البنك الأمريكي: الذعر من الذاكرة الناتج عن TurboQuant يخلق فرص شراء لهذه الأسهم

Investing.com - بنك أمريكا يعتقد أن عمليات البيع الكبيرة في أسهم الذاكرة التي حدثت بعد إصدار تقنية TurboQuant من جوجل تخلق فرصاً للمستثمرين.

استخدم InvestingPro لفتح تقييمات المحللين الحصرية، والتعديلات في الوقت الحقيقي، وتوقعات الأسعار.

كتب المحلل Vivek Arya في تقرير يوم الجمعة أن مخاوف السوق بشأن الطلب على الذاكرة عالية النطاق تم تضخيمها، وأشار إلى أن “نفقات رأس المال على الذكاء الاصطناعي لا تزال الدليل النهائي على إنفاق/طلب الذكاء الاصطناعي، بدلاً من تدابير الكفاءة.”

تنشأ هذه المخاوف من تقنية TurboQuant من جوجل، “التي تقلل بشكل فعال من استهلاك ذاكرة KV cache بنسبة تصل إلى 6 مرات دون التضحية بالدقة.”

انخفض سهم ميكرون يوم الخميس بنسبة 7%، في حين انخفض مؤشر فيلادلفيا للرقائق بنسبة تقارب 5%. لكن بنك أمريكا يرى أن “تقنيات الضغط مثل TurboQuant ليست شيئاً جديداً”، وأشار إلى أن جوجل قد أصدرت طرقاً مشابهة في الـ 18 شهراً الماضية، في حين رفعت توقعاتها لنفقات رأس المال لعام 2026 بنسبة 100%، لتصل إلى حوالي 180 مليار دولار.

ذكر بنك أمريكا أن TPU v7 القادمة من جوجل “مزودة بذاكرة عالية النطاق تصل إلى 192GB، أي 6 مرات أكثر من سابقتها TPUv6 التي كانت 32GB فقط”، في حين أن الشرائح القادمة من Nvidia وAMD وMeta أيضاً تستخدم تكوينات ذاكرة أعلى بين الأجيال.

كتب الشركة: “نواصل الاعتقاد بأن الطلب على ذاكرة الذكاء الاصطناعي يظل قوياً”، وأضافت أن تحسين الكفاءة من المرجح أن يدعم حجم نماذج أكبر، بدلاً من تقليل الطلب على الذاكرة.

كما استشهد بنك أمريكا بحادثة DeepSeek في أوائل 2025، عندما ثبت أن مخاوف الكفاءة كانت مؤقتة، بينما نمت نفقات رأس المال للذكاء الاصطناعي في الصين بنسبة 66% في 2025.

تشمل مجالات الاستثمار المفضلة الحوسبة الذكية، معدات أشباه الموصلات، الشبكات والذاكرة، مع التركيز على شركات مثل Nvidia، Broadcom، AMD، Lam Research، Applied Materials، Marvell Technology وCredo Technology.

تمت ترجمة هذه المقالة بمساعدة الذكاء الاصطناعي. لمزيد من المعلومات، يرجى الاطلاع على شروط الاستخدام الخاصة بنا.