نهاية التداول: زادت ضغوط التضخم، الاحتياطي الفيدرالي يظل على موقفه، مؤشر داو جونز ينخفض بمقدار 500 نقطة

بتوقيت بكين في 19 مارس، انخفضت سوق الأسهم الأمريكية في نهاية يوم الأربعاء، حيث تراجع مؤشر داو جونز بمقدار 500 نقطة. كانت بيانات التضخم الرئيسية أعلى من المتوقع، وأبقى الاحتياطي الفيدرالي على سعر الفائدة الأساسي دون تغيير.

تراجع مؤشر داو جونز بمقدار 500.85 نقطة، بانخفاض قدره 1.07%، ليصل إلى 46492.41 نقطة؛ تراجع مؤشر ناسداك بمقدار 182.45 نقطة، بانخفاض قدره 0.81%، ليصل إلى 22297.08 نقطة؛ تراجع مؤشر S&P 500 بمقدار 52.83 نقطة، بانخفاض قدره 0.79%، ليصل إلى 6663.26 نقطة.

أبقى الاحتياطي الفيدرالي سعر الفائدة الفيدرالية بين 3.5% و3.75%، وذكر في بيان بعد الاجتماع أن “تطورات الوضع في الشرق الأوسط تؤثر على الاقتصاد الأمريكي بشكل غير مؤكد”. ومع ذلك، ألمح البنك المركزي إلى أنه لا يزال يتوقع خفضًا واحدًا لسعر الفائدة هذا العام.

في وقت سابق من يوم الأربعاء، ارتفع مؤشر أسعار المنتجين - الذي يقيس تغيرات أسعار الجملة - بنسبة 0.7% في فبراير مقارنة بالشهر السابق، وهو ما يتجاوز بكثير توقعات الاقتصاديين في استطلاع داو جونز البالغة 0.3%. تظهر هذه التقرير أن التضخم كان في حالة عدم استقرار قبل اندلاع الحرب في إيران - وهو حدث زاد من المخاوف بشأن الركود الناتج عن ارتفاع أسعار النفط.

قال تود شينبرغ، رئيس الاستثمار في CrossCheck Management: “هذا الرقم الذي جاء أعلى من المتوقع مرتبط بالرسوم الجمركية”، مشيرًا إلى أن أسعار المعادن والمدخلات الصناعية وتكاليف التصنيع كلها في ارتفاع. “هذه تضخم هيكلي، وليس مؤقتًا، ومن المحتمل أن تؤثر على السياسة النقدية حتى نهاية الربع الثالث.”

واصل شينبرغ: “بالإضافة إلى أسعار الطاقة الساخنة التي رأيناها منذ بدء الحرب في إيران (والتي لم تنعكس بعد في هذه التقارير)، فإن وول ستريت تستعد لأسعار ترتفع بسرعة، وهذه الأسعار من الواضح أنها ستؤثر على المستهلكين.”

ارتفعت العقود الآجلة لخام برنت القياسي الدولي بنسبة 3%، لتصل إلى 107 دولارات للبرميل. انخفضت أسعار النفط الأمريكية، لكنها لا تزال تتراوح عند مستويات عالية، حيث سجلت العقود الآجلة للنفط الخام لويست تكساس الوسيط 96 دولارًا للبرميل.

تواصل الأسواق مراقبة آخر التطورات في الوضع في الشرق الأوسط. وذكرت التقارير أن إسرائيل هاجمت أكبر منشأة لمعالجة الغاز الطبيعي الإيرانية في محافظة بوشهر. كما هددت إيران بشن هجمات على منشآت النفط في السعودية والإمارات وقطر. وقد شنت البلاد هذا الأسبوع موجة جديدة من الهجمات على البنية التحتية للطاقة في الإمارات، مما أثار القلق بشأن نقل النفط والوقود.

قال تيم ألبانوفيتش، كبير استراتيجيي الاستثمار في Innovator Capital Management: “من الواضح أن السوق تسعر هذا الصراع كشيء مؤقت”. “نعتقد أن هذا هو أيضًا فرضيتنا الأساسية. لكننا نريد أن نكون حذرين، لأن الحقيقة هي أنه كلما استمرت أسعار النفط عند مستويات مرتفعة لفترة أطول، زادت احتمالية أن يصبح التضخم عنيدًا.”

قام الرئيس الأمريكي ترامب بإعفاء قانون الشحن الأمريكي المعروف باسم “قانون جونز” لمدة 60 يومًا في محاولة لاستقرار أسعار النفط. قالت المتحدثة باسم البيت الأبيض كارولين ليفيت في بيان إن “تعليق هذا القانون بشكل مؤقت سيتيح للموارد الحيوية مثل النفط والغاز والأسمدة والفحم التدفق بحرية إلى موانئ الولايات المتحدة خلال 60 يومًا.”

في يوم التداول السابق، ارتفعت أسعار النفط بعد أن نشر ترامب منشورًا على Truth Social قال فيه إن الولايات المتحدة لا تحتاج إلى مساعدة حلفاء الناتو في الشرق الأوسط. وقد ألمح الرئيس في وقت سابق من الأسبوع إلى أنه قد يشكل تحالفًا للمساعدة في حماية السفن التي تحاول عبور مضيق هرمز، على الرغم من أن بعض الدول لم تكن “متحمسة جدًا” لذلك.

قال أنشول شارما، كبير مسؤولي الاستثمار في Savvy Wealth: “نظرًا لزيادة عدم اليقين اليوم، أعتقد أننا في بيئة أكثر تقلبًا.”

وأضاف: “إذا استمرت أسعار النفط عند هذه المستويات المرتفعة… نعلم أن ذلك سيتسرب إلى الاقتصاد.” “سيجعل ذلك من الصعب على الاحتياطي الفيدرالي التوازن بين مسؤولياته.”