلى أن تكون نتيجة للأزمة المالية العالمية. بدأ المحللون الماليون في تقييم الشركات بشكل أقرب استنادًا إلى التدفق النقدي: مدى توفر النقد الجاهز لديهم، وكمية النقد التي يولدونها، وكمية ما يمكن استخراجه من الأعمال في أي وقت.

بمجرد أن أصبح النقد المتاح بسهولة اعتبارًا ماليًا مهمًا، كان لدى الشركات حافز لتأخير المدفوعات للاحتفاظ بالنقد في أيديهم لأطول فترة ممكنة.

“هناك إمكانية للحصول على مدفوعات من طرف واحد، ثم تأخير الدفع لتكاليف المدخلات لديك والحصول على هذا القدر من النقد بفضل سلسلة التوريد الخاصة بك”، قال توماس. “كانت الشركات الكبيرة تميل إلى تخزين النقد بشكل أكثر تكرارًا في السنوات الـ 15 الماضية وهذه واحدة من الأمور التي ترغب الحكومات في معالجتها.”

دافع آخر للتدخل الحكومي، وخاصة في الأسواق النامية، هو التضخم المرتفع. كانت البرازيل واحدة من أولى الدول التي نفذت مدفوعات حقيقية في الوقت الفعلي، وهو ما يبدو منطقيًا بالنظر إلى أن أسعار الفائدة الحقيقية لديها وصلت إلى 30٪ إلى 40٪. في مثل هذه البيئات، إذا كان على الموردين الانتظار 60 يومًا للحصول على المدفوعات، فإنهم فعليًا يبيعون بخصم يتراوح بين 5٪ إلى 7٪. لذلك، ليس من المستغرب أن الوكالات التنظيمية قد فرضت أوقات دفع أسرع في الأسواق ذات معدلات الفائدة العالية.

إيجاد الصيغة

نتيجة لذلك، تضمن العديد من الحكومات أن يكون لدى الموردين حق اللجوء عندما يؤخر المشترون المدفوعات. تقدم بعض الأنظمة نظام تحكيم سريع، مما يسمح للمدفوع لهم بحل النزاعات من خلال محكمين متخصصين.

في مناطق أخرى، تتعاون الحكومات مع الممولين المحليين لإنشاء سوق خصم فواتير معتمد من الحكومة. تؤثر الوكالات التنظيمية على من يحق له الاستفادة من هذه البرامج وما يمكن أن يتقاضاه الممولون، مما يسرع فعليًا من مدفوعات الموردين.

“هذه وسيلة لتسريع الدفع للموردين دون ما أعتقد أنه أسوأ شيء يمكنك القيام به، وهو فرض كيفية سرعة دفع المشترين لمورديهم”، قال توماس. “هناك 100 سبب مختلف لماذا لا تريد الحكومة أن تخبرك أنه لا يمكنك ترك الفواتير تتقدم أكثر من 60 يومًا. إذا كنت مصنعًا للطيران، فسيتعين عليك التعامل مع أوقات تجهيز طويلة ووقت مستغرق في سلسلة التوريد لديك بينما يبني الناس أجزاء مخصصة. لن ترغب في تطبيق نفس مجموعة القواعد على مصنع للطيران كما تفعل مع مطعم للوجبات السريعة، حيث يتم تسليم الأشياء كل يوم.”

“الاسم والعار”

يسلط توماس الضوء على نهج غير مباشر فعال آخر: ما يسمى بـ “اسم وعار”. تتطلب الحكومات الكشف العام عن مدى سرعة دفع الشركات لفواتيرها ومدى التزامها بشروط الدفع المتفق عليها. بموجب هذه القواعد، يجب على الشركات الإبلاغ عن عدد المدفوعات التي تتم خلال 30 يومًا، 60 يومًا، ومتوسط الوقت المستغرق للدفع. وقد استخدمت أستراليا والمملكة المتحدة هذه الأنظمة بنجاح لتقليل متوسط الأيام المستحقة، وتحسين الأيام المعلقة للمبيعات، وزيادة الامتثال لشروط الدفع.

توفر هذه المبادرات أيضًا للصحفيين رؤى حول أي الشركات تدعي دعم الموردين الصغار لكنها تفشل في الممارسة العملية. وقد قامت أستراليا بتحسين نهجها لزيادة التعرض العام وتشجيع التقارير الاستقصائية.

تسليط الضوء على النتائج

في المملكة المتحدة، أصبح الكشف مطلوبًا الآن في تقارير مديري الشركات، على غرار متطلبات لجنة الأوراق المالية والبورصات للشركات الأمريكية، مما يضمن رؤية للمساهمين والمحللين.

“يجب أن تكون شخصًا رئيسيًا في الشركة لتوقيع هذا”، قال توماس. “سيكون اسمك بجانبه قائلًا، هذه هي كيفية سير ممارسات الدفع لدينا. هناك بعض التعرض للسمعة، وبعض اعتبارات واجب الرعاية.”

تساعد هذه الشفافية أيضًا الموردين في اتخاذ قرارات مستنيرة. قد يكتشف المورد أن عميلاً ما يدفع وفقًا للشروط 20٪ من الوقت، مع متوسط فترة دفع يبلغ 90 يومًا. حتى إذا كانت شروط الدفع لمدة 30 يومًا هي المعيار، يمكن للمورد أن يضع في اعتباره احتمال تأخير الدفع، متجنبًا فخاخ التدفق النقدي والتفاوض بشكل أكثر واقعية.

“لقد قامت المملكة المتحدة بعمل رائع في ذلك، لكنني أيضًا فوجئت برؤية التفويض الأخير لوضع هذه الأرقام في التقارير السنوية”، أضاف توماس. “هذا يعني أنهم على ما يبدو يقولون إننا لا نعتقد أننا ذهبنا بعيدًا بما فيه الكفاية في معالجة هذه المشكلة.”

تقدم ذو مسارين

بشكل عام، يرى توماس أن التقدم غير متساوٍ. حوالي 60٪ من الشركات قد تحسنت منذ تقديم هذه المبادرات في الدفع، بينما تدهورت حوالي 30٪ - وفي بعض الحالات، بشكل كبير.

ومع ذلك، تعترف الحكومات بأهمية دفع المدفوعات لتكون أسرع. تواجه الشركات خطر التعرض لإجراءات تنظيمية أكثر صرامة إذا فشلت في الامتثال لهذه المبادرات.

“ربما هناك شيء يتعلق بفكرة تحمل شيء مثل هذا لتجنب خطر تحمل شيء أكثر قسوة”، قال توماس. “إن القيام بذلك بدلاً من إيجاد التوازن الصحيح من التشجيع دون الإكراه سيكون أمرًا مهمًا.”