توسعة الذكاء الاصطناعي تضغط على شبكة الكهرباء، 7 من منطق استثمار الطاقة التي يجب أن تعرفها

الطاقة هي حقًا عنق الزجاجة الحقيقي للنمو الذكي.

الكاتب: جوزيف أيوب

الترجمة: شِنشاو تيكفلو

**مقدمة شِنشاو: **يناقش الجميع القدرة الحاسوبية والنماذج، لكن هذه المقالة تطرح سؤالًا أكثر جوهرية: هل يمكن لإمداد الطاقة أن يواكب ذلك؟ تتوقع مورغان ستانلي أن الولايات المتحدة ستواجه فجوة قدرها 45GW في الطاقة بحلول عام 2028، وأن دورات تسليم المحولات عالية السعة بلغت 24 إلى 36 شهرًا، بينما ينمو استهلاك الكهرباء في مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي بمعدل 15% سنويًا. ومن ثم يستنتج المؤلف 7 منطقيات استثمارية، بدءًا من تفكك شبكة الكهرباء وصولًا إلى المحولات الصلبة وحتى التبريد ثنائي الطور؛ زوايا غير مألوفة لكنها حاسمة.

فيما يلي النص الكامل:

أصدرت إنفيديا مؤخرًا إطارًا بعنوان “الذكاء الاصطناعي كقطعة كعك من خمس طبقات”. سأجادل اليوم بأن طبقة الطاقة هي الحدّ الأكثر تقييدًا للنمو الذكي، وسأناقش تبعات ذلك.

تقدم الحضارة الإنسانية هو نتيجة قدرتنا على تسخير الأدوات—سواء كانت المطرقة، أو النار، أو الخيول، أو آلة الطباعة، أو الهاتف، أو المصباح الكهربائي، أو المحرك البخاري، أو الراديو، أو حتى الذكاء الاصطناعي. هذه “الأدوات” هي الطريقة التي يحول بها البشر الطاقة إلى إنتاجية.

بالمعنى الأعمق، نحن نرفع إنتاجية الإنسان من خلال التقاط الطاقة وتوجيهها إلى الأهداف عبر الأدوات.

باختصار، المنطق الأساسي لتقدم الحضارة الإنسانية هو كالتالي:

خلال معظم تاريخ البشرية، اعتمد الناس على طاقة الجسد واليدين كأدوات لدفع الأهداف—سواء في الزراعة أو الكتابة. تعد آلة الطباعة مثالًا نموذجيًا لكيفية تطور الطاقة والأدوات معًا. تم تعميمها من قبل غوتنبرغ عام 1440. قبل هذا الابتكار، كان البشر يستهلكون طاقاتهم الذاتية لكتابة المعلومات يدويًا باليد وبالقلم (كأداة)، وهو أمر شديد عدم الكفاءة. أدخلت آلة الطباعة أداة جديدة؛ إذ أدت المكبس الميكانيكي للطباعة على نطاق واسع إلى تحسين كبير في كفاءة استخدام طاقة الجسد، وبالتالي قفزت الإنتاجية بعدة مراتب. ومع ذلك، من عام 1450 إلى عام 1800—أي خلال نحو 350 عامًا—لم تحدث لآلة الطباعة أي ابتكارات جوهرية تقريبًا. ولم يتغير هذا الوضع إلا عندما تسخر البشرية طاقة أقوى: الفحم. في عام 1814، اخترع فريدريش كوينغ المحرك البخاري لآلة الطباعة، ليتم تكييف آلة الطباعة مع ابتكار الطاقة السائد آنذاك—الفحم—ليصبح الأداء أعلى بمرات قدرها 5. بعد ذلك، ظلت آلة الطباعة تتكيف بكفاءة مستمرة مع مصادر الطاقة الجديدة؛ فقد ارتفع الإنتاج من 250 نسخة في الساعة إلى 30,000 نسخة بعد 50 عامًا، واليوم بلغ عدة ملايين من النسخ.

ومن ثم، استمرار الابتكار في أدوات جديدة، وتجاوز حدود تسخير الطاقة، وتحسين كفاءة الأداة مقارنة بالطاقة المتاحة—تستمر هذه العملية حتى اليوم. في عصرنا، يُعد الذكاء شكلًا جديدًا من أشكال الإنتاجية يتركز عليه اهتمامنا، والطاقة هي وقوده. المفتاح هو: هل يمكننا الاستمرار في دفع النمو الذكي؟ يعتمد ذلك على مقدار ما يمكننا إنتاجه من طاقة مستدامة وموثوقة لتغذية الأدوات (GPU) وتوجيهها إلى الأهداف (الذكاء).

هذا الطرح يتوافق مع مقياس كارداشوف—الذي يقيس تقدمًا تقنيًا لحضارة من خلال مقدار الطاقة التي يمكنها تسخيرها، من كوكب إلى نجم إلى مجرة ثم إلى الكون ثم إلى متعدد الأكوان. مقدار الطاقة التي نتمكن من تسخيرها يحدد مدى تقدمنا كحضارة. تاريخيًا، ظل هذا القانون قائمًا دائمًا، ولن يكون المستقبل استثناءً. إن القدرة على تسخير الطاقة هي الأساس لدفع الحضارة إلى الأمام.

الحجة الأساسية في هذه المقالة هي: إن الطلب على الطاقة يتجاوز بسرعة الإمداد، وهو أول وأهم عائق أمام دفع الذكاء. سأبحث في التأثيرات من المستوى الأول والمستوى الثاني لهذه الحجة.

لماذا يتباطأ إمداد الطاقة؟

تم اكتشاف الانشطار النووي في عام 1939، وهو حتى الآن آخر تحول كبير في مجال الطاقة بنته البشرية منذ نشأة الحضارة. ومع ذلك، بسبب حادث تشيرنوبيل والالتزام العالمي بالتحول من الطاقة النووية إلى مصادر الطاقة المتجددة، ظهرت منذ عام 1950 حالة عدم مواءمة واضحة بين ابتكار الأدوات وتقدم الطاقة. بلغ إنتاج الطاقة العالمي عام 1950 نحو 2600GW، واليوم يصل إلى 19000GW (بنمو قدره 7.3 أضعاف). يبدو الأمر كفجوة كبيرة، لكن هذا النمو الخطي التدريجي لا يمكنه بأي حال مواكبة نمو الحوسبة الحديثة والتقنيات، بل ويتجاوز بالكاد نمو السكان بنحو 3.5 أضعاف فقط خلال الفترة نفسها.

في المقابل، الفواصل بين القفزات في ابتكار الأدوات تتناقص. استغرق 364 عامًا من أول آلة طباعة حتى تحسينها الجوهري التالي، واستغرقت الرحلة الأولى إلى الفضاء 58 عامًا، واستغرق أول معالج دقيق حتى الإنترنت 20 عامًا، بينما تحدث القفزات الكبرى في وحدات GPU كل سنتين تقريبًا اليوم. نحن نعيش في نافذة تتسارع فيها كفاءة الأدوات بحيث تتراكب دورات الابتكار المتعددة وتسرّع بعضها بعضًا. من الذكاء الاصطناعي إلى التشفير إلى الحوسبة الكمية، يزداد معدل اكتشاف ابتكارات جديدة بسرعة أكبر، ويزداد معها تقدم الكفاءة بشكل أكثر حدة—وهذا هو قانون العوائد المتسارعة.

اليوم، تمثل مراكز البيانات 1.5% من إجمالي استهلاك الكهرباء عالميًا، ومن المتوقع أن تصل إلى 3% بحلول 2030—أي خلال 6 سنوات فقط، قطع مسارًا استغرق في السابق 50 عامًا حتى المحرك البخاري. يتمثل الفرق الجوهري بين الثورة الصناعية والطفرة الذكية الحالية في أن الثورة الصناعية كانت تبني في الوقت نفسه إمداد الطاقة الخاص بها مع نمو الطلب—من مناجم الفحم والقنوات وشبكات السكك الحديدية إلى توسع الآلات التي كانت تستهلكها. في كل ثورة طاقة سابقة، تم إنشاء سلسلة الإمداد الخاصة بها بالتوازي مع توسع الحجم؛ أما الذكاء الاصطناعي فيرث سلسلة إمداد قائمة، وقد بدأت هذه السلسلة أصلًا في الانهيار.

لا تمتلك شبكة الكهرباء الاستعداد أصلًا لمواجهة طفرة الذكاء التي تنمو فيها كميات استهلاك الكهرباء بنسبة 15% سنويًا، بينما لم يشهد الطلب على الكهرباء في الولايات المتحدة تقريبًا أي نمو في العقد الماضي. بدأت الشروخ تظهر في الولايات المتحدة بالفعل: أطول على الإطلاق تاريخيًا قوائم انتظار الربط بالشبكة، ووصل متوسط زمن تسليم المحولات كبيرة السعة إلى 24 إلى 36 شهرًا، وتواجه محولات الطاقة الكهربائية في 2025 فجوة توريد قدرها 30%. تقدر مورغان ستانلي أنه حتى في الولايات المتحدة وحدها ستواجه فجوة في الطاقة قدرها 45GW بحلول عام 2028، وهو ما يعادل احتياجات الكهرباء لدى 33 مليون أسرة أمريكية. وأعتقد أن هذه الفجوة قد تكون أبعد بكثير من ذلك.

المشكلة واضحة: يحتاج البشر إلى توسيع حجم الطاقة بشكل جذري حتى يتمكنوا من مواكبة القفزات الابتكارية في مجالات مثل الذكاء الاصطناعي والروبوتات والقيادة الذاتية.

فجوة الطاقة الوشيكة: التأثيرات على المستوى الأول والمستوى الثاني

إن عواقب فجوة الطاقة الوشيكة ذات دلالة تاريخية: مع ارتفاع الطلب على الطاقة ووقوع عجز في الإمداد، قد نشهد ظهور سوق طاقة شبه خصخصة.

بدأ عمالقة الخدمات السحابية فائقة الحجم (Hyperscaler) بالفعل في بناء مرافق توليد خلف العداد (BTM)، ويخططون لتوسيع ذلك إلى مراكز بيانات تعمل بالطاقة النووية؛ وتتضح ملامح هذا الاتجاه.

فيما يلي، أقدّم 7 أطروحات، جميعها مشتقة من طفرة الذكاء وأثرها على استمرار توافر إمداد الكهرباء المشدود.

الأطروحة الأولى: تفكك شبكة الكهرباء—ستنتقل القدرة الحاسوبية إلى الطاقة، وليس العكس

في المناطق القريبة من متطلبات الطلب على الاستدلال، ستستحوذ الولايات القضائية التي تتوفر فيها طاقة كافية وقواعد تنظيمية أكثر مرونة—مع تجزؤ أنظمة الطاقة—على قيمة غير متناسبة.

عندما يبدأ الطلب على الطاقة في تجاوز الإمداد، ستصبح الكهرباء حساسة سياسيًا. للأسر حق التصويت، بينما لا يمتلك مراكز البيانات ذلك. ومع فجوة الطاقة، من غير المرجح أن تحافظ شبكة الكهرباء على الحياد؛ بل ستميل إلى وضع تفضيل للطلب على كهرباء المنازل على حساب كهرباء الصناعة عبر التسعير، أو قيود الوصول، أو سقوف مرنة.

وبالنظر إلى أن القدرة الحاسوبية شديدة الحساسية لتأخر الاستجابة والوقت المتصل والموثوقية، فمن غير المجدي من الناحية العملية أن تدير الأنظمة الحوسبية في الولايات القضائية التي تُعطى فيها الأولوية لكهرباء المنازل. ومع تزايد عدم استقرار وصول الشبكة أو تسييسه، ستنتقل أحمال العمل الحاسوبية إلى وضع توليد خلف العداد (BTM)، حيث يمكن ضمان الكهرباء والتحكم فيها وتسعيرها مباشرةً.

سيؤدي ذلك إلى تحول بنيوي: انتقال القدرة الحاسوبية إلى اقتصادات تتوفر فيها طاقة أكثر وفرة وتنظيمها أكثر مرونة. الفائزون هم أولئك القادرون على دمج الأرض والاتصال البيني وتوليد الطاقة والألياف البصرية في أنظمة قابلة للنشر والتكرار؛ وستستفيد أيضًا الولايات القضائية التي توجد فيها هذه الأنظمة من ذلك.

الأطروحة الثانية: تصبح الطاقة سورًا تنافسيًا؛ وتوليد BTM الذاتي يصبح قدرة محورية لتمييز مقدمي القدرة الحاسوبية

في رأيي، هذا هو التأثير من الدرجة الأولى الأكثر أهمية لتفاقم فجوة الطاقة. في عالم يتجاوز فيه الطلب الإمداد، يصبح الحصول على كهرباء رخيصة وموثوقة ميزة تكلفة بنيوية تتضاعف بمرور الوقت. ليس ذلك فحسب؛ فوجود مراكز البيانات في صدارة استهلاك كهرباء الشبكة أمر غير مستدام سياسيًا، وهذه هي المسار الذي تتجه إليه الطاقة حاليًا. إن تشديد شبكة الإمداد بالكهرباء الوطنية سيجبر مقدمي القدرة الحاسوبية على بناء كهربائهم بأنفسهم، وقد بدأ عمالقة الخدمات السحابية فائقة الحجم بالفعل هذا الاتجاه. ستُستبعد البنية التحتية غير المزودة بتوليد BTM بشكل مباشر.

بشكل جوهري: الشركات التي تملك الكهرباء تفوز، والشركات التي تستأجر الكهرباء تخسر. من دون توليد BTM، سيواجه مقدمو القدرة الحاسوبية مشكلات تتعلق بموثوقية الكهرباء (خطيرة)، وزيادة التكاليف، وقيود الاستخدام. ستنخفض قيمة صناديق الاستثمار العقاري المؤجرة بالكامل (REIT) التي لا تملك توليدًا خاصًا لها (مثل Equinix وDigital Realty) مقارنةً بمشغلي التكامل الرأسي. الشركات التي تجمع توليد الطاقة مع استضافة القدرة الحاسوبية تقوم ببناء أعمق خندق دفاعي (Crusoe وIren وبعض عمالقة الخدمات السحابية فائقة الحجم). يمكن التعبير عن ذلك كصفقات طويلة/قصيرة، لكنني أميل أكثر إلى التأكيد هنا على الفائزين من خلال التكامل الرأسي.

الأطروحة الثالثة: تُنتج معايير BTM ابتكارًا—من المحولات التقليدية إلى المحولات الصلبة، ومن أجهزة الفتح/الإغلاق التقليدية إلى أجهزة الفتح/الإغلاق الرقمية

تقوم المحولات التقليدية برفع جهد الكهرباء المتناوبة أو خفضه. وبسبب حجمها وموادها، تصل مدة التسليم إلى 24 إلى 36 شهرًا، كما توجد فجوة توريد بنسبة 30%. وهي أيضًا تقنية تعود إلى ثمانينيات القرن التاسع عشر، وتُصنع يدويًا حول مواد محدودة. النقطة الحاسمة: يجب أن تمر كل ميغاواط من توليد BTM عبر التحويل والضبط والتوزيع إلى جهة القدرة الحاسوبية، ولا توجد لدى المحول أي طريقة للالتفاف.

تستبدل المحولات الصلبة كل ذلك بدوائر إلكترونية طاقة عالية التردد. فهي أصغر وأسرع ويمكن التحكم بها بالكامل؛ وتتعامل داخل وحدة واحدة مع تحويل التيار المتناوب-إلى-تيار مستمر، وضبط الجهد، وتيارات ثنائية الاتجاه. كما أن التصنيع أسهل، ويعتمد على أشباه الموصلات الخاصة بالطاقة من نوع كربيد السيليكون/نيتريد الغاليوم، بدلًا من الملفات النحاسية الكبيرة وخزانات الزيت الضخمة. ومع تحول BTM إلى بنية معيارية، تصبح تلك القطعة من الأجهزة—التي تفصل بين الطاقة والقدرة الحاسوبية—عنق الزجاجة، وتلك القطعة هي المحول الصلب (SST).

تواجه أجهزة الفتح/الإغلاق تحديًا مشابهًا يتمثل في تأخير 80 أسبوعًا؛ فهي طبقة التحكم بين التوليد والتحميل، مسؤولة عن توجيه الكهرباء، وعزل الأعطال، وحماية الأنظمة. مثل المحولات، فإن أجهزة الفتح/الإغلاق منتجات كثيفة العمالة، تُصنع حول مواد محدودة، ولم تتغير تقريبًا منذ ثمانينيات القرن التاسع عشر.

تستبدل أجهزة الفتح/الإغلاق الرقمية كل ذلك بدوائر إلكترونية طاقة صلبة. فهي أسرع، وقابلة للبرمجة، ويمكن التحكم بها بالكامل، وتُتيح اكتشاف الأعطال بشكل فوري، وعزلًا عن بُعد، وتوجيهًا ديناميكيًا للأحمال. والأهم كذلك أنها تتوسع مثل المنتجات الإلكترونية، لا مثل المعدات الصناعية.

ملاحظة مرافقة عن النحاس: لدي وجهة نظر بنّاءة تجاه النحاس. النحاس هو طريق سريع للإلكترونيات، وسيصبح السلعة الرئيسية التي يحتاجها عالم يتزايد فيه كهربة كل شيء. لكن طريقة التعبير عن هذه الصفقة دقيقة—فشركات التعدين التقليدية تتعامل كصفقة، وهوامشها منخفضة وقد تضغطها عوامل مع الوقت. لكن على مستوى المنتجات النهائية التي لا يمكن الاستغناء عنها والتي يكون الوقت فيها محدودًا، توجد اختناقات كبيرة ومساحة لتراكم قيمة مستقبلية. شركات تصنيع الكابلات مثل Prysmian وNexans تبيع قيود المنتجات النهائية، لا المواد الخام؛ ومع إطالة مدد تسليم المحولات بشكل كبير، لم يعد هذا سوقًا للسلع.

الأطروحة الرابعة: تصبح تكلفة كربون الذكاء الاصطناعي سياسيًا أقل قابلية للتبرير، ما سيفرض حلولًا يغلب عليها الطاقة الشمسية والبطاريات

لدى إنشاء الذكاء الاصطناعي مشكلة كربون لم يتم تسعيرها بعد، وهي قيد سياسي. ترتفع تكاليف الكهرباء مع مراكز البيانات، ويحدث استهلاك واسع النطاق لموارد المياه، وتزداد الانبعاثات المحلية. وقد بدأ يظهر ذلك بالفعل: أُلغيت تمامًا مشاريع لمراكز بيانات بقيمة 18 مليار دولار، وتأجلت مشاريع بقيمة 46 مليار دولار.

اليوم، يأتي نحو 56% من كهرباء مراكز البيانات من الوقود الأحفوري. يعالج الغاز الطبيعي مشكلة سرعة النشر، لكنه سياسيًا هشّ. ومع اتساع الطلب، تزداد مقاومة توسيع الطاقة الأحفورية، ما يدفع إلى تشكيل نظام هجين يتكون على المدى القريب من الغاز الطبيعي والطاقة النووية والطاقة المتجددة، وعلى نحو متزايد.

ورغم أن الغاز الطبيعي يقوم بدور الجسر قصير الأجل في طفرة مراكز البيانات، فمن منظور أطول لا تُحل مسألة وفرة الطاقة عبر استخراج الوقود، بل عبر التقاط الطاقة. فالطاقة التي ترسلها الشمس إلى الأرض تفوق ما يستهلكه البشر بعدة مراتب من حيث الحجم. القيد ليس في التوفر، بل في التحويل والتخزين والنشر.

الطاقة الشمسية ليست الحل الفوري لاحتياج الطاقة للقدرة الحاسوبية، بل هي الحل النهائي.

يبلغ التقاط الطاقة الشمسية تجاريًا حاليًا حوالي 22% من الطاقة الساقطة. كل تحسن بمقدار نقطة واحدة في كفاءة التحويل سيخفض تكلفة كل ميغاواط، ما يدفع الطاقة الشمسية في أنظمة BTM إلى الاقتراب من تعادل التكلفة مع الطاقة القابلة للجدولة.

تُعد حلول تخزين البطاريات المكون الأساسي لهذا التصميم. ليس فقط لتنعيم التقطع، بل أيضًا كطبقة عائد. إن مراوحات التخزين (التربح من فروق الأسعار) وتوازن الأحمال يحولان مركز التكلفة التاريخي إلى مساهمين في الأرباح لدى مشغلي BTM.

ضمن هذه الأطروحة، يتمثل الفائزون في الشركات المتكاملة رأسياً التي تغطي الالتقاط والتخزين والتوزيع: مطورو طاقة شمسية متخصصون لديهم عقود BTM، ومصنعو البطاريات الذين يمتلكون منتجات على مستوى شبكة الكهرباء وعلى مستوى الموقع، وعدد قليل من المشغلين القادرين على دمج التوليد الخاص مع استضافة القدرة الحاسوبية.

اللعبة هنا بالنسبة للطاقة الشمسية هي الشراء والتصنيع، وبالنسبة للبطاريات فهي طبقة القيود وتحقيق العائد. إن دمج أرباح الالتقاط هو مصدر القوة، والتقنيات المتقدمة تظل حتى الآن كخيارات (Options) وليست سيناريو أساسي. في هذا الجانب، قد تستمر تسلا كأفضل فائز، لكنني سأقيّد ذلك بعلامات غير إجماعية.

الأطروحة الخامسة: يصبح التبريد قيدًا من الدرجة الأولى، وسيتحول التبريد المباشر ثنائي الطور (D2C) إلى ضرورة في التطبيقات الرائدة

نتيجة أخرى هي بروز تقنية التبريد ثنائي الطور المباشر. بصراحة، فقد دمجت هذه الأطروحة أيضًا في حكم نفسي: إن كثافة قدرة الشريحة تتزايد على طول مسار قطع مكافئ، وهذا تحد حراري يزداد تعقيدًا. إن التبريد الهوائي التقليدي غير قابل للاستمرار من عدة نواحٍ؛ والسبب الأول أنه لا يمكنه العمل على شرائح أعلى كثافة، إضافة إلى مشكلات البيئة المتعلقة باستهلاك الماء والكهرباء.

أولًا، يدفع تبريد D2C إلى الأمام كثافة الأداء والقدرة دون تقييد كبير بإدارة الحرارة—وهذا هو السؤال المحوري للتوسع. والواقع في السوق اليوم أن تبريد أحادي الطور يهيمن لأنه أبسط: الماء البارد يمر عبر دورات تبريد عبر ألواح التبريد لتبريد الشرائح، لكن توجد له حدود معروفة. عندما تتجاوز كثافة قدرة الشريحة 1500W، سيصبح الانتقال إلى تبريد ثنائي الطور أمرًا لا مفر منه. سيوصل التبريد ثنائي الطور سائلًا عازلًا حول الشريحة، مُصممًا لكي يغلي عند درجات حرارة منخفضة—إذ ترفع عملية التحول من السائل إلى الغاز كفاءة التبريد بشكل كبير.

يمكن للتبريد ثنائي الطور خفض استهلاك الطاقة بنسبة 20% وتقليل كمية المياه بنسبة 48%. تسمح هذه الزيادة في الأداء بعبوات شرائح أكثر كثافة وبأحجام أصغر، ما يعزز الأداء، وفي النهاية سيؤدي ذلك إلى طلب أعلى على تبريد عالي الأداء.

قدمت شركة Zutacore الرائدة في مجال DTC ثنائي الطور مثالًا باستخدام سائل عازل (بدلًا من الماء) لتبريد D2C ثنائي الطور، حيث خفضت استهلاك الطاقة بنسبة 82% وألغت تمامًا استهلاك المياه—وقد تحقق هذا الناتج بواسطة أبحاث Vertiv وIntel. تعد Zutacore شركة خاصة تستحق المتابعة في هذا المجال؛ بل إن التعمق في موردي السوائل العازلة قد يكون ذا قيمة أيضًا.

الأطروحة السادسة: يمكن للطاقة النووية أن تكون جسرًا نحو طاقة وفيرة وإمداد مستقر، لكنها ليست الإجابة طويلة الأجل لتوسيع الطاقة

عند كتابة هذا المقال، كنت أعتقد في البداية أن الطاقة النووية وسيلة جيدة لسد فجوة الطاقة على المدى القصير. الواقع أن تكاليف نشر المفاعلات النووية الصغيرة المعيارية (SMR) تبلغ 5 إلى 10 أضعاف تكلفة أنظمة الغاز الطبيعي القابلة للمقارنة (10,000 إلى 15,000 دولار لكل كيلوواط)، وهي عمليًا غير قابلة للنشر والتوسع على نطاق واسع.

تعالج الطاقة النووية مشكلة الاعتمادية وليس السرعة أو التكلفة—خصوصًا عند تركيب أنظمة خلف العداد (BTM). وهذا يسمح بتوفير طاقة أساسية ثابتة وقابلة للجدولة في الحالات التي لا يمكن فيها التنازل عن الموثوقية. لذلك، للطاقة النووية دور في فجوة الطاقة، كجسر لا كمصدر أساسي.

تُقيد الطاقة النووية بدورات الوقود ومدة البناء. تحتاج المفاعلات المتقدمة اليوم إلى يورانيوم شديد الثراء ومنخفض التركيز (HALEU)، وهذا الوقود لا يتوفر تقريبًا على نطاق تجاري اليوم. حتى إن تم بناء المفاعل، فإن القدرة على تزويده بالوقود ستكون قيدًا محوريًا على سرعة توسع الطاقة النووية.

لذلك، من غير المرجح أن تصبح الطاقة النووية حلًا على الهامش لتوسيع الطاقة—إنها بطيئة في الإدراج، وكثيفة رأس المال، ومقيدة بالبنية التحتية والوقود. بالمقابل، الخيارات التي تتوسع بأسرع معدل—وهي على المدى القريب الغاز الطبيعي، وعلى المدى الطويل الطاقة الشمسية والتخزين—هي التي تَعد بتضييق الفجوة.

إن عنق الزجاجة القابل للاستثمار ليس المفاعلات بل الوقود. ومع توسع الطلب على SMR، سيصبح تخصيب اليورانيوم عالي التركيز عنصرًا محوريًا—وهو قيد لا يعتمد على نوع المفاعل المحدد؛ مهما كان التصميم الذي يفوز في النهاية، فإن القيمة ستتراكم في هذا الجانب.

الأطروحة السابعة: تظهر فئة جديدة من مجموعات البنية التحتية للطاقة؛ والمُتكاملون رأسياً يحولون الإلكترونات إلى قدرة حوسبة

إن عنق الزجاجة في بنية تحتية للذكاء الاصطناعي لا يكمن في الطاقة وحدها، بل أيضًا في القدرة على تحويل الطاقة على نطاق واسع إلى حوسبة قابلة للاستخدام.

في سبعينيات القرن التاسع عشر، وعلى غرار الكهرباء، لم تكن النفط نادرًا—بل كانت المشكلة في التكرير والتوزيع. أنشأ روكفلر شركة عبر التكامل الرأسي لاستخراج النفط الخام وتكريره وتوزيعه إلى المنازل، لتصبح واحدة من أكبر الشركات في التاريخ (Standard Oil).

يتبع انقلاب الذكاء نفس النمط؛ فالكهرباء هي النفط. فالكهرباء قد تكون وفيرة، لكن تحويلها إلى قدرة حوسبة بشكل موثوق يواجه قيودًا في نقل الكهرباء والتبريد والاتصال والترخيص. إن تكرير الإلكترونات هو مكان القيمة. وكل طبقة ملكية إضافية ترفع الموثوقية وتخفض التكاليف وتمنح مساحة أرباح أكثر، ما يجعل التكامل الرأسي يعزز نفسه.

أما الشركات فائقة الحجم فهي طبقة التوزيع في هذا النظام، وهي الطرف النهائي لاستهلاك الحوسبة. ومع ذلك، فإن الفرصة البنيوية تكمن في امتلاك البنية التحتية التي يُجبر الموزعون على شرائها. وهذا يخلق فئة جديدة من البنية التحتية للطاقة: مشغلي يمتلكون التحكم في التوليد والتحويل والتبريد والاستضافة ضمن كيان واحد.

أوضح تمثيل لذلك هو المشغلون المتكاملون رأسياً داخل الأسواق الخاصة، مثل Crusoe وLancium، والمِنصات الحاسوبية الأصلية في الأسواق العامة، مثل Iren وcore Scientific، والتي تمتلك بالفعل أكثر الطبقات الأساسية صعوبة في النسخ: الطاقة.

الشركات التي تتحكم بتدفق الإلكترونات إلى الرفوف (racks) تُبني أعمق خندق دفاعي في اقتصاد الذكاء الاصطناعي. لا يمكن للبرمجيات أن تبتلع البنية التحتية المادية.