شهادة نائب الرئيس للمراقبة بومان حول الإشراف والتنظيم

السيد الرئيس سكوت، السيد العضو الرفيع وارن، وأعضاء اللجنة، شكراً لكم على إتاحة الفرصة لي للشهادة حول أنشطة الاحتياطي الفيدرالي الرقابية والتنظيمية.

سيركز شهادتي اليوم على مجالين. أولاً، الحالة الحالية لقطاع البنوك. ثانياً، التقدم في أولوياتي كنائب رئيس للرقابة منذ تصديقي في العام الماضي. تتعلق أولوياتي بفعالية وسلامة واستقرار نظامنا المالي، وفعالية ومساءلة تنظيمنا ورقابتنا لهذا النظام. يجب أن تدعم رقابتنا وتنظيمنا نظام بنكي آمن ومستقر يعزز النمو الاقتصادي مع حماية الاستقرار المالي.

ظروف البنوك

سأبدأ بتقديم تحديث حول ظروف البنوك. لا يزال النظام المصرفي قويًا ومرنًا. تواصل البنوك الإبلاغ عن نسب رأس مال قوية واحتياطيات سيولة كبيرة، مما يضعها في وضع جيد لدعم النمو الاقتصادي. تظهر الصحة العامة لقطاع البنوك من خلال النمو المستمر في الإقراض، وانخفاض القروض غير العاملة عبر معظم الفئات، وربحية قوية. ومع ذلك، تواصل المؤسسات المالية غير المصرفية زيادة حصتها من سوق الإقراض الكلي، مما يخلق منافسة قوية للبنوك المنظمة دون أن تواجه نفس معايير رأس المال والسيولة والمعايير الاحترازية الأخرى. تشمل هذه المنافسة من غير البنوك المدفوعات والإقراض.

يجب أن تمتلك البنوك المنظمة الأدوات والمرونة للابتكار والمنافسة بفعالية مع الحفاظ على السلامة والاستقرار الذي يميز نظامنا المصرفي. لهذا السبب، يشجع الاحتياطي الفيدرالي البنوك على الابتكار لتحسين المنتجات والخدمات التي تقدمها. لقد ألغينا عدة سياسات كانت تهدف إلى عرقلة الابتكار.1 كما نعمل مع الجهات التنظيمية المصرفية الأخرى لتطوير لوائح تشمل رأس المال والسيولة لمصدري العملات المستقرة كما هو مطلوب بموجب قانون GENIUS.

بالإضافة إلى ذلك، سنوفر وضوحًا بشأن معاملة الأصول الرقمية لضمان أن يكون النظام المصرفي في وضع جيد لدعم أنشطة الأصول الرقمية. يشمل ذلك وضوحًا بشأن شرعية الأنشطة واستعدادنا لتقديم ملاحظات تنظيمية على حالات الاستخدام الجديدة المقترحة. كمنظم، دوري هو تشجيع الابتكار بطريقة مسؤولة، ويجب أن نواصل تحسين قدرتنا على مراقبة المخاطر التي قد تفرضها الابتكارات على السلامة والاستقرار.

تحديد أولويات قضايا البنوك المجتمعية

واحدة من أهداف الاحتياطي الفيدرالي هي تخصيص إطارنا التنظيمي والرقابي بحيث يعكس بدقة المخاطر التي تشكلها نماذج أعمال البنوك المختلفة على النظام المالي. يجب أن تخضع البنوك المجتمعية لمعايير أقل صرامة من البنوك الكبيرة، وهناك فرصة كبيرة لتخصيص اللوائح والرقابة لتلبية الاحتياجات والظروف الفريدة لهذه البنوك. لا يمكننا الاستمرار في فرض السياسات وتوقعات الرقابة المصممة للبنوك الأكبر على البنوك الصغيرة والأقل خطورة والأقل تعقيدًا.

لذلك، أؤيد جهود الكونغرس لتقليل العبء على البنوك المجتمعية. أؤيد زيادة الحدود القانونية الثابتة والقديمة، بما في ذلك حدود الأصول، التي لم يتم تحديثها منذ سنوات عديدة. النمو في الأصول، جزئيًا بسبب التضخم والنمو الاقتصادي مع مرور الوقت، أدى إلى خضوع البنوك الصغيرة لقوانين ولوائح كانت موجهة في الأصل للبنوك الأكبر بكثير. أؤيد أيضًا تحسينات على قانون سرية البنوك وإطار مكافحة غسل الأموال التي ستساعد سلطات إنفاذ القانون مع تقليل العبء التنظيمي غير الضروري الذي يقع بشكل غير متناسب على البنوك المجتمعية. كمثال، لم يتم تعديل حدود تقارير المعاملات النقدية وتقارير الأنشطة المشبوهة منذ إنشائها، على الرغم من عقود من النمو الكبير في الاقتصاد والنظام المالي. يجب تحديث هذه الحدود للتركيز بشكل أكثر فعالية على المعاملات والأنشطة التي تعتبر مشبوهة حقًا.

حيثما أمكن، يتخذ الاحتياطي الفيدرالي إجراءات لمزيد من تخصيص التدابير التنظيمية والرقابية لدعم البنوك المجتمعية في خدمة عملائها ومجتمعاتها بشكل أكثر فعالية. نحن ندرس بعناية التعليقات على تغييراتنا المقترحة لنسبة الرافعة المالية للبنك المجتمعي. ستوفر هذه التغييرات مرونة وخيارات أكبر للبنوك المجتمعية في إطار رأس مالها مع الحفاظ على السلامة والاستقرار وتمكين هذه البنوك من التركيز على مهمتها الأساسية: دعم النمو الاقتصادي والنشاط من خلال الإقراض للأسر والشركات. كما أصدرنا مؤخرًا خيارات رأس مال جديدة للبنوك التعاونية، بما في ذلك أدوات رأس مال يمكن أن تؤهل كحقوق ملكية عادية من الدرجة الأولى أو كرأس مال من الدرجة الأولى إضافي. نحن منفتحون على مزيد من التحسين لهذه الخيارات ونتطلع إلى ملاحظاتكم.

حان الوقت أيضًا لتخصيص عمليات الاندماج والاستحواذ وتقديم طلبات الترخيص الجديد للبنوك المجتمعية. نحن نستكشف تبسيط تلك العمليات وتحديث تحليل الاندماج الخاص بمجلس الاحتياطي الفيدرالي ليعكس بدقة المنافسة بين البنوك الصغيرة. الآن هو الوقت لبناء إطار عمل للبنوك المجتمعية يعترف بقواها الفريدة ويدعم دورها الحيوي في تقديم الخدمات المالية للأعمال والأسر في جميع أنحاء الولايات المتحدة.

الأطر التنظيمية الفعالة ضرورية كأساس تشغيلي لتمكيننا من مراقبة المؤسسات المالية بشكل مناسب. نحن الآن نجري مراجعتنا الثالثة لقانون تقليل الأعباء التنظيمية والنمو الاقتصادي (EGRPRA) لإلغاء القواعد القديمة أو غير الضرورية أو المفرطة في العبء. توقعي هو أن هذه المراجعة، على عكس المراجعات السابقة، ستؤدي إلى تغييرات جوهرية. يجب أن يكون هذا التقييم المنتظم جزءًا مستمرًا من عملنا. النهج الاستباقي يضمن أن تكون اللوائح مرنة ومتجاوبة مع الاحتياجات والظروف المتغيرة لقطاع البنوك.

جدول الأعمال التنظيمي للبنوك الكبيرة

نقوم أيضًا بتحديث وتبسيط تنظيم الاحتياطي الفيدرالي للبنوك الكبيرة. يناقش المجلس تعديلات على كل من الركائز الأربع لإطار رأس المال التنظيمي للبنوك الكبيرة: الاختبارات التحمل، نسبة الرافعة المالية الإضافية، إطار بازل III، وفرض رسوم على البنوك ذات الأهمية النظامية العالمية (G-SIB).

الاختبارات التحمل

أصدر المجلس اقتراحًا في أكتوبر من العام الماضي لتعزيز المساءلة العامة وضمان نتائج قوية لإطار وممارسات الاختبارات التحمل. يتضمن الاقتراح الكشف عن نماذج الاختبار، والإطار لتصميم سيناريوهات الاختبار، والسيناريوهات للاختبارات التحمل لعام 2026. تقلل التغييرات المقترحة على النماذج من التقلبات في متطلبات رأس المال من خلال معالجة بعض أوجه القصور في نماذجنا وتوفير الشفافية الكاملة. كما يضمن أن أي تغييرات مهمة مستقبلية على هذه النماذج ستستفيد من مدخلات الجمهور قبل التنفيذ. في بداية هذا الشهر، وبعد مراجعة التعليقات على سيناريوهات 2026، نشر المجلس السيناريوهات النهائية للاختبار التحمل لعام 2026.

نسبة الرافعة المالية الإضافية (SLR)

أنهت الوكالات المصرفية أيضًا التعديلات على اقتراح الرافعة المالية المعززة للبنوك العالمية ذات الأهمية النظامية (G-SIBs).2 تساعد هذه التعديلات على ضمان أن متطلبات رأس المال بالرافعة المالية تعمل بشكل أساسي كحد احتياطي مقابل متطلبات رأس المال القائمة على المخاطر، كما هو مقصود في الأصل. عندما تصبح نسبة الرافعة المالية بشكل عام القيد الملزم، فإنها تثبط البنوك والمتعاملين من الانخراط في أنشطة منخفضة المخاطر، بما في ذلك حيازة أوراق الخزانة، لأن نسبة الرافعة المالية تفرض نفس متطلبات رأس المال على الأصول الآمنة والمخاطرة.

بازل III

اتخذ المجلس، بالتعاون مع زملائنا من الوكالات المصرفية الفيدرالية، خطوات لتعزيز بازل III في الولايات المتحدة. يقلل إتمام بازل III من عدم اليقين ويوفر وضوحًا بشأن متطلبات رأس المال، مما يمكّن البنوك من اتخاذ قرارات تجارية واستثمارية أكثر استنارة. منهجي هو معايرة الإطار الجديد من الأسفل إلى الأعلى، بدلاً من عكس هندسة التغييرات لتحقيق نتائج محددة مسبقًا أو متوقعة لمتطلبات رأس المال. ستعمل هذه التغييرات على تحديث متطلبات رأس المال لدعم سيولة السوق، والتمكين من تملك منزل بأسعار معقولة، والسلامة والاستقرار. على وجه الخصوص، أدت معاملة رأس مال القروض العقارية وأصول خدمات الرهن العقاري بموجب النهج المعياري الأمريكي إلى تقليل مشاركة البنوك في هذا النشاط الإقراضي المهم، مما يحد من الوصول إلى ائتمان الرهن العقاري. نحن ندرس طرقًا لتمييز خطورة الرهون العقارية بطرق تفيد المؤسسات المالية بجميع أحجامها، وليس فقط أكبر البنوك.

فرض رسوم على G-SIB

بالإضافة إلى ذلك، يعمل الاحتياطي الفيدرالي على تحسين إطار فرض رسوم G-SIB بالتنسيق مع جهود إصلاح إطار رأس المال الأوسع. من الضروري أن يحقق إطارنا الشامل توازنًا صحيحًا بين السلامة والاستقرار، لضمان الاستقرار المالي وتعزيز النمو الاقتصادي. يجب أن نحافظ على نظام مالي قوي دون فرض أعباء غير ضرورية تعيق النمو الاقتصادي، مع ضبط فرض الرسوم بعناية لتجنب عرقلة قدرة القطاع المصرفي على دعم الاقتصاد الأوسع.

الرقابة

بالانتقال إلى برنامج الرقابة في الاحتياطي الفيدرالي، على مدى السنوات السبع الماضية، أكدت باستمرار على أهمية الشفافية والمساءلة والعدالة في الرقابة. كانت هذه المبادئ توجه نهجي عندما كنت مفوضًا مصرفيًا حكوميًا، وتواصل توجيه نهجي اليوم، وأظل مركزًا على مسؤولية المجلس في تعزيز عمليات البنوك الآمنة والمستقرة واستقرار النظام المالي الأمريكي.

يجب أن يركز إطار الرقابة الفعال على المخاطر الجوهرية التي تهدد عمليات البنوك واستقرار النظام المالي الأوسع. دعوني أوضح: تشمل تلك المخاطر الجوهرية المخاطر غير المالية حيث تشكل تهديدات للسلامة والاستقرار. يظل إدارة المخاطر القوية، سواء في الائتمان أو السيولة أو الأمن السيبراني أو العمليات، ضرورية، وسنواصل فحص هذه المخاطر.

يجب أن تكون الرقابة أيضًا مخصصة، بحيث تتناسب مع حجم كل مؤسسة وتعقيدها وملف المخاطر الخاص بها. لقد دعمت باستمرار نهجًا موجهًا للمخاطر ومخصصًا للرقابة والتنظيم. هذا النهج يتوافق مع التوجيه الذي قدمته للمفتشين في الاحتياطي الفيدرالي في إرشادات نُشرت أيضًا علنًا في الخريف الماضي.3 أحد أمثلة تنفيذ ذلك هو عملنا على مسائل تتطلب اهتمامًا (MRAs) الجديدة والموجودة، لضمان أنها تستند إلى تهديدات السلامة والاستقرار ومتوافقة مع هذا التوجيه باستخدام لغة واضحة وتحديد توقعات شفافة. هذه المراجعة فرصة لإعادة التوازن—لتركيز على ما يهم حقًا—وتكمل الرقابة المستمرة. سنواصل أيضًا إصدار نتائج رقابية عند الضرورة. هذا لا يعني تقليل أدواتنا أو نهجنا الرقابي.

خطوة أخرى نتخذها لمعالجة هذه المخاوف هي مراجعة إطار عمل تقييمات CAMELS، الذي تم تطبيقه منذ عام 1979 مع تعديلات قليلة. على سبيل المثال، تم انتقاد مكون الإدارة (‘M’) على نطاق واسع باعتباره فئة عشوائية وذات طابع ذاتي للغاية. ستضمن وضع معايير واضحة وقياسات لجميع المكونات الشفافية والموضوعية في تقييماتنا الرقابية. يجب أن تعكس تقييمات البنوك السلامة والاستقرار بشكل عام، وليس مجرد عيوب معزولة في مكون واحد. قبل التعديل الأخير لنظام تقييم المؤسسات المالية الكبيرة (LFI)، غالبًا ما كانت البنوك تُصنف على أنها غير “مدارة بشكل جيد” على الرغم من مواقف رأس مال وسيولة قوية. لمعالجة هذا القصور، أنهى المجلس مؤخرًا التعديلات على نظام تقييم LFI التي تعالج التباين بين التصنيفات والحالة العامة للمؤسسة.

بالإضافة إلى تعزيز التركيز على المخاطر الجوهرية، وتحديث أطر التقييم، وتحسين أدوات الرقابة، نحن أيضًا نراجع توجيهاتنا وتقاريرنا وإجراءاتنا الرقابية. يشمل ذلك مراجعة مستقلة من طرف ثالث لفشل البنوك في عام 2023. ستفحص هذه المراجعة بشكل موضوعي أسباب تقصير الرقابة لدينا وتقدم نتائج قابلة للتنفيذ لتعزيز ممارساتنا الرقابية. علاوة على ذلك، أنهى المجلس رسميًا ممارسة استخدام المخاطر السمعة في برنامج الرقابة لدينا.4 هذا التغيير يعالج مخاوف مشروعة من أن الرقابة على مفهوم غامض مثل المخاطر السمعة قد تؤثر بشكل غير صحيح على قرارات الأعمال للبنك. كما اقترحنا تنظيمًا لمنع أعضاء المجلس من تشجيع أو التأثير أو إجبار البنوك على إلغاء علاقاتها مع عملاء أو رفض تقديم خدمات مصرفية لهم بسبب معتقداتهم السياسية أو الدينية المحمية دستوريًا، أو روابطهم، أو كلامهم، أو سلوكهم. دعوني أوضح: يجب ألا يفرض مراقبو البنوك أبدًا، ولن يفعلوا تحت إشرافي، قيودًا على الأشخاص أو الأعمال القانونية التي يمكن للبنك خدمتها. يجب أن تظل البنوك حرة في اتخاذ قراراتها بناءً على المخاطر لخدمة الأفراد والأعمال القانونية.

أخيرًا، أزيد من شفافية الرقابة. بدأنا بنشر أدلة الرقابة الداخلية، وبدأنا بأدلتنا للبنوك ذات الأهمية النظامية العالمية (G-SIBs).5

شكرًا مرة أخرى على إتاحة الفرصة لي للحضور أمامكم هذا الصباح. أتطلع إلى الإجابة على أسئلتكم.

1. انظر، على سبيل المثال، مجلس محافظي الاحتياطي الفيدرالي، “سحب مجلس الاحتياطي الفيدرالي بيان السياسة لعام 2023 وإصدار بيان سياسة جديد بشأن معاملة بعض البنوك التي يشرف عليها المجلس والذي يسهل الابتكار المسؤول”، بيان صحفي، 17 ديسمبر 2025. العودة إلى النص

2. مجلس محافظي الاحتياطي الفيدرالي، “الوكالات تطلب تعليقات على اقتراح لتعديل معايير رأس المال التنظيمية”، بيان صحفي، 27 يونيو 2025. العودة إلى النص

3. انظر، مجلس محافظي الاحتياطي الفيدرالي، “إصدار مجلس الاحتياطي الفيدرالي معلومات حول تحسينات الرقابة على البنوك”، بيان صحفي، 18 نوفمبر 2025. العودة إلى النص

4. انظر، مجلس محافظي الاحتياطي الفيدرالي، “إعلان مجلس الاحتياطي الفيدرالي أن المخاطر السمعة لن تكون بعد الآن جزءًا من برامج الفحص في رقابته للبنوك”، بيان صحفي، 23 يونيو 2025. العودة إلى النص

5. انظر، مجلس محافظي الاحتياطي الفيدرالي، “نشر مجلس الاحتياطي الفيدرالي أول أدلة إرشادية من عدة أدلة لرقابة أكبر البنوك وأكثرها تعقيدًا”، بيان صحفي، 18 ديسمبر 2025. العودة إلى النص