بينومبرا (NYSE:PEN) تُعلن عن نتائج إيجابية للربع الرابع من العام 2025

بينومبرا (NYSE:PEN) تُعلن عن نتائج إيجابية للربع الرابع من العام 2025

رادك سترناد

الخميس، 26 فبراير 2026 الساعة 6:06 صباحًا بتوقيت غرينتش +9 5 دقائق قراءة

في هذه المقالة:

PEN

-0.27%

شركة الأجهزة الطبية بينومبرا (NYSE:PEN) تجاوزت توقعات الإيرادات في وول ستريت في الربع الرابع من العام 2025، حيث ارتفعت المبيعات بنسبة 22.1% على أساس سنوي لتصل إلى 385.4 مليون دولار. وكانت أرباحها غير المعتمدة على مبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا 1.18 دولار للسهم، وهو ما يزيد بنسبة 6.1% عن تقديرات المحللين.

هل حان الوقت لشراء بينومبرا؟ اكتشف ذلك في تقريرنا البحثي الكامل.

أبرز نتائج بينومبرا (PEN) للربع الرابع من العام 2025:

**الإيرادات:** 385.4 مليون دولار مقابل تقديرات المحللين البالغة 367.7 مليون دولار (نمو بنسبة 22.1% على أساس سنوي، زيادة بنسبة 4.8%)

**الأرباح المعدلة لكل سهم:** 1.18 دولار مقابل تقديرات المحللين البالغة 1.11 دولار (زيادة بنسبة 6.1%)

**الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك وإطفاء الدين المعدلة:** 79.13 مليون دولار مقابل تقديرات المحللين البالغة 66.32 مليون دولار (هامش 20.5%، زيادة بنسبة 19.3%)

**هامش التشغيل:** 15.4%، ارتفاعًا من 13.6% في نفس الربع من العام الماضي

**الإيرادات بالعملة الثابتة** ارتفعت بنسبة 20.9% على أساس سنوي (13% في نفس الربع من العام الماضي)

**القيمة السوقية:** 13.3 مليار دولار

نظرة عامة عن الشركة

تأسست بينومبرا في عام 2004 لتلبية الاحتياجات الطبية الصعبة التي لم يتم تلبيتها بشكل كبير، وتقوم بتطوير وتصنيع أجهزة طبية مبتكرة لعلاج الأمراض الوعائية وتقديم حلول إعادة تأهيل صحية غامرة.

نمو الإيرادات

أداء الشركة على المدى الطويل هو مؤشر على جودتها الإجمالية. يمكن لأي عمل أن يحقق نجاحًا على المدى القصير، ولكن الشركة ذات المستوى العالي تنمو لسنوات. لحسن الحظ، نمت مبيعات بينومبرا بمعدل نمو سنوي مركب مثير للإعجاب بنسبة 20.2% على مدار السنوات الخمس الماضية. وقد تجاوز نموها متوسط شركات الرعاية الصحية ويظهر أن عروضها تت reson مع العملاء.

إيرادات بينومبرا ربع السنوية

نحن في ستوك ستوري نضع أكبر أهمية على النمو على المدى الطويل، ولكن داخل الرعاية الصحية، قد يغفل النظر التاريخي الذي يمتد لنصف عقد عن الابتكارات الحديثة أو الاتجاهات الصناعية المزعزعة. نمو الإيرادات السنوية لبينومبرا بنسبة 15.2% على مدار العامين الماضيين أقل من اتجاهها على مدى خمس سنوات، ولكننا لا نزال نعتقد أن النتائج تشير إلى طلب صحي.

نمو إيرادات بينومبرا على أساس سنوي

يمكننا فهم ديناميات مبيعات الشركة بشكل أفضل من خلال تحليل إيراداتها بالعملة الثابتة، والتي تستثني تحركات العملات التي هي خارج سيطرتها ولا تعكس الطلب. على مدار العامين الماضيين، بلغ متوسط مبيعاتها بالعملة الثابتة 15.2% نموًا على أساس سنوي. نظرًا لأن هذا الرقم يتماشى مع نمو إيراداتها العادية، يمكننا أن نرى أن بينومبرا قد قامت بتأمين تعرضها للعملات الأجنبية بشكل صحيح.

نمو إيرادات بينومبرا بالعملة الثابتة

في هذا الربع، أبلغت بينومبرا عن نمو قوي في الإيرادات على أساس سنوي بنسبة 22.1%، وتجاوزت إيراداتها البالغة 385.4 مليون دولار تقديرات وول ستريت بنسبة 4.8%.

بالنظر إلى المستقبل، يتوقع المحللون في الجانب البيعي نمو الإيرادات بنسبة 12.7% على مدى الأشهر الـ 12 القادمة، وهو تباطؤ طفيف مقارنة بالعامين الماضيين. ومع ذلك، فإن هذا التوقع صحي ويدل على أن السوق يتوقع نجاحًا لمنتجاتها وخدماتها.

القصة مستمرة  

بينما تسعى وول ستريت لملاحقة نفيديا عند أعلى مستوياتها التاريخية، يهيمن مورد أشباه الموصلات الذي لا يحظى بالاهتمام على مكون حيوي في الذكاء الاصطناعي لا يمكن لهذه العمالقة بناءه بدونه. انقر هنا للوصول إلى تقريرنا المجاني عن واحدة من قصص النمو المفضلة لدينا.

هامش التشغيل

يعتبر هامش التشغيل واحدًا من أفضل مقاييس الربحية لأنه يخبرنا كم من الأموال تأخذها الشركة إلى المنزل بعد خصم جميع النفقات الأساسية، مثل التسويق والبحث والتطوير.

كانت بينومبرا مربحة على مدار السنوات الخمس الماضية لكنها كانت مقيدة بتكاليفها الكبيرة. كان متوسط هامش التشغيل لديها 5.2% ضعيفًا بالنسبة لعمل تجاري في الرعاية الصحية.

على الجانب الإيجابي، ارتفع هامش التشغيل لدى بينومبرا بمقدار 14.5 نقطة مئوية على مدار السنوات الخمس الماضية، حيث منحها نمو مبيعاتها رافعة تشغيلية. من خلال التركيز على أدائها الأحدث، يمكننا أن نرى أن مسار الشركة لا يزال سليمًا حيث زاد هامشها أيضًا بمقدار 6.5 نقطة مئوية على أساس سنتين.

هامش التشغيل لبينومبرا على مدى 12 شهرًا (GAAP)

في هذا الربع، حققت بينومبرا هامش تشغيل قدره 15.4%، بزيادة قدرها 1.8 نقطة مئوية على أساس سنوي. كانت هذه الزيادة تطورًا مرحبًا به وتظهر أنها كانت أكثر كفاءة.

الأرباح لكل سهم

تشرح اتجاهات الإيرادات نمو الشركة التاريخي، لكن التغيير على المدى الطويل في الأرباح لكل سهم (EPS) يشير إلى ربحية ذلك النمو – على سبيل المثال، يمكن أن تضخم الشركة مبيعاتها من خلال الإنفاق المفرط على الإعلانات والترويج.

نمت أرباح بينومبرا لكل سهم بمعدل نمو سنوي مركب مذهل قدره 84.4% على مدار السنوات الخمس الماضية، وهو أعلى من نمو إيراداتها السنوي المركب البالغ 20.2%. وهذا يخبرنا أن الشركة أصبحت أكثر ربحية على أساس كل سهم مع توسعها.

أرباح بينومبرا لكل سهم على مدى 12 شهرًا (غير معتمدة)

يمكننا أن نلقي نظرة أعمق على أرباح بينومبرا لفهم محركات أدائها بشكل أفضل. كما ذكرنا سابقًا، توسع هامش التشغيل لدى بينومبرا بمقدار 14.5 نقطة مئوية على مدار السنوات الخمس الماضية. كان هذا هو العامل الأكثر أهمية (بجانب تأثير الإيرادات) وراء أرباحها الأعلى؛ يمكن أن تؤثر نفقات الفائدة والضرائب أيضًا على الأرباح لكل سهم ولكن لا تخبرنا بالكثير عن أساسيات الشركة.

في الربع الرابع، أبلغت بينومبرا عن أرباح معدلة لكل سهم قدرها 1.18 دولار، ارتفاعًا من 0.97 دولار في نفس الربع من العام الماضي. تجاوزت هذه النتيجة تقديرات المحللين بنسبة 6.1%. على مدى الـ 12 شهرًا القادمة، يتوقع وول ستريت أن تنمو الأرباح الكاملة لبينومبرا لكل سهم إلى 3.84 دولار بزيادة قدرها 32.7%.

النقاط الأساسية من نتائج الربع الرابع لبينومبرا

استمتعنا برؤية بينومبرا تتجاوز توقعات الإيرادات للمحللين في هذا الربع. كما كنا سعداء بأن أرباحها لكل سهم تفوقت على تقديرات وول ستريت. عند النظر بعيدًا، نعتقد أن هذه كانت نتيجة جيدة مع بعض المجالات الرئيسية التي تشير إلى ارتفاع. ظلت السهم ثابتًا عند 338.70 دولار مباشرة بعد النتائج.

فهل نعتقد أن بينومبرا هي شراء جذاب بالسعر الحالي؟ نعتقد أن الربع الأخير هو مجرد قطعة واحدة من لغز جودة الأعمال على المدى الطويل. الجودة، عندما تقترن بالتقييم، يمكن أن تساعد في تحديد ما إذا كان السهم يستحق الشراء. نحن نغطي ذلك في تقريرنا البحثي القابل للتنفيذ الذي يمكنك قراءته هنا، وهو مجاني.

الشروط وسياسة الخصوصية

لوحة الخصوصية

مزيد من المعلومات