Coinbase تتعاون مع Better لإطلاق قروض الرهن العقاري المشفرة، يمكن دفع الدفعة الأولى للبيتكوين دون البيع

هذه هي الخطوة الأكثر أهمية من الناحية العملية لدخول الأصول المشفّرة في نظام التمويل التقليدي كضمان.

المؤلف: The Defiant

الترجمة: عمق المدّ TechFlow

عمق المدّ (مقدّمة): يملك 52 مليونًا من البالغين في الولايات المتحدة أصولًا رقمية، لكنهم لم يتمكنوا باستمرار من استخدامها في طلبات الرهن العقاري التقليدية—هذا المنتج يغيّر ذلك.

يمكن لبيتكوين أو USDC أن تُستخدم مباشرةً كضمان للدفع المقدم، دون الحاجة إلى بيع العملات وعدم تفعيل حدث ضريبي، كما أنها تحصل على تأييد من فريدي ماك (Fannie Mae)، بمعدل فائدة مماثل للقروض العقارية التقليدية المتوافقة.

النص الكامل كما يلي:

أعلنت Coinbase وBetter Home & Finance يوم الخميس عن شراكة لإطلاق منتج رهن عقاري مدعومًا بالرموز (tokens). يهدف هذا المنتج إلى توسيع قنوات شراء المنازل، مع الحصول على تأييد من فريدي ماك (Fannie Mae) كما هو الحال في القروض العقارية التقليدية المتوافقة الأخرى.

يمكن للبالغين الأمريكيين المؤهلين الآن رهن البيتكوين أو USDC كضمان لاستخدامه في دفع الدفعة النقدية المقدمة، وبالتالي الحصول على رهن عقاري تقليدي متوافق معياري، دون الحاجة إلى بيع الأصول الرقمية، وبدون تفعيل حدث خاضع للضريبة.

طريقة العمل

لا يحتاج المقترضون إلى جمع النقد لتأمين الدفعة المقدمة، بل يقومون برهن الأصول المشفرة كضمان للحصول على قرض مستقل يغطي قيمة الدفعة المقدمة. عند إتمام الصفقة، توجد قروضتان: قرض قياسي مؤيد من فريدي ماك (Fannie Mae) مخصص للعقار، وقرض ثانٍ تُقدَّم فيه الأصول المشفرة المرهونة كضمان. تشترك القرضان في نفس معدل الفائدة وفترة السداد، ويحتاج المقترض إلى إدارة دفعة شهرية واحدة مدمجة—وهاتان الشركتان تقولان إن ذلك هو أمرٌ “ريادي في السوق”.

تم تصميم هذه الرهون العقارية وفق إرشادات فريدي ماك (Fannie Mae)، وهي بنية لقرض متوافق معياري. وتقول الشركتان إن هذا من شأنه أن يجعل معدل الفائدة أقل بشكل ملحوظ من مستويات القروض المدعومة بالرموز التقليدية.

عدم تفعيل نداء الهامش

إذا انخفضت قيمة البيتكوين، تبقى شروط الرهن العقاري كما هي، ولا يلزم تقديم ضمان إضافي. لا يؤدي تقلب السوق وحده إلى تفعيل التصفية. الحالات التي يواجه فيها الضمان مخاطر التصفية تقتصر على قيام المقترض بالتخلف عن سداد الدفعات لمدة 60 يومًا، وهو نفس أسلوب تعامل قروض فريدي ماك (Fannie Mae) المتوافقة.

بالنسبة للمقترضين الذين يضعون USDC كضمان، يمكن للضمان أن يحقق مكافآت، ما يساعد على تعويض جزء من سداد الرهن العقاري، وبالتالي خفض معدل الفائدة الفعلي الصافي.

يحصل أعضاء Coinbase One، بعد إتمام رهن عقاري مدعوم بالعملات المشفّرة أو رهن عقاري عادي عبر Better، على مبلغ يعادل 1% من قيمة الرهن العقاري، بحد أقصى 10,000 دولار أمريكي، لتغطية تكاليف إتمام الصفقة.

لماذا هذا مهم

على مدى عقود، تتطلب مسارات انتقال الأمريكيين نحو شراء المنازل بيع الأصول أو تصفية الاستثمارات أو سحب مدخرات التقاعد لدفع الدفعة المقدمة نقدًا، وغالبًا ما يؤدي ذلك إلى ضريبة أرباح رأس المال أو غرامات السحب المبكر. تُظهر تقارير السوق أن نحو 52 مليون بالغ في الولايات المتحدة—أي حوالي 20% من البالغين—كان لديهم أصول رقمية.

وحتى الآن، إذا لم يقم المقترضون بتصفية الأصول الرقمية أولاً، فلن يحصلوا على الاعتراف الائتماني لهذه الأصول ضمن عملية الموافقة على الرهن العقاري التقليدي. يغيّر الرهن العقاري المدعوم بالعملات المشفّرة هذا الواقع، إذ يتيح تحويل الثروة على السلسلة إلى فرص لشراء منزل في العالم الحقيقي، مع توسيع قنوات شراء المنازل مع الحفاظ على مركز استثمار طويل الأجل.

قال Vishal Garg، الرئيس التنفيذي لشركة Better، إن هذه الشراكة “تفتح مسارًا جديدًا يحقق الحلم الأمريكي لـ 52 مليون أمريكي يحملون أصولًا رقمية”.

وتخطط الشركتان لتوسيع أنواع الأصول المقبولة بمرور الوقت، بما في ذلك الأسهم المرمّزة ومنتجات الدخل الثابت وأصول عقارية أخرى مرمّزة، وذلك وفقًا لظروف السوق ومتطلبات التنظيم.