صندوق مؤشر فانجارد 1 للشراء قبل أن يقفز بنسبة 129%، وفقًا لاستراتيجي في وول ستريت

توم لي محلل في وول ستريت يتمتع بخبرة تزيد عن 25 عامًا. يشغل حاليًا منصب رئيس قسم الأبحاث في Fundstrat Global Advisors، لكنه كان سابقًا كبير الاستراتيجيين في الأسهم في JPMorgan Chase بين عامي 2007 و2014.

يدير لي صندوق Fundstrat Granny Shots ETF (GRNY 2.25%)، وهو صندوق موضوعي يركز على القوى الاقتصادية الكلية التي تشكل السوق. تفوق صندوق Granny Shots ETF على مؤشر S&P 500 بنحو 9 نقاط مئوية تقريبًا منذ إطلاقه في أواخر 2024.

يعتقد لي أن مؤشر S&P 500 سيصل إلى 15,000 بحلول عام 2030، ما يعني إمكانية صعود بنسبة 129% من مستواه الحالي البالغ 6,550. يمكن للمستثمرين الاستفادة من هذا الاحتمال عبر شراء أسهم Vanguard S&P 500 ETF (VOO 1.77%).

فيما يلي التفاصيل المهمة.

مصدر الصورة: Getty Images.

يتتبع صندوق Vanguard S&P 500 ETF أسهماً مؤثرة مثل Nvidia وApple وAlphabet

يتتبع صندوق Vanguard S&P 500 ETF أداء مؤشر S&P 500، الذي يغطي أكثر من 80% من أسهم الولايات المتحدة وأكثر من 40% من الأسهم العالمية من حيث القيمة السوقية. وبعبارة أخرى، يتيح صندوق المؤشر تعرّضًا للعديد من أكثر الأسهم تأثيرًا في العالم.

يتم إدراج أفضل 10 مراكز أدناه حسب الوزن:

2. Nvidia: 7.3%
3. Apple: 6.6%
4. Alphabet: 5.5%
5. Microsoft: 4.9%
6. Amazon: 3.4%
7. Broadcom: 2.5%
8. Meta Platforms: 2.4%
9. Tesla: 1.9%
10. Berkshire Hathaway: 1.5%
11. Eli Lilly: 1.4%

حقق مؤشر S&P 500 عائدًا بنسبة 284% خلال العقد الماضي، وهو ما يعادل 14.4% سنويًا. قبل تقاعده، كان وارن بافيت ينصح المستثمرين الأفراد بانتظام بالاحتفاظ بجزء كبير من محافظهم في صندوق مؤشر S&P 500، ببساطة لأن التفوق على مؤشر S&P 500 أمر صعب، حتى بالنسبة لمديري الأموال المحترفين.

“لا ينبغي أن يكون هدف غير المحترفين هو اختيار الفائزين”، كتب بافيت في 2014. وبدلًا من ذلك، قال إن على المستثمرين الأفراد أن يمتلكوا “مجموعة مختلطة من الأعمال التجارية التي من المتوقع، إجمالًا، أن تؤدي بشكل جيد. سيحقق صندوق مؤشر S&P 500 منخفض التكلفة هذا الهدف.”

في الواقع، لم يتفوق سوى 11% من صناديق الشركات ذات القيمة الكبيرة على مؤشر S&P 500 خلال السنوات الخمس الماضية، وفقًا لـ S&P Global. وهذا يعني أن غالبية مديري الأموال المحترفين الذين يديرون صناديق ذات قيمة كبيرة كانوا سيكونون في وضع أفضل إذا اشتروا صندوق مؤشر S&P 500 بدلًا من اختيار الأسهم الفردية.

لدى المستثمرين عدة خيارات جيدة عند اختيار صندوق مؤشر S&P 500. أنا أفضّل صندوق Vanguard ببساطة لأنه يتمتع بنسبة مصاريف منخفضة جدًا تبلغ 0.03%، ما يعني أن المساهمين سيدفعون فقط 3 دولارات سنويًا عن كل 10,000 دولار تم استثمارها.

يتوقع توم لي وصول S&P 500 إلى 15,000 بنهاية العقد

تستند تنبؤات توم لي حول وصول مؤشر S&P 500 إلى 15,000 بحلول عام 2030 إلى حجتين: سيتكيف قطاع الأعمال مع نقص العمالة العالمي عبر نشر وكلاء الذكاء الاصطناعي، وسيعيد جيل الألفية تشكيل الاقتصاد بينما يرثون الثروات من آبائهم ويدخلون سنوات ذروة الأرباح.

الأتمتة: يعتقد لي أن نقص العمالة العالمي، الذي بدأ في 2015 ولن يتم حله حتى 2047، سيصل إلى 80 مليون عامل بحلول عام 2030. للتغلب على هذه العقبة، يعتقد أن الشركات ستتبنى أدوات الذكاء الاصطناعي لأتمتة سير العمل. وبدوره، قد تمثل أسهم شركات التكنولوجيا في النهاية نحو 50% من مؤشر S&P 500 من حيث الوزن.

“بين 1948 و1967، كان هناك نقص عالمي في العمالة واتجهت أسهم التكنولوجيا إلى الارتفاع بشكل شبه حاد (parabolic). وبين 1991 و1999، كان هناك نقص عالمي في العمالة واتجهت أسهم التكنولوجيا إلى الارتفاع بشكل شبه حاد. لذا، هذا هو ما يحدث اليوم”، وفقًا لما قاله لي.

جيل الألفية: يُتوقع أن يرث جيل الألفية أكثر من 68 تريليون دولار خلال العقود القادمة في ما وصفته The New York Times بأنه “أكبر تحويل للثروة في التاريخ”. بعض التقديرات أعلى حتى من ذلك، لكن النقطة الأساسية هي أن جيل الألفية سيسيطر على قدر أكبر من الدخل المتاح بحلول 2029 مقارنة بأي جيل آخر. وهذا يعني أن تفضيلاتهم للتقنيات الأحدث سيكون لها تأثير كبير وغير متناسب على الاقتصاد.

“منذ عام 2018، كنا نتحدث عن كيفية أن جيل الألفية، وهو أكبر الأجيال، يعيد تشكيل الاقتصاد، بشكل أساسي عبر التقنيات المالية والتغييرات في التفضيل. ولكن بطبيعة الحال، الآن يأتي تحويل كبير للثروة بين الأجيال”، قال لي لـ Bloomberg في 2024.

الصورة الكبيرة هي أن مؤشر S&P 500 أقل بنسبة 6% من أعلى مستوى قياسي له بسبب حالة عدم اليقين الاقتصادي المرتبطة بارتفاع أسعار النفط وسياسات الرئيس دونالد ترامب التجارية. تاريخيًا، كانت الانخفاضات فرصًا للشراء، ولا يوجد سبب للاعتقاد بأن هذه المرة مختلفة. وهذا لا يعني أن مؤشر S&P 500 سينتعش قريبًا، بل يعني أن المستثمرين الصبورين لديهم سبب للاعتقاد بأن المؤشر القياسي سيكون ذا قيمة أكبر بكثير بعد 5 إلى 10 سنوات من الآن.