هل انحراف معيار الشرق الأوسط؟ المصافي الآسيوية تتخلى عن سعر نفط دبي وتبدأ في استخدام سعر برنت لتسعير النفط الأمريكي

سعر النفط القياسي في الشرق الأوسط يشهد ارتفاعًا تاريخيًا يعيد تشكيل نمط تجارة النفط الخام في آسيا. بعد أن سجل سعر خام دبي حوالي 170 دولارًا للبرميل، متجاوزًا برنت، بدأت شركات التكرير الآسيوية في تغيير معيار تسعير واردات النفط الأمريكي من دبي إلى ICE برنت. في الوقت نفسه، تدخلت الحكومة اليابانية طالبة من التجار المحليين اتباع نفس الاتجاه لتسعير البنزين، لكبح ارتفاع الأسعار أكثر.

في 27 مارس، أفادت وكالة رويترز أن ثلاثة مصادر في مجال التكرير والتجارة كشفوا أن المشترين الآسيويين بدأوا هذا الأسبوع في حجز شحنات النفط الأمريكي المقررة للتسليم في يوليو، وقد أكملت عدة شركات تكرير يابانية معاملات شراء بناءً على تسعير برنت. في الوقت نفسه، أصدرت وزارة الاقتصاد والصناعة والتجارة اليابانية (METI) توجيهًا إداريًا للتجار المحليين، تطلب فيه استخدام معيار برنت لتحديد أسعار البنزين، بدلاً من معيار دبي.

قد تؤثر هذه السلسلة من الإجراءات على سيولة سوق المشتقات النفطية المرتبطة بسعر النفط القياسي في الشرق الأوسط، مما يزيد من تفاقم تباين نظام تسعير النفط العالمي. بالنسبة للمشترين الآسيويين الذين يعتمدون بشكل كبير على إمدادات النفط من الشرق الأوسط، فإن تغيير معيار التسعير ليس مجرد إجراء لرد الفعل على تقلبات الأسعار، بل قد يشكل ضغطًا طويل الأمد على آلية تسعير الموردين الرئيسيين مثل أرامكو السعودية.

سعر النفط في دبي يسجل رقمًا قياسيًا، متجاوزًا برنت

ارتفع سعر خام دبي الأسبوع الماضي إلى مستوى قياسي بلغ 169.75 دولارًا للبرميل، متجاوزًا سعر خام برنت، مما جعل نفط الشرق الأوسط الأغلى في العالم.

وأشارت التقارير إلى أن السبب المباشر لهذا الارتفاع في الأسعار هو استبعاد ثلاث من خمس درجات نفط مرتبطة بمضيق هرمز من قبل S&P Global Platts، استجابةً لتوقعات بحدوث انقطاع طويل الأمد في هذا الممر البحري، مما أدى إلى انخفاض حاد في كمية النفط المتاحة للتداول. في الوقت نفسه، كان الطلب القوي من عملاق الطاقة الفرنسي TotalEnergies يدعم أيضًا سعر دبي.

حاليًا، يبلغ سعر عقود خام برنت الآجلة حوالي 103 دولارات للبرميل، وهو أقل بكثير من معيار دبي، مما يوفر دافعًا اقتصاديًا واضحًا للمشترين الآسيويين للانتقال إلى تسعير برنت.

شركات التكرير الآسيوية تسرع في التبديل، وأرامكو السعودية تواجه ضغطًا

أفادت وكالة رويترز أن شركة التكرير اليابانية Taiyo Oil قامت هذا الأسبوع بشراء 2 مليون برميل من النفط الخام الأمريكي الخفيف عبر المناقصة، مع موعد تسليم في يوليو، بسعر ICE برنت زائد حوالي 19 دولارًا للبرميل. عادةً ما تشتري هذه الشركة النفط بناءً على سعر دبي، ويعتبر هذا التحويل معيارًا رمزيًا.

استشهدت التقارير بمصادر تفيد بأن شركات تكرير يابانية أخرى قد أكملت أيضًا عمليات شراء للنفط الأمريكي بناءً على معيار برنت، وتمت هذه المعاملات من خلال مفاوضات خاصة، ولم يتم الكشف عن التفاصيل.

في ظل تقلبات السوق الحادة، طلب عدد من شركات التكرير الآسيوية من أكبر دولة مصدرة للنفط في العالم، أرامكو السعودية، تحويل معيار أسعارها الرسمي من دبي إلى ICE برنت.

تدخل نادر من الحكومة اليابانية، وتوجيه إداري يدفع للتحويل

أظهرت وثيقة اطلعت عليها وكالة رويترز أن وزارة الاقتصاد والصناعة والتجارة اليابانية قد طلبت من التجار المحليين استخدام معيار برنت عند تحديد أسعار البنزين. وأشارت الوثيقة إلى أن تغيير معيار التسعير سيساعد في كبح زيادة أسعار البنزين، حيث إن سعر برنت أقل من سعر دبي، وأوصت التجار بالاستمرار في استخدام أسعار برنت في المستقبل.

مثل هذا التوجيه الإداري ليس ملزمًا قانونيًا، لكن الشركات اليابانية عادة ما تمتثل له. هذا الشهر، تجاوز سعر البنزين في اليابان 190 ينًا لكل لتر (حوالي 1.19 دولار)، مسجلاً رقمًا قياسيًا تاريخيًا، مما أجبر الحكومة على طرح تدابير دعم.

من جانب الإمدادات، بدأت اليابان في 16 مارس باستخدام مخزون النفط الخاص بها، وفي 26 مارس، قامت بتفعيل احتياطياتها الوطنية واحتياطيات مشتركة مع ثلاث دول خليجية منتجة للنفط. ناقش رئيس الوزراء الياباني، كيشيدا فوميو، هذا الأسبوع في طوكيو مع مدير وكالة الطاقة الدولية، فاتح بيرول، التنسيق الإضافي للإفراج عن احتياطيات النفط.

أزمة الإمدادات تؤثر على آسيا، والعديد من الدول تبحث عن دعم اليابان

وأظهرت الوثيقة المذكورة أن هذه الأزمة في الإمدادات تؤثر بشكل واسع على منطقة آسيا، حيث توجهت فيتنام وإندونيسيا والهند إلى اليابان طلبًا للدعم.

بشكل محدد، طلبت فيتنام الحصول على النفط لمصفاة نغي سون الخاصة بها، التي تشارك فيها شركة إيديميتسو كوسان؛ بينما تسعى الهند للتفاوض مع إنبكس لتبادل الغاز النفطي المسال (LPG) مقابل النافثا والنفط الخام؛ كما تأمل إندونيسيا أيضًا في شراء LPG من إنبكس. رفضت إنبكس، أكبر شركة تكرير وتجارة في اليابان، وشركات Eneos Holdings وCosmo Energy Holdings التعليق، ولم تتمكن إيديميتسو كوسان من الرد على طلب التعليق بشكل سريع.

صرحت وزارة الاقتصاد والصناعة والتجارة أن متوسط سعر شراء النفط الخام الحالي للشركات اليابانية قد وصل إلى 140 إلى 200 دولار للبرميل، بسبب ارتفاع الأسعار بعد اندلاع الصراع في الشرق الأوسط. تعتمد اليابان على أكثر من 90% من إمدادات النفط من الشرق الأوسط، وتعتبر هذه الضغوط على الإمدادات تحديًا كبيرًا لأمنها الطاقي.

تحذير من المخاطر وإخلاء المسؤولية

        السوق مليئة بالمخاطر، يجب أن يكون الاستثمار بحذر. لا تشكل هذه المقالة نصيحة استثمارية شخصية، ولم تأخذ في الاعتبار الأهداف الاستثمارية الخاصة أو الحالة المالية أو الاحتياجات الفردية لأي مستخدم. يجب على المستخدمين النظر في أي آراء أو وجهات نظر أو استنتاجات واردة في هذه المقالة ومدى توافقها مع ظروفهم الخاصة. الاستثمار بناءً على ذلك، يكون على مسؤوليتهم الخاصة.