Circle Ventures تقود الاستثمار، وTazapay ترفع جولة التمويل ب إلى 36 مليون دولار

كم تم جمعه في هذه الجولة

تازابي مقرها في سنغافورة، وتعمل على بنية تحتية للدفع عبر الحدود. أكملت تمديد جولة التمويل من فئة B في 26 مارس 2026، ليصل إجمالي التمويل في الجولة إلى 36 مليون دولار أمريكي.

قاد هذا التمديد Circle Ventures، وشاركت فيه شركات CMT Digital و Coinbase Ventures بشكل جديد. كما استمر المستثمرون القدامى Peak XV Partners و GMO VenturePartners و January Capital و Ripple و Norinchukin Capital و ARC180 و RTP Global في المشاركة. كانت أول عملية تمويل من فئة B قد أُنجزت في أغسطس 2025.

بعض البيانات الرئيسية: حجم المعالجة السنوي يتجاوز 10 مليارات دولار، بزيادة سنوية قدرها 300%، وقد وصلت الشركة إلى نقطة التعادل في الأرباح والخسائر، وتخدم أكثر من 1000 شركة وعميل تكنولوجيا مالية في 30 دولة. تشمل قنوات التسوية العملات المستقرة، والمدفوعات الفورية (RTP)، و ACH.

تأسست الشركة في عام 2020، وتتمحور حول جسر بين التمويل التقليدي والأصول الرقمية، مع التركيز على عمليات الدفع والتحصيل بالعملات القانونية والعملات المستقرة في الأسواق الناشئة. حصلت الشركة على تراخيص في سنغافورة وكندا وأستراليا والولايات المتحدة؛ وهي في طور الحصول على تراخيص في الإمارات والاتحاد الأوروبي وهونغ كونغ. المناطق في آسيا وأمريكا اللاتينية والشرق الأوسط تشهد تحديات كبيرة في التحويلات عبر الحدود، وهو ما يمثل فرصة مناسبة لدخول Tazapay.

لماذا استثمر المستثمرون

• التمويل الموجه بشكل أساسي من قبل شركات العملات المشفرة الأصلية: قاد التمويل Circle Ventures، وشاركت فيه Coinbase Ventures و CMT Digital، جميعهم يراهنون على اتجاه “العملات المستقرة المنظمة والتسوية للشركات”. كما استمر Ripple في المشاركة، مع الحفاظ على موقفه الداعم للمدفوعات على السلسلة.
• استخدام الأموال: بشكل رئيسي لتطوير تراخيص الإمارات والاتحاد الأوروبي وهونغ كونغ، وتوسيع المبيعات في آسيا وأمريكا اللاتينية والشرق الأوسط والأمريكتين، بالإضافة إلى منتجات تدفق المعاملات المدعومة بالذكاء الاصطناعي.
• نطاق المنتجات: تغطية محلية في أكثر من 70 سوقًا، مع أنظمة دفع متعددة، حسابات افتراضية، ودمج العملات المستقرة المنظمة. العملاء يشملون منصات B2B، والبنوك الافتراضية، وشركات Web3.
• الاختلاف في النموذج: لا يتطلب تمويل مسبق، ويعتمد على تغطية الأموال بشكل تدريجي، مع تسوية فورية. يهدف إلى حل مشكلة ارتفاع رسوم التحويلات وتأخر وصول الأموال في المدفوعات عبر الحدود.

كيف نرى هذه الاستثمارة:

• مؤشرات البيانات: حجم المعالجة السنوي 100 مليار دولار، مع تكرار الإيرادات ثلاث مرات على مدى ثلاث سنوات، وتحقيق نقطة التعادل. الأعمال الآن في مرحلة الحجم، وليست مجرد قصص في المراحل المبكرة.
• التراخيص هي الخطوة التالية الحاسمة: إذا تمكنت الشركة من الحصول على تراخيص الإمارات والاتحاد الأوروبي وهونغ كونغ، فسترتقي قدراتها على الامتثال عبر الحدود وتحويل العملاء المؤسساتيين.
• تسريع استبدال الشبكات التقليدية عبر الحدود: في الأسواق ذات التحديات الكبيرة في التحويلات، تظهر مزايا التسوية بالعملات المستقرة من حيث الوقت والتكلفة بشكل متزايد، مما يهدد حصص شبكات سويفت والبنوك الوسيطة.

الوضع التنظيمي والامتثال

• في يونيو 2025، قامت FATF بتحديث متطلبات الامتثال لنقل الأصول الافتراضية عبر الحدود، حيث يتطلب نقل المعلومات للمعاملات التي تتجاوز 1000 دولار وفقًا لقاعدة السفر (Travel Rule). تقول Tazapay إن أنظمتها الحالية متوافقة مع هذه المتطلبات.
• التراخيص الموجودة: سنغافورة، كندا، أستراليا، الولايات المتحدة. قيد التقديم: الإمارات، الاتحاد الأوروبي، هونغ كونغ.

تقدم الأعمال

• الإيرادات تتضاعف سنويًا لثلاث سنوات متتالية. نوعية العملاء تشمل أسواق B2B، والبنوك الافتراضية، وشركات Web3.

• التعاون مع GMO VenturePartners و Norinchukin Capital ساعد على فتح السوق اليابانية من خلال المدفوعات المحلية وقنوات المبيعات للشركات.

• معنى هيكل المستثمرين:

  • Circle Ventures يقود، وCoinbase Ventures و CMT Digital يشاركون، مما يعزز التعاون بين منظومة العملات المستقرة والتسوية للشركات؛
  • استمر التمويل من قبل Peak XV وغيرها من المؤسسات ذات الخلفية المالية التقليدية، مما يعزز الربط بالبنية التحتية المالية المحلية.

• استخدام التمويل:

  • التراخيص والتنظيم: الإمارات، الاتحاد الأوروبي، هونغ كونغ؛
  • التوسع التجاري: اكتساب العملاء وتطوير القنوات في آسيا والمحيط الهادئ وأمريكا اللاتينية والشرق الأوسط؛
  • تطوير المنتجات: بنية تحتية لتيارات المعاملات المدعومة بالذكاء الاصطناعي.

التمويلات السابقة

• في 2023، حصلت على جولة تمويل من فئة A بقيمة 16.9 مليون دولار، بقيادة Sequoia Capital Southeast Asia (الآن تسمى Peak XV).

• مع التمديد الحالي، يصل إجمالي التمويل إلى حوالي 58 مليون دولار.

• مقارنة مع الشبكات التقليدية:

  • شبكات التحويل التقليدية (سويفت/البنوك الوسيطة): ناضجة من حيث الامتثال، وتغطي نطاقًا واسعًا، لكنها بطيئة وتكلفتها عالية وطويلة في المسار.
  • التسوية بالعملات المستقرة (نهج Tazapay): مع الالتزام بالامتثال، توفر مدفوعات أسرع وأرخص في الأسواق الناشئة، وتتنافس تدريجيًا مع شبكات سويفت والبنوك الوسيطة.
  • المفتاح: هل يمكن الحصول على التراخيص، ومدى قدرة الشركة على التوطين في عمليات الدفع، فذلك يحدد مدى سرعة الانتشار وخدمة الأسواق.

الخلاصة: منظومة التراخيص والعملات المستقرة للتسوية عبر الحدود لا تزال في مراحلها المبكرة من الانتشار، لكن معدل النمو واضح. المؤسسات القادرة على الصمود أمام تقلبات السوق وفريق البنية التحتية هم الأكثر حظًا. في المدى القصير، لا تظهر أرباح عالية من التداولات، لكن المستفيدين الحقيقيين هم من يملكون الصبر والموارد لبناء البنية التحتية على المدى المتوسط والطويل.